כלל תמר אג"ח עד 15% מניות

מה זה כלל תמר אג"ח עד 15% מניות?

כלל תמר אג"ח עד 15% מניות הוא מסלול השקעה מעורב סולידי בתוך קופת הגמל לתגמולים ופיצויים "כלל תמר". הליבה של המסלול היא איגרות חוב, ולצדה חשיפה מנייתית מוגבלת של עד 15% מהתיק. כך מתקבל מסלול שמדגיש יציבות, אך עדיין מאפשר נגיעה קטנה בפוטנציאל הצמיחה של שוק המניות. כספי התגמולים והפיצויים שלכם מנוהלים בגישה זהירה ומאוזנת זו.

מסלול כלל תמר אג"ח עד 15% מניות מתאים לחוסכים שמעדיפים נטייה סולידית, אך לא מוכנים לוותר לחלוטין על רכיב מנייתי. רכיב המניות הנמוך שומר על תנודתיות מתונה, בעוד ליבת האג"ח מהווה עוגן יציב.

מה מאפיין את המסלול?

• ליבת השקעה באיגרות חוב עם רכיב מנייתי מוגבל של עד 15%.
• פרופיל סיכון סולידי עם נגיעה מנייתית קטנה.
• תנודתיות נמוכה יחסית ביחס למסלולים מעורבים אגרסיביים יותר.
• התאמה לחוסכים שמעדיפים יציבות עם פוטנציאל צמיחה מתון.
• אפשרות מעבר אל המסלול וממנו בלא אירוע מס בתוך אותה קופת גמל.

בקצה האגרסיבי של ציר הסיכון נמצא מסלול עוקב מדדי המניות בקופות הגמל, השונה מאוד באופיו.

מבנה ההשקעות

מבנה ההשקעות במסלול נשען בעיקרו על רכיב חוב, עם רכיב מנייתי קטן. הליבה כוללת:

• איגרות חוב ממשלתיות וקונצרניות - הרכיב המרכזי והעוגן של המסלול.
• רכיב מניות בשיעור של עד 15% - לתוספת צמיחה מתונה.
• רכיב נזיל לניהול שוטף וגמישות.

מי שמעוניין להעמיק ברכיב החוב יכול לעיין במסלול האשראי והאג"ח בקופות הגמל.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

במסלול מעורב סולידי, רכיב האג"ח דומיננטי ולכן התשואה יציבה יחסית. כדי לבחון את הביצועים נכון, שימו לב ל:

• תשואה מצטברת לאורך מספר שנים, ולא רבעון בודד.
• יציבות התשואה ביחס למסלולים מעורבים אגרסיביים יותר.
• תרומת רכיב המניות המוגבל לתשואה הכוללת.
• השוואה למסלולים מעורבים מקבילים אצל גופים אחרים.

מי שרוצה להבין את ההבדל מול ניהול עם רכיב סיכון רחב יכול לעיין במסלול הכללי בקופות הגמל.

השוואה מול מסלולים אחרים

מסלול אג"ח עד 15% מניות ממוקם בחלק הסולידי-מאוזן של ציר הסיכון. כך הוא נראה מול אחרים:

• מול מסלול אג"ח טהור - בעל פוטנציאל תשואה מעט גבוה יותר בזכות רכיב המניות.
• מול מסלול אג"ח עד 25% מניות - סולידי יותר, עם חשיפה מנייתית קטנה יותר.
• מול מסלול מנייתי - שמרני בהרבה, עם תנודתיות נמוכה משמעותית.

מי שמחפש עוגן ממשלתי מובהק יכול לבחון את מסלול אג"ח הממשלות בקופות הגמל.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

המסלול מתאים במיוחד עבור:

• חוסכים סולידיים שרוצים נגיעה מנייתית קטנה לפוטנציאל צמיחה.
• חוסכים בגיל מבוגר יחסית שמעדיפים יציבות עם תוספת מתונה.
• מי שמעדיף תנודתיות נמוכה אך לא ויתור מלא על מניות.

פחות מתאים עבור:

• חוסכים צעירים אגרסיביים שמחפשים חשיפה מנייתית גבוהה.
• מי שמחפש פוטנציאל תשואה מקסימלי ומוכן לספוג תנודות חדות.

נקודות חשובות

• רכיב המניות מוגבל לעד 15%, ולכן התנודתיות נמוכה יחסית.
• רכיב האג"ח הדומיננטי שומר על פרופיל סולידי.
• מעבר בין מסלולים בתוך אותה קופת גמל אינו נחשב אירוע מס.
• תשואות העבר אינן מבטיחות תשואה עתידית.
• מומלץ לבחון תקופתית את התאמת המסלול מתוך מבט על כלל קופות הגמל לתגמולים ולפיצויים.

שאלות נפוצות