פוליסת חיסכון - מסלול קונצרני

מה זה מסלול קונצרני בפוליסת חיסכון?

מסלול קונצרני מרכז את עיקר ההשקעה באיגרות חוב של חברות - תאגידים, בנקים וגופים עסקיים שגייסו חוב מהציבור. בניגוד לאגרות ממשלתיות, אגרות אלה נושאות ריבית גבוהה יותר כדי לפצות על סיכון האשראי, כלומר על האפשרות שהמנפיק יתקשה לעמוד בהתחייבויותיו. זהו מסלול סולידי-מתון בעל אופי שמרני יחסית, אך לא חסר סיכון. בפוליסת חיסכון, שאין בה תקרת הפקדה והיא נזילה לחלוטין, המסלול מתאים למי שמחפש תשואה עודפת על אפיק אגרתי בלי לעבור לרכיב מנייתי מלא.

למי מתאים מסלול קונצרני - ולמי פחות?

• חוסכים שמחפשים תשואה גבוהה מאגרות ממשלתיות מבלי להיחשף במלואם למניות.
• מי שמוכן לקחת סיכון אשראי מבוקר תמורת תוספת ריבית.
• חוסכים בעלי אופק בינוני שמעוניינים ברכיב סולידי-מתון בתיק.

• שונאי סיכון מובהקים שאינם מוכנים לחשיפה לסיכון אשראי כלשהו.
• מי שמחפש פוטנציאל צמיחה מנייתי גבוה ולא הסתפקות בתשואה אגרתית.
• חוסכים שזקוקים לכספם בטווח קצר מאוד, שכן גם אגרות קונצרניות תנודתיות.

איך להשוות בין פוליסות חיסכון במסלול קונצרני?

• בדקו את דירוג האשראי הממוצע של האגרות בתיק, המעיד על רמת הסיכון.
• השוו תשואות על פני 3 ו-5 שנים, כדי לראות כיצד התיק עבר תקופות של מרווחי אשראי משתנים.
• בחנו את מח"מ התיק (משך חיים ממוצע), המשפיע על רגישותו לשינויי ריבית.
• שקללו את דמי הניהול, הנגרעים מהתשואה נטו לאורך שנות החיסכון.

נקודות חשובות וסיכונים במסלול קונצרני

• סיכון אשראי הוא הסיכון המרכזי - הרחבת מרווחים או חדלות פירעון פוגעות בערך התיק.
• בתקופות לחץ בשוק האשראי אגרות קונצרניות עלולות לרדת בחדות יחד עם המניות.
• בפוליסת חיסכון ניתן לעבור מהמסלול ואליו ללא אירוע מס ובלי לפגוע ברצף החיסכון.
• תשואות העבר אינן מבטיחות תשואה עתידית והן כלי השוואה בלבד.

שאלות נפוצות על מסלול קונצרני בפוליסות חיסכון