הפניקס פנסיה מקיפה - מסלול עוקב מדדי אג"ח

מה זה הפניקס פנסיה מקיפה - מסלול עוקב מדדי אג"ח?

הפניקס פנסיה מקיפה - מסלול עוקב מדדי אג"ח הוא מסלול השקעה פסיבי וסולידי בתוך קרן הפנסיה המקיפה של הפניקס. כמו כל קרן פנסיה מקיפה, המוצר נועד להבטיח לחוסך קצבה חודשית לכל ימי חייו לאחר הפרישה, ולצדה הוא כולל גם כיסוי ביטוחי לשאירים ולמקרה של אובדן כושר עבודה. ייחודו של המסלול הוא בכך שהוא עוקב באופן פסיבי אחר מדדי אג"ח, ולכן מדובר במסלול שמרני יחסית ושקוף, הנמנה עם מסלולי עוקב מדדי אג"ח בקרנות הפנסיה המיועדים לחוסכים המעדיפים יציבות ועלות ניהול נמוכה.

מה מאפיין את המסלול?

• ניהול פסיבי העוקב אחר מדדי אג"ח ולא בחירת ניירות אקטיבית.
• מיקוד ברכיבי חוב, ולכן רמת תנודתיות נמוכה יחסית.
• שקיפות גבוהה - הרכב המסלול נגזר מהמדדים שאחריהם הוא עוקב.
• פוטנציאל לעלויות ניהול נמוכות יותר בהשוואה לניהול אקטיבי.
• חוסכים המעוניינים בניהול אקטיבי ומאוזן יכולים לבחון מסלול כללי כמו מגדל מקפת אישית כללי כחלופה.

מבנה ההשקעות

החיסכון בהפניקס פנסיה מקיפה - מסלול עוקב מדדי אג"ח מנוהל כתיק חוב פסיבי, שבו ההרכב נגזר ממדדי האג"ח שאחריהם המסלול עוקב.

• אג"ח ממשלתי בהתאם להרכב המדדים.
• אג"ח קונצרני בהתאם למשקלו במדדים הרלוונטיים.
• מכשירים עוקבי מדד ותעודות סל אג"ח, ככל שמתאים למדיניות הקרן.
• רכיב נזיל לניהול שוטף של הקצבאות והתחייבויות הקרן.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת ביצועים של הפניקס פנסיה מקיפה - מסלול עוקב מדדי אג"ח צריכה להיעשות לאורך זמן ובאופן השוואתי, ולא לפי חודש או שנה בודדים.

• השוו את התשואה לטווחים של חמש שנים ומעלה, ולא לטווח קצר.
• בדקו את התשואה מול מסלולי אג"ח ומסלולים עוקבי מדד מקבילים בקרנות פנסיה אחרות בשוק.
• בדקו עד כמה המסלול עוקב בפועל אחר המדדים (פער עקיבה).
• זכרו שדמי הניהול משפיעים על התשואה נטו שנותרת בידי החוסך.
• תשואות העבר הן אינדיקציה לאופי המסלול, אך אינן הבטחה לעתיד.

השוואה מול מסלולים אחרים

ההבדל המרכזי בין מסלול עוקב מדדי אג"ח למסלולים אחרים הוא הניהול הפסיבי לצד המיקוד ברכיבי החוב.

• מול מסלול אג"ח אקטיבי - הרכב המסלול נגזר מהמדדים ולא מבחירת ניירות של מנהל ההשקעות.
• מול מסלול מנייתי - הבדל מהותי, שכן מסלול זה מתמקד בחוב ולא במניות.
• חוסכים המעוניינים בחשיפה מנייתית רחבה יכולים לשקול את מסלול מגדל מקפת אישית מניות.
• הבחירה תלויה בהעדפה לניהול פסיבי וזול לעומת ניהול אקטיבי, וברמת הסיכון הרצויה.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסכים סולידיים המעדיפים מסלול חוב פסיבי ושקוף.
• מי שמעדיף עלות ניהול נמוכה וצמודה למדדים.
• חוסכים הקרובים לגיל הפרישה המבקשים להקטין סיכון.

פחות מתאים ל:

• חוסכים צעירים עם אופק חיסכון ארוך המעוניינים בחשיפה מנייתית.
• מי שמעדיף ניהול אקטיבי שמנסה להכות את המדד.
• חוסכים המחפשים פוטנציאל תשואה גבוה יותר ומוכנים לסיכון.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• בחירת המסלול משפיעה רק על אופן השקעת החיסכון - הזכות לקצבה וכיסויי השאירים והנכות הם חלק מקרן הפנסיה המקיפה עצמה ואינם תלויים במסלול.
• בדקו אחרי אילו מדדי אג"ח המסלול עוקב בפועל ומה משקל האג"ח הממשלתי מול הקונצרני.
• בדקו את פער העקיבה ואת מידת ההצמדה למדדים לאורך זמן.
• בדקו את דמי הניהול מההפקדה ומהצבירה, שכן הם משפיעים על הצבירה הסופית.
• חוסכים המעוניינים בחלופה אקטיבית מבוססת חוב יכולים להשוות את הפניקס פנסיה מקיפה - מסלול עוקב מדדי אג"ח מול מסלול מגדל מקפת אישית אשראי ואג"ח.

שאלות נפוצות