אנליסט

על אנליסט - רקע, היקפים ומבנה

אנליסט הוא מבתי ההשקעות הוותיקים בישראל, עם שורשים בעולם המחקר וניתוח שוק ההון. לאורך השנים התרחב הבית מפעילות של ניהול תיקים וקרנות נאמנות גם לתחום החיסכון הפנסיוני, ובשנים האחרונות בלט בצמיחה בתחום הגמל וההשתלמות. הנה עיקר העובדות:

• הוקם בשנת 1985 על ידי אהוד שילוני ושמואל לב, שני שותפים שבנו את הבית מהיסוד.
• חברת האם, אנליסט אי.אמ.אס שירותי ניהול השקעות, היא חברה ציבורית הנסחרת בבורסה לניירות ערך בתל אביב מאז שנת 1994, תחת הסימול ANLT.
• המייסדים נותרו בעלי עניין מרכזיים בחברה ומכהנים כיושבי ראש משותפים של הדירקטוריון.
• הבית נחשב לגוף בינוני-גדול בענף, עם היקף נכסים מנוהל של מיליארדי שקלים רבים שצמח משמעותית בשנים האחרונות.
• פעילותו משתרעת על ניהול תיקי השקעות, קרנות נאמנות, קופות גמל, קרנות השתלמות וקרנות פנסיה, נתמכת במחלקת מחקר פנימית.

חוסך שמבקש לבחון את אנליסט בהקשר רחב יכול להשוות אותו מול שאר הגופים במערכת ההשוואה של גמל נט, ולראות היכן הוא ניצב בכל מסלול.

אילו מוצרים וקופות מנהלת אנליסט

הבית מנהל מגוון מוצרי חיסכון לטווח בינוני וארוך, המאפשרים לחוסך להתאים את אפיק החיסכון לצרכיו:

• קרנות השתלמות לשכירים ולעצמאים במגוון מסלולי השקעה.
• קופות גמל לתגמולים ולפיצויים.
• קופות גמל להשקעה, מכשיר נזיל וגמיש.
• קרנות פנסיה לחיסכון לגיל הפרישה.
• קרנות נאמנות וניהול תיקי השקעות למשקיעים פרטיים ומוסדיים.

מי שמחפש מכשיר נזיל יחסית יכול לבחון את ההיצע בקופת גמל להשקעה של הבית לצד שאר המוצרים.

פילוסופיית ההשקעה של אנליסט

אנליסט מזוהה היסטורית עם גישה ניהולית אקטיבית, המבוססת על ניתוח, מחקר ובחירת ניירות ערך ומגזרים. השם עצמו משקף את מקור הזהות של הבית - עבודת אנליזה ומחקר שוק. בגישה אקטיבית, מנהלי ההשקעות מנסים לאתר הזדמנויות ולהשיג ערך מוסף ביחס למדדי הייחוס, מתוך הבנה שגישה כזו עשויה להוביל לתנודתיות שונה ולמבנה דמי ניהול שונה ממסלול פסיבי. כמו בכל גוף, מדיניות ההשקעה משתנה בין המסלולים השונים, גם בקופות גמל לתגמולים ולפיצויים, ובחירת המסלול צריכה להתאים לאופק החיסכון ולרמת הסיכון של החוסך.

איך בוחנים את הביצועים של אנליסט?

הערכת ביצועים של בית השקעות מחייבת מבט רחב ומתמשך ולא הסתמכות על נתון בודד:

• תשואות לאורך טווחים שונים - שנה, שלוש וחמש שנים - ולא רק בתקופה האחרונה.
• השוואה למסלול מקביל בגופים אחרים, באותו סוג מוצר ובאותה רמת סיכון.
• רמת התנודתיות לצד התשואה, כדי להבין את הסיכון שנלקח.
• דמי הניהול והשפעתם על התשואה נטו לאורך זמן.
• עקביות הביצועים על פני מחזורי שוק שונים, ולא הברקה חד-פעמית.

מי שמתעניין בחיסכון התעסוקתי יכול להשוות את ההיצע בקרנות ההשתלמות מול גופים נוספים.

שירות, דיגיטל ומוניטין

אנליסט מפעיל מערך שירות לחוסכים ולמעסיקים, לצד כלים דיגיטליים לצפייה בחיסכון ולמעקב אחר התשואות. כבית ותיק, חלק מהמוניטין שלו נשען על רציפות ניהולית ועל מחלקת מחקר פנימית הפועלת לאורך שנים. מידע רשמי על קבוצת אנליסט ועל החברות שבה אפשר למצוא בעמוד אודות קבוצת אנליסט. כדאי להצליב מקורות ולהשוות נתונים לפני קבלת החלטה.

השוואה מול גופים אחרים

בשוק החיסכון פועלים בתי השקעות בגדלים שונים וחברות ביטוח גדולות, וכל גוף בעל פרופיל שונה. בהשוואת אנליסט מול מתחרים כדאי לשקלל:

• ותק וניסיון מול גודל ההיקף המנוהל.
• אופי הניהול - אקטיבי מבוסס מחקר מול גישות פסיביות, וכן מול בתי השקעה אחרים כמו בית ההשקעות מור.
• תשואות במסלולים מקבילים לאורך זמן ולא בתקופה בודדת.
• דמי הניהול ביחס לתשואה ולשירות.
• רוחב סל המוצרים והאפשרות לרכז חסכונות.

למי מתאימה אנליסט - ולמי פחות

מתאימה בעיקר ל:

• חוסכים שמעדיפים בית ותיק ומנוסה עם ניהול אקטיבי מבוסס מחקר.
• מי שמעוניין במגוון מסלולים ובאפשרות לרכז מספר מוצרים תחת גוף אחד.
• חוסכים ומעסיקים המחפשים יציבות ורציפות ניהולית.

פחות מתאים ל:

• מי שמחפש בלעדית מסלולים פסיביים עוקבי מדד בעלות נמוכה.
• חוסכים שאינם מוכנים לתנודתיות שעשויה להתלוות לניהול אקטיבי.
• מי שמחליט לפי ביצועי תקופה קצרה בלבד.

מי שמחפש גם חיסכון לגיל הפרישה יכול לבחון את ההיצע בקרנות הפנסיה של הבית.

שאלות נפוצות