הראל גמל להשקעה מסלול סחיר- אג"ח עם מניות (עד 25% מניות)

הנכם צופים בנתונים של קופת גמל להשקעה, הראל גמל להשקעה מסלול סחיר- אג"ח עם מניות (עד 25% מניות), שמספרה הנו 15289. כאשר התשואה ב12 החודשים האחרונים הינה 0%. ניתן לערוך השוואה בין מוצרים דומים ולצפות בגרף בתשואות לאורך הזמן.

הראל גמל להשקעה מסלול סחיר- אג"ח עם מניות (עד 25% מניות) הוא מסלול בקופת גמל להשקעה שמיועד לחוסכים המחפשים שילוב מאוזן בין רכיב אג"חי דומיננטי לבין חשיפה מנייתית מוגבלת. עיקר ההשקעה מתבצע באפיקי חוב סחירים, ולצדם רכיב מנייתי שיכול להגיע עד 25% מהנכסים, כאשר הדגש המרכזי הוא על נכסים נסחרים שמאפשרים נזילות וגמישות בתוך מוצר שניתן למשוך ממנו כספים בכל עת. זהו מסלול ביניים קלאסי למי שמעדיף לא להיות “100% מניות”, אבל גם לא להישאר במסלול אג"חי טהור.

שיתוף בוואצפ שליחה למייל

מבנה ההשקעות של הראל גמל להשקעה מסלול סחיר- אג"ח עם מניות

המסלול בנוי כך שרוב התיק מושקע באג"ח סחיר - לרוב שילוב של אג"ח קונצרני ואג"ח ממשלתי, ולעיתים גם תעודות סל וקרנות מחקות באפיק האג"ח. לצד זאת קיים רכיב מנייתי מוגבל, שיכול להגיע עד 25% מהתיק, בדרך כלל באמצעות מניות ותעודות סל מנייתיות. בנוסף, נשמר לרוב רכיב קטן של מזומנים ושווי מזומנים לצורכי נזילות וניהול שוטף. ההגדרה “סחיר” מבטיחה שהמסלול נשען בעיקר על נכסים הניתנים למימוש בשוק באופן שוטף, עם היקף נמוך יחסית של השקעות לא סחירות.

איזון בין אג"ח למניות - מה המשמעות לחוסך

הרכיב האג"חי מעניק בסיס יציב יחסית לתיק, אך הוא עדיין מושפע משינויים בריבית וממצב שוק האשראי. הרכיב המנייתי מוסיף פוטנציאל תשואה לטווח ארוך, אך גם מעלה תנודתיות - גם כאשר מדובר בחשיפה מוגבלת. בפועל, בתקופות של ירידות בשווקים, גם 20%-25% מניות יכולים להשפיע על התוצאה החודשית, ובתקופות חיוביות הם יכולים לתרום לתשואה.

נקודות החוזקה של הראל גמל להשקעה מסלול סחיר- אג"ח עם מניות

תמהיל מאוזן וברור מראש: אג"ח הוא הרכיב המרכזי, עם מניות עד 25% בלבד.
דגש על נכסים סחירים, שמתאים במיוחד למעטפת של גמל להשקעה שבה אפשר למשוך כספים בכל עת.
פוטנציאל ל"תשואה משופרת" ביחס למסלול אג"חי טהור, בזכות הרכיב המנייתי.
ניהול על ידי גוף מוסדי גדול ומנוסה כמו הראל.

סיכוני ריבית ואשראי - הליבה של החלק האג"חי

כשהריבית עולה, מחירי אג"ח קיימות נוטים לרדת, ולעיתים הירידה בולטת יותר כאשר המח"מ ארוך. בנוסף, כאשר יש משקל משמעותי לאג"ח קונצרני, קיימת חשיפה לסיכון אשראי: מצב החברות המנפיקות, אירועים בענפים מסוימים והתרחבות מרווחי אשראי יכולים להשפיע על ביצועי המסלול גם בלי שינוי חד בריבית.

רכיב מנייתי עד 25% - קטן אבל משמעותי

היתרון של תקרת מניות הוא שליטה מסוימת ברמת הסיכון: החשיפה לא יכולה לזנק לרמות מנייתיות גבוהות. מצד שני, חשוב להבין שזה עדיין רכיב מנייתי אמיתי, ולכן במספר חודשים תנודתיים הוא עשוי להיות הגורם שמבדיל בין תשואה חיובית לשלילית. מי שבוחר במסלול כזה בדרך כלל מחפש בדיוק את האיזון הזה - להיות “עם רגל בשוק המניות”, אבל לא עם כל הגוף.

מט"ח וחו"ל - מתי זה נכנס לתמונה

גם במסלולים שמבוססים על אג"ח ישראלי, לעיתים מופיעה חשיפה מסוימת למטבע חוץ או לשווקים זרים, למשל דרך מכשירים סחירים או מדדים גלובליים. חשיפה כזו יכולה לשפר פיזור, אך גם להוסיף שכבת תנודתיות שמקורה בשערי חליפין - לעיתים כתוספת תשואה ולעיתים כקיזוז.

למי המסלול יכול להתאים ולמי פחות

הראל גמל להשקעה מסלול סחיר- אג"ח עם מניות (עד 25% מניות) יכול להתאים לחוסכים שמחפשים מסלול ביניים עם סיכון מבוקר יחסית, שמעדיפים בסיס אג"חי אך רוצים גם רכיב מנייתי מתון כדי לשפר פוטנציאל תשואה לאורך זמן. הוא עשוי להתאים במיוחד למי שמכוון לטווח בינוני עד ארוך, ומעדיף השקעה בנכסים סחירים עם נזילות גבוהה. לעומת זאת, מי שמחפש יציבות כמעט מוחלטת, או מי שמכוון למקסימום צמיחה ומוכן לתנודתיות גבוהה, עשוי להעדיף מסלול סולידי יותר או מסלול מנייתי יותר בהתאם למטרות ולסובלנות לסיכון.