כלל תמר שקלים

מה זה כלל תמר שקלים?

כלל תמר שקלים הוא מסלול השקעה סולידי בתוך קופת הגמל לתגמולים ופיצויים "כלל תמר". המסלול מנהל את כספי התגמולים והפיצויים שלכם באפיקים שקליים קצרי טווח, מתוך גישה שמרנית שמדגישה יציבות ותנודתיות נמוכה. זהו מסלול שמתאים לחוסכים שמבקשים לשמור על ערך הכסף תוך חשיפה מינימלית לסיכוני שוק.

מסלול כלל תמר שקלים מבוסס על נכסים שקליים קצרים, ולכן הוא רגיש בעיקר לסביבת הריבית במשק ולא לתנודות חדות בשוקי המניות. כך מתקבל פרופיל יציב יחסית, המתאים למי שמעדיף ודאות גבוהה.

מה מאפיין את המסלול?

• התמקדות באפיקים שקליים קצרי טווח.
• פרופיל סיכון סולידי עם תנודתיות נמוכה.
• רגישות בעיקר לסביבת הריבית ולא לשוק המניות.
• נזילות גבוהה יחסית של ההשקעות.
• אפשרות מעבר אל המסלול וממנו בלא אירוע מס בתוך אותה קופת גמל.

בקצה האגרסיבי, השונה מהותית, נמצא מסלול עוקב מדדי המניות בקופות הגמל.

מבנה ההשקעות

מבנה ההשקעות במסלול שקלים נשען על נכסים שקליים קצרי טווח בעלי סיכון נמוך. הליבה כוללת:

• איגרות חוב שקליות קצרות - הרכיב המרכזי של המסלול.
• פיקדונות ומק"מ - לשמירה על נזילות ויציבות.
• רכיב נזיל לניהול שוטף וגמישות תפעולית.

מי שמעוניין בהשוואה לאפיק חוב רחב יותר יכול לעיין במסלול האשראי והאג"ח בקופות הגמל.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

במסלול שקלי קצר טווח, התשואה צמודה בעיקר לסביבת הריבית. כדי לבחון את הביצועים נכון, שימו לב ל:

• רמת הריבית הנוכחית במשק, שמשפיעה ישירות על התשואה.
• יציבות התשואה לאורך זמן - היתרון המרכזי של המסלול.
• השוואה למסלולים שקליים וכספיים מקבילים.
• דמי הניהול, שמשפיעים מהותית על התשואה נטו במסלול בעל תשואה מתונה.

מי שרוצה להבין את ההבדל מול מסלול עם רכיב סיכון רחב יכול לעיין במסלול הכללי בקופות הגמל.

השוואה מול מסלולים אחרים

מסלול שקלים קצר טווח ממוקם בקצה השמרני של ציר הסיכון. כך הוא נראה מול אחרים:

• מול מסלול מנייתי - שמרני בהרבה, עם תנודתיות נמוכה משמעותית.
• מול מסלול אג"ח כללי - בעל סיכון נמוך עוד יותר בזכות הטווח הקצר.
• מול מסלול מעורב - פשוט ויציב יותר, ללא חשיפה למניות.

מי שמחפש עוגן ממשלתי מובהק יכול לבחון את מסלול אג"ח הממשלות בקופות הגמל.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

המסלול מתאים במיוחד עבור:

• חוסכים סולידיים שמעדיפים יציבות על פני תשואה גבוהה.
• מי שקרוב למשיכת הכספים ורוצה להקטין סיכון.
• חוסכים שמעדיפים תנודתיות נמוכה בתקופות לא ודאיות.

פחות מתאים עבור:

• חוסכים צעירים עם אופק ארוך שיכולים להרשות לעצמם סיכון.
• מי שמחפש פוטנציאל תשואה גבוה ומוכן לספוג תנודות.

נקודות חשובות

• המסלול סולידי אך אינו חסר סיכון לחלוטין.
• התשואה רגישה במיוחד לשינויים בסביבת הריבית.
• מעבר בין מסלולים בתוך אותה קופת גמל אינו נחשב אירוע מס.
• בטווח ארוך מאוד, מסלול שמרני עלול לפגר אחרי אפיקי סיכון.
• מומלץ לבחון תקופתית את התאמת המסלול מתוך מבט על כלל קופות הגמל לתגמולים ולפיצויים.

שאלות נפוצות