הראל גמל להשקעה אג"ח סחיר

מבנה ההשקעות של הראל גמל להשקעה אג"ח סחיר

המסלול נשען על השקעה באפיקי חוב סחירים, בעיקר אג"ח קונצרני ותעודות סל אג"חיות, ובדרך כלל מחזיק גם רכיב קטן של מזומנים ושווי מזומנים לצורכי נזילות וניהול שוטף. דגש מרכזי במסלול הוא שמרבית הנכסים נסחרים בשוק, והיקף הנכסים הלא סחירים נמוך מאוד, כך שהמסלול שומר על אופי נזיל ו"שקוף" יחסית.

מה היתרון במסלול אג"ח סחיר בתוך גמל להשקעה

בגמל להשקעה ניתן למשוך את הכסף בכל עת, ולכן לנזילות יש משמעות מעשית. מסלול אג"ח סחיר מתבסס על נכסים שניתנים למימוש בשוק באופן שוטף, מה שעשוי להקל על ניהול הכספים במסגרת המוצר. במקביל, מסלול אג"חי יכול להוות חלופה למי שמעדיף להימנע מחשיפה למניות ועדיין להישאר בשוק ההון.

נקודות החוזקה של הראל גמל להשקעה אג"ח סחיר

• מסלול ללא רכיב מנייתי, המתאים למי שמעדיף סיכון נמוך יותר ממסלולים מנייתיים.
• דגש על השקעה בנכסים סחירים, עם היקף לא סחיר נמוך מאוד.
• ללא חשיפה לחו"ל ולמט"ח (בדרך כלל), מה שמפחית את רכיב התנודתיות שנובע משערי חליפין.
• ניהול על ידי גוף מוסדי גדול ומנוסה כמו הראל.

סיכוני ריבית ואשראי - מה חשוב להבין

גם במסלול אג"חי סחיר קיימים שני סיכונים מרכזיים: סיכון ריבית וסיכון אשראי. כאשר הריבית עולה, מחירי אג"ח קיימות נוטים לרדת, ולעיתים הירידה בולטת יותר באג"ח בעלות מח"מ ארוך. בנוסף, כאשר יש משקל גבוה לאג"ח קונצרני, התשואה מושפעת גם ממצב החברות המנפיקות ומרווחי האשראי בשוק. בתקופות של אי-ודאות או האטה כלכלית, מרווחים יכולים להתרחב ולהשפיע על ביצועי המסלול.

למי המסלול יכול להתאים ולמי פחות

הראל גמל להשקעה אג"ח סחיר עשוי להתאים לחוסכים שמחפשים מסלול סולידי יחסית בתוך גמל להשקעה, עם דגש על שוק החוב ועל נזילות גבוהה. הוא יכול להתאים גם כחלק מתמהיל השקעות כולל, לצד מסלולים עם רמת סיכון גבוהה יותר. לעומת זאת, מי שמכוון לפוטנציאל תשואה גבוה במיוחד או שמחפש חשיפה משמעותית לשווקים בחו"ל, עשוי להעדיף מסלולים אחרים בהתאם למטרות ולסובלנות לסיכון.