מחוג חיסכון פלוס כללי

מה זה מחוג חיסכון פלוס כללי?

מחוג חיסכון פלוס כללי הוא מסלול השקעה במסגרת קופת גמל להשקעה - מכשיר חיסכון נזיל המאפשר הפקדות ומשיכות בגמישות גבוהה. בניגוד לאפיקי חיסכון פנסיוני קלאסיים, את הכספים בקופת גמל להשקעה ניתן למשוך בכל עת וכסכום חד-פעמי, כאשר במשיכה כזו לפני גיל פרישה משולם מס רווחי הון על הרווח בלבד ולא על הקרן. לצד הנזילות קיימת תקרת הפקדה שנתית הקבועה בחוק, ובהגיע גיל הפרישה ניתן להמיר את הצבירה לקצבה חודשית פטורה ממס לכל ימי החיים. מבחינת אופי ההשקעה, מחוג חיסכון פלוס כללי הוא מסלול מאוזן הפונה לחוסכים ברמת סיכון בינונית, המשלב בין רכיב מנייתי לרכיב סולידי כדי לייצר פיזור רחב לאורך זמן.

מה מאפיין את המסלול?

המסלול בנוי כתמהיל מאוזן שמטרתו לאזן בין פוטנציאל צמיחה לבין ריסון התנודתיות, ומתאים למי שמחפש דרך אמצע בין חשיפה גבוהה למניות לבין השקעה סולידית בלבד. כמסלול כללי בתוך מסלול כללי בקופות גמל להשקעה, הוא מנוהל מתוך ראייה ארוכת טווח. בין מאפייניו המרכזיים:

• פיזור רחב בין אפיק מנייתי לאפיק אג"חי וסולידי.
• רמת סיכון בינונית המתאימה לחוסכים שאינם מחפשים חשיפה מנייתית מלאה.
• ניהול אקטיבי המתאים את התמהיל לתנאי השוק לאורך זמן.
• נזילות מלאה - אפשרות משיכה בכל עת לצד אופק חיסכון מומלץ לטווח בינוני וארוך.

מבנה ההשקעות

מבנה ההשקעות במחוג חיסכון פלוס כללי משקף את אופיו המאוזן: שילוב בין נכסים מנייתיים שמטרתם להניב צמיחה לבין נכסים סולידיים שמטרתם לרסן את התנודתיות. הרכב הנכסים מנוהל באופן דינמי ועשוי להשתנות בהתאם לשיקולי מנהל ההשקעות ולתנאי השוק. בין רכיבי ההשקעה האופייניים:

• מניות בארץ ובחו"ל ליצירת פוטנציאל תשואה.
• איגרות חוב ממשלתיות וקונצרניות כעוגן יציבות.
• נכסים לא-סחירים והשקעות אלטרנטיביות לפיזור נוסף.
• רכיב נזיל ומזומן לניהול שוטף ולגמישות.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת ביצועי מחוג חיסכון פלוס כללי צריכה להיעשות בראייה ארוכת טווח ובהשוואה למסלולים מאותו סוג, ולא על בסיס חודש או שנה בודדים. תשואות העבר אינן מבטיחות תשואות עתידיות, והן רק כלי אחד מתוך מספר פרמטרים. בין הנקודות שכדאי לבדוק:

• תשואה ממוצעת על פני 3 עד 5 שנים ולא תקופה קצרה.
• רמת התנודתיות והעקביות של התשואות לאורך זמן.
• דמי הניהול והשפעתם המצטברת על התשואה נטו.
• השוואה למסלולים מאוזנים מקבילים, כולל מסלול אשראי ואג"ח בקופות גמל להשקעה.

השוואה מול מסלולים אחרים

מול מסלולים אחרים, מחוג חיסכון פלוס כללי ממוקם בנקודת אמצע. הוא תנודתי פחות ממסלול מנייתי מלא, אך עשוי להניב תשואה גבוהה יותר לאורך זמן ממסלול סולידי טהור. ההשוואה הנכונה היא תמיד מול מסלולים בעלי פרופיל דומה:

• מול מסלול מניות בקופות גמל להשקעה - סיכון ותנודתיות נמוכים יותר.
• מול מסלול אג"ח וסולידי - פוטנציאל צמיחה גבוה יותר.
• מול מסלול עוקב מדד S&P500 בקופות גמל להשקעה - ניהול אקטיבי לעומת חשיפה פסיבית למדד.
• מול מסלולים מאוזנים מקבילים במשפחת קופות גמל להשקעה - יש להשוות תשואה, דמי ניהול ורמת סיכון.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מחוג חיסכון פלוס כללי מתאים לחוסכים שמחפשים איזון בין צמיחה ליציבות, אך אינו בהכרח הבחירה האופטימלית לכל אחד.

• חוסכים ברמת סיכון בינונית המחפשים פיזור רחב.
• מי שרוצה חשיפה מנייתית מתונה לצד עוגן סולידי.
• חוסכים לטווח בינוני וארוך שמעוניינים בנזילות.
• מי שמעדיף ניהול אקטיבי על פני בחירת מסלול ספציפי.

• מי שמחפש פוטנציאל תשואה מקסימלי ומוכן לתנודתיות גבוהה.
• חוסכים סולידיים מאוד שאינם רוצים חשיפה מנייתית כלל.
• מי שזקוק לכספים בטווח קצר מאוד וללא סיכון.

נקודות חשובות

• קופת גמל להשקעה היא מכשיר נזיל - ניתן למשוך את הכספים בכל עת.
• קיימת תקרת הפקדה שנתית הקבועה בחוק.
• בהגיע גיל הפרישה ניתן להמיר את הצבירה לקצבה חודשית פטורה ממס.
• ניתן לעבור בין מסלולים בתוך הקופה ללא אירוע מס.
• דמי הניהול ורמת הסיכון הם פרמטרים מרכזיים בבחירה.

שאלות נפוצות