מור גמל להשקעה - אג"ח עם מניות (עד 25% מניות) סחיר

מה מייחד את מור גמל להשקעה - אג"ח עם מניות עד 25%

• ליבה אג"חית ברורה עם דגש על אג"ח סחירות.
• רכיב מנייתי מוגבל ומוגדר מראש, עד 25% מהנכסים.
• ניהול באפיקים סחירים המאפשר גמישות והתאמות לשוק.

רמת סיכון ותנודתיות במסלול

המסלול מדורג לרוב ברמת סיכון בינונית-נמוכה ביחס למסלולים משולבים או מנייתיים. עם זאת, הוא אינו חסין לירידות:

• אג"ח מושפעות משינויי ריבית ומרווחי אשראי.
• הרכיב המנייתי מוסיף פוטנציאל תשואה, אך גם תנודתיות.
• בתקופות קיצון ייתכנו ירידות גם באג"ח וגם במניות.

מבנה ההשקעות במסלול אג"ח עם מניות (עד 25%)

• אג"ח ממשלתיות סחירות - בסיס יציב יחסית, אך רגיש לריבית.
• אג"ח קונצרניות סחירות - תוספת תשואה עם סיכון אשראי.
• חשיפה מנייתית עד 25% - בארץ ובחו"ל, לעיתים דרך קרנות סל.
• קרנות סל וקרנות נאמנות לצורכי פיזור.
• מזומנים ופקדונות קצרים לנזילות.
• לעיתים שימוש בנגזרים לניהול חשיפה או גידור.

יתרונות מרכזיים של המסלול

• איזון מובנה בין יציבות יחסית לצמיחה מתונה.
• פוטנציאל תשואה גבוה יותר ממסלול אג"ח טהור.
• גמישות של מוצר גמל להשקעה - נזילות ומעבר בין מסלולים.

חסרונות ונקודות שחשוב להביא בחשבון

• סיכון ריבית העלול לפגוע בשווי האג"ח.
• סיכון אשראי באג"ח קונצרניות.
• הרכיב המנייתי מורגש בתקופות של ירידות בשוק.
• לא מסלול סולידי לחלוטין, אך גם לא מנייתי מלא.

למי המסלול מתאים ולמי פחות

עשוי להתאים ל:

• חוסכים לטווח בינוני-ארוך עם העדפה לסיכון מתון.
• מי שמחפש בסיס אג"חי עם תוספת מניות מוגבלת.
• חוסכים המעוניינים בנזילות ובגמישות של גמל להשקעה.

פחות מתאים ל:

• מי שזקוק לכסף בטווח קצר מאוד ודורש יציבות כמעט מוחלטת.
• מי שמכוון לצמיחה גבוהה מאוד ומוכן לסיכון מנייתי מלא.

מה כדאי לבדוק לפני הצטרפות

• דמי הניהול האישיים שסוכמו.
• שיעור המניות בפועל בתקופה האחרונה.
• הרכב האג"ח - ממשלתי מול קונצרני, דירוגים ורגישות לריבית.
• התאמת המסלול למטרת החיסכון ולטווח הזמן.

סיכום

מור גמל להשקעה - אג"ח עם מניות (עד 25% מניות) סחיר הוא מסלול שמציע פתרון ביניים בין מסלול אג"חי לבין מסלול משולב, עם דגש על יציבות יחסית ותוספת פוטנציאל תשואה דרך רכיב מנייתי מוגבל. זהו מסלול שיכול להתאים לחוסכים שמחפשים איזון, גמישות ונזילות, תוך הבנה שקיימים גם סיכוני שוק, ריבית ואשראי.