השוואת קרנות השתלמות קיימות

מה זה מסלול קיימות בקרן השתלמות?

מסלול קיימות, המוכר גם כמסלול ESG, הוא מסלול השקעה שמשקלל שיקולים סביבתיים, חברתיים וניהוליים בבחירת הנכסים. הקרן נמנעת מהשקעה בחברות שפוגעות בסביבה או פועלות בענפים שנויים במחלוקת, ומעדיפה חברות עם ממשל תאגידי תקין ואחריות חברתית. בקרן השתלמות, שהיא מכשיר חיסכון לטווח בינוני שבו הרווחים פטורים ממס לאחר שש שנות ותק, מסלול זה מאפשר לחוסך ליישר קו בין החיסכון לבין הערכים שלו. רמת הסיכון תלויה בתמהיל הנכסים בכל קרן, אך לרוב נחשבת מתונה. חשוב לזכור שהגדרת הקיימות עשויה להשתנות מגוף לגוף.

למי מתאים - ולמי פחות?

• חוסכים שרוצים שהחיסכון שלהם יתאם לערכים סביבתיים וחברתיים.
• מי שמאמין שחברות בעלות ממשל תאגידי תקין צפויות להיות יציבות יותר לטווח ארוך.
• חוסכים שמחפשים מסלול ברמת סיכון מתונה עם פן ערכי.
• מי שמעוניין להימנע מהשקעה בענפים שנויים במחלוקת.

• חוסכים שמתמקדים אך ורק בתשואה ובדמי ניהול ללא שיקולים נוספים.
• מי שמעדיף פיזור רחב לחלוטין בלי מסננים על סוגי החברות.
• חוסכים שמחפשים חשיפה מנייתית מקסימלית או מסלול סולידי לחלוטין.

איך להשוות בין קרנות השתלמות במסלול קיימות?

• בדקו כיצד כל קרן מגדירה קיימות ואילו קריטריונים היא מיישמת בפועל.
• בחנו את תמהיל הנכסים ואת שיעור החשיפה המנייתית כדי להבין את רמת הסיכון.
• השוו את התשואה נטו לאורך שלוש וחמש שנים בין הקרנות במסלול.
• השוו דמי ניהול מהפקדה ומצבירה שמשפיעים ישירות על התוצאה.
• בדקו האם הקרן מיישמת מדיניות קיימות אמיתית או רק מתייגת את עצמה ככזו.

נקודות חשובות וסיכונים

• הגדרת הקיימות אינה אחידה, וכל גוף עשוי ליישם קריטריונים שונים.
• סינון חברות עלול לצמצם את הפיזור ולהשפיע על התשואה בתקופות מסוימות.
• הרכיב המנייתי במסלול חושף אותו לתנודתיות שוק המניות.
• תשואות העבר אינן מבטיחות תשואות עתידיות וצריך לבחון את המסלול לאורך זמן.
• מעבר בין מסלולים באותה קרן אינו אירוע מס ואינו פוגע בוותק שצברתם.

שאלות נפוצות על מסלול קיימות בקרן השתלמות