כלל תמר אג"ח עד 25% מניות

מה זה כלל תמר אג"ח עד 25% מניות?

כלל תמר אג"ח עד 25% מניות הוא מסלול השקעה מעורב בתוך קופת הגמל לתגמולים ופיצויים "כלל תמר". הליבה של המסלול היא איגרות חוב, אך לצדן מתאפשרת חשיפה למניות בשיעור של עד 25% מהתיק. כך מתקבל מסלול שמשלב את היציבות של רכיב החוב עם פוטנציאל הצמיחה של רכיב מנייתי מתון. כספי התגמולים והפיצויים שלכם מנוהלים בגישה מאוזנת זו.

מסלול כלל תמר אג"ח עד 25% מניות מתאים לחוסכים שמחפשים "דרך אמצע": לא שמרני לחלוטין אך גם לא אגרסיבי. רכיב המניות המוגבל מאפשר להשתתף בעליות בשווקים, בעוד ליבת האג"ח שומרת על תנודתיות מתונה יחסית.

מה מאפיין את המסלול?

• ליבת השקעה באיגרות חוב עם רכיב מנייתי של עד 25%.
• פרופיל סיכון מאוזן - בין סולידי לאגרסיבי.
• פוטנציאל צמיחה גבוה ממסלול אג"ח טהור, עם תנודתיות נמוכה ממסלול מנייתי.
• התאמה לחוסכים שמחפשים שילוב של יציבות וצמיחה.
• אפשרות מעבר אל המסלול וממנו בלא אירוע מס בתוך אותה קופת גמל.

מי שמעדיף חשיפה רחבה לנכסי סיכון יכול לבחון לחלופין את המסלול הכללי בקופות הגמל.

מבנה ההשקעות

מבנה ההשקעות במסלול משלב רכיב חוב מרכזי עם רכיב מנייתי מוגבל. הליבה כוללת:

• איגרות חוב ממשלתיות וקונצרניות - הרכיב המרכזי והעוגן של המסלול.
• רכיב מניות בשיעור של עד 25% - להוספת פוטנציאל צמיחה.
• רכיב נזיל לניהול שוטף וגמישות.

מי שמעוניין להעמיק ברכיב החוב יכול לעיין במסלול האשראי והאג"ח בקופות הגמל.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

במסלול מעורב, התשואה מושפעת הן משוק החוב והן משוק המניות. כדי לבחון את הביצועים נכון, שימו לב ל:

• תשואה מצטברת לאורך מספר שנים, ולא רבעון בודד.
• תרומת רכיב המניות לעומת רכיב האג"ח לתשואה.
• רמת התנודתיות הכוללת ביחס למסלולים סולידיים.
• השוואה למסלולים מעורבים מקבילים אצל גופים אחרים.

מי שרוצה להבין את ההבדל מול ניהול מנייתי מובהק יכול לעיין במסלול עוקב מדדי המניות בקופות הגמל.

השוואה מול מסלולים אחרים

מסלול אג"ח עד 25% מניות ממוקם באמצע ציר הסיכון. כך הוא נראה מול אחרים:

• מול מסלול אג"ח טהור - בעל פוטנציאל תשואה גבוה יותר וגם תנודתיות מעט גבוהה יותר.
• מול מסלול מנייתי - שמרני בהרבה, עם חשיפה מנייתית מוגבלת.
• מול מסלול אג"ח עד 15% מניות - מעט אגרסיבי יותר בזכות רכיב מניות גדול יותר.

מי שמחפש איזון עם רכיב חוב ממשלתי יכול לבחון את מסלול אג"ח הממשלות בקופות הגמל.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

המסלול מתאים במיוחד עבור:

• חוסכים שמחפשים איזון בין יציבות לצמיחה.
• מי שמעוניין בחשיפה מנייתית מתונה ולא מלאה.
• חוסכים עם אופק בינוני שמוכנים לתנודתיות מתונה.

פחות מתאים עבור:

• חוסכים סולידיים מאוד שמעדיפים יציבות מקסימלית ללא מניות.
• חוסכים צעירים אגרסיביים שמחפשים חשיפה מנייתית גבוהה.

נקודות חשובות

• רכיב המניות מוגבל לעד 25%, ולכן התנודתיות מתונה יחסית.
• התשואה מושפעת הן משוק החוב והן משוק המניות.
• מעבר בין מסלולים בתוך אותה קופת גמל אינו נחשב אירוע מס.
• תשואות העבר אינן מבטיחות תשואה עתידית.
• מומלץ לבחון תקופתית את התאמת המסלול מתוך מבט על כלל קופות הגמל לתגמולים ולפיצויים.

שאלות נפוצות