קרן פנסיה - מסלול אג"ח סחיר

מה זה מסלול אג"ח סחיר בקרן פנסיה?

מסלול אג"ח סחיר מתמקד בהשקעה באיגרות חוב הנסחרות בבורסה, ממשלתיות וקונצרניות כאחד, ללא רכיב משמעותי של נכסים לא סחירים. מאחר שכל הנכסים סחירים, ניתן לתמחר את התיק בכל יום מסחר, והמסלול נחשב סולידי בשל החשיפה המנייתית הנמוכה או האפסית.

• עיקר ההשקעה באג"ח סחיר, ולכן רמת התנודתיות נמוכה יחסית.
• הנזילות והשקיפות גבוהות, שכן כל הנכסים נסחרים בבורסה.
• החשיפה המנייתית נמוכה או אפסית, ולכן הסיכון מתון.
• הקרן ממשיכה להעניק קצבה חודשית לכל החיים וכיסוי לשארים ולנכות.

למי מתאים מסלול אג"ח סחיר - ולמי פחות?

האופי הסולידי מתאים לחלק מהחוסכים יותר מאחרים. כדאי לבחון את הביצועים בכל קרן באמצעות מערכת ההשוואה של גמל-נט לפני שמחליטים.

• מתאים לחוסכים שמתקרבים לפרישה ומעדיפים לשמר את הצבירה.
• מתאים למי שמחפש תנודתיות נמוכה ונזילות גבוהה.
• מתאים למי שמעדיף תיק סחיר ושקוף ללא נכסים לא סחירים.

• פחות מתאים לחוסכים צעירים שמחפשים פוטנציאל צמיחה גבוה לטווח ארוך.
• פחות מתאים בתקופות של ריבית עולה, שבהן מחירי האג"ח עלולים לרדת.
• מי שמחפש חשיפה רחבה יותר יבחן את מסלול אג"ח הממשלות בקרן הפנסיה.

איך להשוות בין קרנות הפנסיה במסלול אג"ח סחיר?

מאחר שמדובר במסלול סולידי, ההבדלים מתבטאים בעיקר בדמי הניהול ובהרכב האג"ח.

• בדקו תשואה לאורך 3 ו-5 שנים כדי להעריך עקביות.
• השוו את דמי הניהול מההפקדה ומהצבירה הנגרעים מהתשואה נטו.
• בחנו את היחס בין אג"ח ממשלתי לקונצרני ואת משך החיים הממוצע של התיק.
• שימו לב לרמת הסיכון של האשראי הקונצרני ולמקדם ההמרה לקצבה.
• השוו גם מול מסלול אשראי ואג"ח כדי להבין את ההבדל בתמהיל הסולידי.

נקודות חשובות וסיכונים לפני שבוחרים

• גם מסלול אג"ח סחיר חשוף לסיכון ריבית, ומחירי האג"ח עלולים לרדת כשהריבית עולה.
• רכיב האג"ח הקונצרני נושא סיכון אשראי, ולכן חשוב לבחון את איכות התיק.
• במסלול סולידי פוטנציאל הצמיחה לטווח ארוך נמוך יותר מאשר במסלול מנייתי.
• תשואות העבר אינן מבטיחות תשואה עתידית ומשמשות להשוואה בלבד.
• אפשר לבחון את ההיצע של גופים כמו הראל ולהשוות בין המסלולים הסולידיים שלהם.

שאלות נפוצות על מסלול אג"ח סחיר בקרן פנסיה