השוואת קופות גמל לתגמולים מסלול אגח סחיר

מה זה מסלול אג"ח סחיר בקופת גמל?

מסלול אג"ח סחיר משקיע באגרות חוב שניתן לסחור בהן בבורסה - הן אג"ח ממשלתיות, הנחשבות לבטוחות יחסית, והן אג"ח קונצרניות שמנפיקות חברות. ה"סחיר" בשם מציין שהנכסים נזילים וניתנים לקנייה ומכירה בשוק, בשונה מאג"ח לא סחיר או הלוואות פרטיות. התשואה במסלול נובעת בעיקר מתשלומי הריבית של איגרות החוב ומשינויי המחיר שלהן. מאחר שמחירי האג"ח רגישים לשינויי ריבית במשק, גם מסלול סולידי זה אינו חף לחלוטין מתנודתיות, אך היא מתונה בהרבה מזו של מסלול מנייתי.

למי מתאים מסלול אג"ח סחיר - ולמי פחות?

• חוסכים סמוכי פרישה שמעוניינים להקטין סיכון ולשמר את ההון שצברו.
• שונאי סיכון שמעדיפים יציבות ותשואה צנועה על פני תנודתיות גבוהה.
• מי שמחפש רכיב סולידי לאיזון תיק שמכיל גם רכיבים מנייתיים.

• חוסכים צעירים עם אופק ארוך שמוותרים על פוטנציאל הצמיחה של מניות.
• מי שמחפש תשואה גבוהה ומוכן לספוג תנודתיות בדרך אליה.
• חוסכים שחוששים מסביבת ריבית עולה שעלולה ללחוץ על מחירי האג"ח.

איך להשוות בין קופות הגמל במסלול אג"ח סחיר?

• בדקו את תמהיל האג"ח - שיעור הממשלתי מול הקונצרני משפיע על הסיכון והתשואה.
• שימו לב למח"מ (משך חיים ממוצע) של התיק, שקובע את רגישותו לשינויי ריבית.
• השוו דמי ניהול - במסלול בעל תשואה צנועה, העלות מכרסמת נתח גדול יחסית מהרווח.
• בחנו את דירוג האשראי הממוצע של האג"ח הקונצרני, שמלמד על רמת הסיכון.

נקודות חשובות וסיכונים

• סיכון ריבית: כשהריבית במשק עולה, מחירי האג"ח הקיימות יורדים, ולהפך.
• סיכון אשראי: אג"ח קונצרני נושא סיכון שהמנפיק לא יעמוד בהתחייבויותיו.
• התשואה הצנועה עלולה שלא להדביק את האינפלציה בתקופות מסוימות.
• תשואות העבר אינן ערובה לעתיד, וביצועי האג"ח תלויים מאוד בסביבת הריבית.

שאלות נפוצות על מסלול אג"ח סחיר בקופת גמל לתגמולים ופיצויים