מור קרן השתלמות לשכירים ולעצמאים עוקבי מדדים עוקב

מה זה אומר בפועל: עוקב מדדי מניות

במסלול זה עיקר ההשקעה נעשה באמצעות מוצרים שמחקים מדדי מניות. החשיפה מתקבלת לשווקים שלמים ולא לחברות בודדות, לרוב דרך קרנות סל וקרנות מחקות. לעיתים קיים גם רכיב נזילות תפעולית או שימוש מוגבל בנגזרים לצורכי גידור.

פיזור בין מדדי מניות ולא מדד אחד בלבד

המסלול בנוי כך שהוא עוקב אחרי מספר מדדי מניות ולא מדד יחיד. המשמעות היא פיזור בין אזורים גיאוגרפיים, סקטורים וסוגי שווקים. הפיזור מפחית סיכון נקודתי, אך אינו מבטל ירידות רוחביות בשוקי מניות.

חשיפה לחו"ל ולמט"ח

חלק מהמדדים במסלול הם מדדי מניות מחו"ל, ולכן קיים גם רכיב של סיכון מט"ח. התחזקות או היחלשות של השקל יכולה להשפיע על התשואה, לעיתים ללא קשר ישיר לביצועי המניות עצמם. גידור מט"ח עשוי להתבצע בחלק מהזמן, אך לא בהכרח באופן מלא.

רמת סיכון ותנודתיות במסלול מניות מדדי

זהו מסלול עם תנודתיות גבוהה יחסית. בתקופות של עליות בשוקי המניות הוא עשוי להציג תשואות חזקות, אך בתקופות משבר ייתכנו ירידות חדות גם בפרקי זמן קצרים. לכן התאמה לאופק החיסכון וליכולת האישית להתמודד עם תנודות היא קריטית.

יתרונות מרכזיים של מור קרן השתלמות עוקב מדדי מניות

• חשיפה מנייתית רחבה המבוססת על מדדים
• פיזור מובנה בין מספר מדדי מניות
• פחות תלות בבחירת מניות נקודתית
• פוטנציאל לצמיחה משמעותית בטווח בינוני-ארוך

חסרונות וסיכונים שכדאי להכיר

• תנודתיות גבוהה וירידות חדות אפשריות בטווח קצר
• חשיפה לשוקי מניות גלובליים ולמצבי משבר
• סיכון מט"ח כחלק מהחשיפה לחו"ל
• פחות מתאים למי שזקוק לכסף בטווח הקרוב

למי המסלול מתאים ולמי פחות

המסלול מתאים לחוסכים שמחפשים חשיפה מנייתית גבוהה, בעלי אופק השקעה בינוני-ארוך ויכולת להתמודד עם תנודתיות. הוא פחות מתאים למי שמעדיף יציבות, רגיש לירידות זמניות או מתקרב למועד שימוש בכסף.

מה חשוב לבדוק לפני קבלת החלטה

לפני בחירה במסלול, מומלץ לבדוק אילו מדדים נכללים בפועל ומה המשקל של כל אחד, את רמת החשיפה לחו"ל ולמט"ח, את דמי הניהול ביחס למסלולים מדדיים אחרים, ואת מידת ההתאמה לאופק החיסכון ולנוחות האישית עם תנודתיות.