פוליסת חיסכון - מסלול אשראי ואג"ח עם מניות עד 25%

מה זה מסלול אשראי ואג"ח עם מניות עד 25% בפוליסת חיסכון?

המסלול משלב רכיב סולידי רחב, המורכב מאיגרות חוב ומרכיב אשראי, יחד עם חשיפה מנייתית שאינה עולה על רבע מהתיק. ההגדרה דומה למסלולים מעורבים אחרים, אך מאחורי כל פוליסה עומדת מדיניות השקעה משלה. בתוך מגוון פוליסות החיסכון, דווקא במסלול הזה ההבדלים בין הגופים יכולים להיות משמעותיים, ולכן כדאי לבחון אותם לעומק.

• בסיס סולידי של אג"ח ואשראי, לצד רכיב מנייתי של עד 25%.
• למרות הגדרה דומה, תמהיל הנכסים ואופן הניהול משתנים בין פוליסה לפוליסה.
• רמת הסיכון בינונית, ותלויה בהרכב המדויק של כל פוליסה ובאיכות רכיב האשראי.
• הכספים נזילים וניתנים למשיכה בכל עת, בכפוף למס רווחי הון על הרווח הריאלי.

למי מתאים מסלול אשראי ואג"ח עם מניות עד 25% - ולמי פחות?

המסלול מתאים למי שמחפש פרופיל מאוזן, אך מבין שאת ההבדלים האמיתיים מגלים רק כשמשווים. דרך מערכת ההשוואה של גמל-נט אפשר לראות איך פוליסות עם הגדרה זהה הניבו תוצאות שונות.

• מתאים לחוסך מאוזן שמוכן להשקיע זמן בהשוואה בין פוליסות דומות.
• מתאים למי שרוצה גיוון של אג"ח, אשראי ומניות תחת תקרה מנייתית מתונה.
• מתאים לטווח חיסכון בינוני עם סובלנות לתנודות מתונות.

• פחות מתאים למי שמחפש מסלול אחיד וצפוי ואינו רוצה להתעמק בהבדלים בין גופים.
• פחות מתאים לחוסך שמרני מאוד שמעדיף אפס חשיפה מנייתית.
• מי שמעדיף מסלול עם אופי שונה לגמרי יבחן מסלול הלכה או מסלול סולידי טהור כחלופה.

איך להשוות בין פוליסות החיסכון במסלול אשראי ואג"ח עם מניות עד 25%?

כאן ההשוואה היא הלב של ההחלטה, משום שמסלולים בעלי שם זהה יכולים לפצל מאוד בביצועים.

• בדקו תשואה על פני 3 ו-5 שנים, ובחנו את פיזור התוצאות בין הפוליסות.
• השוו תמיד מסלול עם מניות עד 25% מול אותו מסלול בפוליסות אחרות.
• בררו את היחס בין אג"ח, אשראי ומניות, וכן את שיעור החוב הלא סחיר.
• שקללו את דמי הניהול, שלעיתים מסבירים חלק ניכר מהפער בין פוליסות דומות.
• אפשר להשוות גם מול גוף ספציפי, למשל לבחון את ההיצע באלטשולר שחם מול שאר הגופים.

נקודות חשובות וסיכונים

• הדמיון בשמות המסלולים עלול להטעות: פוליסות שונות מנהלות סיכון בצורה שונה.
• רכיב האשראי הלא סחיר מתומחר בשערוך תקופתי, ולכן הסיכון בו אינו תמיד גלוי לעין.
• רכיב מנייתי של עד 25% מוסיף תנודתיות מורגשת בתקופות שוק חדות.
• היעדר תקרת הפקדה ומעבר בין מסלולים ללא מס מאפשרים גמישות בהתאמת התיק.
• תשואות העבר אינן מבטיחות תשואה עתידית ומשמשות להשוואה בלבד.

שאלות נפוצות על מסלול אשראי ואג"ח עם מניות עד 25% בפוליסת חיסכון