מחוג

על מחוג - רקע ומבנה

מחוג היא חברה מנהלת קופת גמל ענפית, ששמה המלא "מחוג - מינהל גמל לעובדי חברת החשמל לישראל בע"מ". החברה התאגדה באוגוסט 1996 וקיבלה רישיון לניהול קופות גמל ביוני 2006, מכוח חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל), התשס"ה-2005. בשונה מבית השקעות מסחרי, מחוג היא קופה ענפית סגורה, שכל עמיתיה הם עובדים וגמלאים של חברת החשמל לישראל, עובדי ועדי העובדים בחברה, עובדי החברה המנהלת ושאריהם של עמיתים שנפטרו.

• התאגדות: אוגוסט 1996. רישיון לניהול קופות גמל: יוני 2006.
• שם החברה המנהלת: מחוג - מינהל גמל לעובדי חברת החשמל לישראל בע"מ.
• מבנה: קופת גמל ענפית ללא בעל שליטה, שההון בה מתחלק שווה בשווה בין העמיתים. החברה ללא הון מניות וללא מטרת רווח.
• ממשל תאגידי: דירקטוריון בן 10 חברים (3 חיצוניים), ועדת השקעות וועדת ביקורת בנות 5 חברים כל אחת.
• היקף: גוף נישתי וענפי, המשרת אוכלוסייה מוגדרת של עובדי חברת החשמל, נכון לשנים האחרונות.
• קהל יעד: עובדים וגמלאים של חברת החשמל ושאריהם בלבד.

מאחר שמדובר בקופה ענפית ללא מטרת רווח, אופי הניהול שלה שונה מהותית מגוף מסחרי. הדגש הוא על ניהול הכספים לטובת ציבור העמיתים המוגדר, וחוסך שמבקש להשוות את ביצועי הקופה מול חלופות בשוק יכול להיעזר בכלי השוואת הקופות באתר גמל נט.

מוצרים וקופות שמנהלת מחוג

היצע המוצרים של מחוג ממוקד בחיסכון פנסיוני ובחיסכון עבור ציבור עובדי חברת החשמל, ומנוהל במספר מסלולי השקעה. בין המוצרים והמסלולים:

• קופת גמל מחוג לתגמולים, פיצויים וחיסכון לעובדי חברת החשמל.
• מחוג חיסכון פלוס, קופת גמל להשקעה, המשלימה את החיסכון הפנסיוני לצד קרנות הפנסיה.
• מסלול כללי (מחוג 556), מסלול ההשקעה המרכזי.
• מסלול לבני 50 ומטה (מחוג 7205), המותאם לחוסכים צעירים יותר.
• מסלולי השקעה נוספים ברמות סיכון שונות, להתאמה אישית של החוסך.

מדיניות ההשקעה ואופן הניהול במחוג

כקופה ענפית, מחוג מנהלת את כספי העמיתים במגוון מסלולי השקעה, כמקובל בשוק החיסכון ארוך הטווח. כל מסלול מוגדר לפי רמת חשיפה שונה לנכסי סיכון כמו מניות ואגרות חוב, כך שעמית יכול להתאים את אופי ההשקעה לגיל ולאופק החיסכון, למשל מסלול כללי או מסלול לבני 50 ומטה. ועדת ההשקעות של החברה, הכוללת חברים חיצוניים, אחראית על קביעת מדיניות ההשקעה, ואילו הדירקטוריון מתכנס לפחות אחת לרבעון לפיקוח על הפעילות.

מאחר שהחברה פועלת ללא הון מניות וללא מטרת רווח, ההון מתחלק שווה בשווה בין העמיתים, והדגש הניהולי הוא על שירות ציבור העמיתים בלבד. גם כאן בחירת המסלול המתאים היא שמכתיבה במידה רבה את פרופיל הסיכון והתשואה הצפוי, ולכן חשובה לבחינה מצד החוסך.

איך בוחנים את הביצועים של מחוג?

בחינת ביצועים של קופה ענפית כמו מחוג מחייבת מבט רחב ועקבי, ולא הסתמכות על נתון בודד. כדי להעריך כראוי את החיסכון בקופה, מומלץ לבדוק כמה היבטים יחד:

• השוואת תשואות המסלול שלכם, כמו מחוג 556 או 7205, מול מסלולים דומים בשוק.
• בחינת עקביות התשואה לאורך כמה תקופות ולא רק ביצועי טווח קצר.
• שקלול דמי הניהול כחלק מהתמונה הכוללת של החיסכון.
• התאמת רמת הסיכון של המסלול לאופק החיסכון, בדומה לבחינה הנדרשת בקרנות ההשתלמות שבהן הטווח שונה.
• בחינת היתרון של מבנה ענפי ללא מטרת רווח, שבו ההון שייך לעמיתים.

שירות ומוניטין של מחוג

מחוג נחשבת לגוף ענפי ותיק וממוקד, המשרת אך ורק את ציבור עובדי וגמלאי חברת החשמל. החברה מפעילה שני משרדים אזוריים, בחיפה ובראשון לציון, לשירות העמיתים, ופועלת תחת ממשל תאגידי הכולל דירקטורים וחברי ועדות חיצוניים. מי שמבקש להכיר את החברה, את מבנה הניהול והבעלות שלה, יכול לעיין בעמוד אודות מחוג באתר הרשמי, המפרט את מבנה החברה הענפית.

השוואה מול גופים אחרים

השוואה בין מחוג לבין בתי השקעות וחברות ביטוח גדולות מחייבת לזכור שמדובר בקופה ענפית סגורה וללא מטרת רווח. כדאי להתמקד בנקודות הבאות:

• מחוג סגורה לעובדי וגמלאי חברת החשמל בלבד, בעוד גופים גדולים פתוחים לכלל הציבור.
• במחוג ההון שייך לעמיתים והחברה אינה פועלת למטרת רווח, בשונה מגוף מסחרי.
• מנעד המסלולים והמוצרים בגוף מסחרי גדול לרוב רחב יותר, למשל בקבוצת ביטוח כמו איילון.
• בקופה ענפית הממשל התאגידי נשען על דירקטורים וחברי ועדות חיצוניים לטובת העמיתים.
• כדאי להשוות תשואות ודמי ניהול מול מסלולים מקבילים בגופים אחרים לפני החלטה.

למי מתאימה מחוג - ולמי פחות

מתאימה בעיקר ל:

• עובדים וגמלאים של חברת החשמל לישראל ושאריהם.
• מי שמעריך קופה ענפית ללא מטרת רווח, שבה ההון שייך לעמיתים.
• חוסכים שמעדיפים שירות ממוקד ומבנה ממשל תאגידי מפוקח.

פחות מתאימה ל:

• חוסכים שאינם משתייכים לציבור עובדי וגמלאי חברת החשמל, שאינם זכאים להצטרף.
• מי שמחפש את מנעד המסלולים והמוצרים הרחב ביותר של הגופים הגדולים.
• חוסכים המעוניינים בעיקר בקופות גמל לתגמולים ולפיצויים כלליות ופתוחות לכלל הציבור.

שאלות נפוצות על מחוג