קרן פנסיה - מסלול שריעה

מה זה מסלול שריעה בקרן פנסיה?

מסלול שריעה הוא מסלול השקעה שבו תיק הנכסים נבנה תוך סינון ערכי המבוסס על עקרונות ההלכה האסלאמית. בפועל המסלול נמנע מהשקעה במכשירים נושאי ריבית (ריבא), ובהם איגרות חוב קונצרניות וממשלתיות קלאסיות, וכן מחברות שעיקר עיסוקן בתחומים הנחשבים אסורים כגון אלכוהול, הימורים ופיננסים מבוססי ריבית. עיקר החשיפה במסלול היא למניות שעברו סינון, ולכן רמת הסיכון בו נחשבת מתונה. בקרן פנסיה, שבה מצטבר החיסכון לאורך עשרות שנים עד למועד קבלת הקצבה, מסלול זה נבחר על ידי מי שמבקש שחסכונו ינוהל בהתאם לערכים שלו. חשוב לזכור שתמהיל הנכסים והיקף הסינון עשויים להשתנות מקרן לקרן, ולכן כדאי לבחון את מדיניות ההשקעה של כל גוף בנפרד.

למי מתאים מסלול שריעה - ולמי פחות?

• חוסכים שמבקשים שניהול חסכונם הפנסיוני יתאים לעקרונות ההלכה האסלאמית.
• מי שמייחס חשיבות לסינון ערכי של ההשקעות ולהימנעות ממכשירים נושאי ריבית.
• חוסכים שמעדיפים חשיפה מנייתית מסוננת ברמת סיכון מתונה לאורך זמן.

• מי שמחפש בעיקר מסלול סולידי מבוסס איגרות חוב נושאות ריבית.
• חוסכים שאינם מעוניינים במגבלות סינון על מגוון הנכסים והענפים.
• מי שמבקש פיזור רחב ככל האפשר ללא הגבלות ערכיות על הרכב התיק.

איך להשוות בין קרנות הפנסיה במסלול שריעה?

• בדקו תשואה ממוצעת על פני 3 ו-5 שנים, ולא רק את התקופה האחרונה.
• השוו תמיד מסלול שריעה מול אותו מסלול בקרנות אחרות, ולא מול מסלול כללי.
• בחנו את מדיניות הסינון ואת היקף הנכסים המותרים, המשתנים בין הגופים.
• שקללו את דמי הניהול מהפקדה ומצבירה, שמשפיעים מאוד על התשואה נטו לאורך זמן.
• זכרו שבקרן פנסיה דמי הניהול נמוכים יחסית, אך עדיין משתנים בין הגופים.

נקודות חשובות וסיכונים

• החשיפה המנייתית במסלול עלולה להוביל לתנודתיות, ולכן רמת הסיכון מתונה ולא נמוכה.
• סינון ההשקעות מצמצם את מגוון הנכסים ועלול להשפיע על מידת הפיזור בתיק.
• היקף הסינון ומדיניות ההשקעה עשויים להיות שונים בין הקרנות השונות.
• הכיסוי הביטוחי לשאירים ולנכות בקרן הפנסיה אינו תלוי במסלול ההשקעה שנבחר.
• תשואות העבר אינן מבטיחות תשואה עתידית ומשמשות ככלי השוואה בלבד.

שאלות נפוצות על מסלול שריעה בקרן פנסיה