מיטב גמל להשקעה סחיר אג"ח עם מניות עד 25%

מה זה מיטב גמל להשקעה סחיר אג"ח עם מניות עד 25%?

קופת גמל להשקעה היא מכשיר חיסכון נזיל המאפשר משיכת כספים בכל עת. ניתן למשוך את הצבירה כסכום הוני לפני גיל פרישה, ובמקרה זה משולם מס רווחי הון על הרווח בלבד. למוצר תקרת הפקדה שנתית הקבועה בחוק, ובגיל פרישה ניתן להמיר את הצבירה לקצבה חודשית פטורה ממס לכל החיים. מיטב גמל להשקעה סחיר אג"ח עם מניות עד 25% הוא מסלול המשלב רכיב אג"ח נסחר כבסיס סולידי לצד חשיפה מנייתית מוגבלת של עד 25%. המסלול מחזיק נכסים סחירים בלבד, המתומחרים מדי יום מסחר, ולכן הוא מתאפיין בשקיפות גבוהה ובנזילות הן ברמת המכשיר והן ברמת הנכסים.

מה מאפיין את המסלול?

• המסלול מחזיק נכסים סחירים בלבד, ללא רכיבים לא סחירים או אלטרנטיביים.
• בסיס סולידי של איגרות חוב נסחרות לצד רכיב מנייתי מוגבל של עד 25%.
• הרכיב המנייתי נועד להוסיף פוטנציאל תשואה תוך שמירה על רמת סיכון מתונה.
• כל הנכסים מתומחרים מדי יום מסחר ומקנים שקיפות גבוהה.
• נזילות גבוהה הן ברמת המכשיר (משיכה בכל עת) והן ברמת ההחזקות.
• המסלול מנוהל במסגרת מיטב גמל להשקעה סחיר אג"ח עם מניות עד 25%, לחוסכים שמחפשים איזון; מי שמבקש חשיפה מנייתית פסיבית רחבה יכול לבחון לחלופין מסלול עוקב מדד S&P500 בקופות גמל להשקעה.

מבנה ההשקעות

מבנה ההשקעות במסלול משלב שני רכיבים מרכזיים: ליבת אג"ח נסחר המעניקה יציבות, ורכיב מנייתי מוגבל המוסיף פוטנציאל צמיחה. כלל הנכסים נסחרים בבורסה וניתנים למימוש מיידי.

• רכיב מרכזי של איגרות חוב נסחרות, ממשלתיות וקונצרניות.
• רכיב מנייתי מוגבל של עד 25% מהתיק לחשיפה לשוקי המניות.
• פיזור בין מנפיקים ומח"מים שונים לניהול סיכון הריבית.
• היעדר נכסים לא סחירים, מה שמבטיח תמחור יומי שקוף. ניתן להשוות זאת אל מסלול אשראי ואג"ח בקופות גמל להשקעה ללא רכיב מנייתי.
• אפשרות להחזקת רכיב נזילות שוטף לניהול תזרים.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת התשואות במסלול משולב צריכה להביא בחשבון את תרומת הרכיב המנייתי לצד יציבות רכיב האג"ח. תשואות העבר אינן מבטיחות תשואה עתידית ומשמשות לניתוח בלבד.

• בחנו תשואות על פני תקופות שונות, ולא לפי חודש או רבעון בודד.
• השוו לתשואות במסלולים מקבילים באותה קטגוריה של אג"ח עם רכיב מנייתי.
• שקללו את רמת הסיכון מול התשואה - הרכיב המנייתי מעלה תנודתיות.
• זכרו שתנודות בשוק המניות ובריבית משפיעות על התשואה.
• בדקו את דמי הניהול המשפיעים על התשואה נטו לאורך זמן. כך תשוו נכון גם אל מסלול כללי בקופות גמל להשקעה.

השוואה מול מסלולים אחרים

מיטב גמל להשקעה סחיר אג"ח עם מניות עד 25% ממוקם בין מסלול אג"ח טהור לבין מסלולים מנייתיים. הבנת מיקומו מסייעת בבחירה המתאימה לפרופיל הסיכון.

• מול מסלול אג"ח טהור - כאן קיים רכיב מנייתי המוסיף פוטנציאל תשואה וגם תנודתיות.
• מול מסלול מנייתי מלא - הרבה יותר סולידי, בזכות תקרת מניות של 25%, כמו מסלול מניות בקופות גמל להשקעה.
• מול מסלול כללי - אופי דומה אך מוגדר ומוגבל יותר בחשיפה המנייתית.
• מול מסלול עוקב מדד מנייתי - פרופיל סיכון מתון בהרבה.
• מול נכסים לא סחירים - יתרון בשקיפות ובתמחור היומי.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

המסלול מתאים לחוסכים המחפשים איזון בין יציבות לבין פוטנציאל צמיחה מתון. כך הוא משתלב בפרופיל הבא:

• חוסכים בעלי סיבולת סיכון מתונה המוכנים לתנודתיות מוגבלת.
• מי שמחפש שילוב בין יציבות אג"ח לפוטנציאל מנייתי מוגבל.
• חוסכים בעלי אופק השקעה בינוני.
• מי שמעריך שקיפות ותמחור יומי של ההחזקות.

מנגד, המסלול פחות מתאים לקצוות של סקאלת הסיכון:

• חוסכים סולידיים מאוד המעדיפים היעדר מוחלט של חשיפה מנייתית.
• חוסכים אגרסיביים השואפים לחשיפה מנייתית גבוהה לטווח ארוך.
• מי שמחפש פוטנציאל תשואה מקסימלי ואינו מוטרד מתנודתיות. אלה עשויים להעדיף קופות גמל להשקעה במסלולים מנייתיים.

נקודות חשובות

• קופת גמל להשקעה נזילה וניתנת למשיכה בכל עת, בכפוף למס על הרווח במשיכה הונית.
• קיימת תקרת הפקדה שנתית הקבועה בחוק.
• בפרישה ניתן להמיר את הצבירה לקצבה חודשית פטורה ממס.
• הרכיב המנייתי מוגבל לעד 25% ומאזן בין יציבות לפוטנציאל צמיחה.
• כל הנכסים סחירים ומתומחרים יומית, מה שמקנה שקיפות גבוהה.
• ניתן לעבור בין מסלולים בתוך אותו מוצר ללא אירוע מס.

שאלות נפוצות