כלל גמל לעתיד כספי שקלי

מה זה כלל גמל לעתיד כספי שקלי?

כלל גמל לעתיד כספי שקלי הוא מסלול השקעה בתוך מכשיר קופת גמל להשקעה - מכשיר חיסכון נזיל המאפשר לכל חוסך להפקיד כספים ולמשוך אותם בכל עת. בניגוד לאפיקי חיסכון פנסיוני נעולים, ניתן למשוך את הכספים בכל שלב כסכום חד-פעמי, כאשר במשיכה לפני גיל הפרישה משולם מס רווחי הון על הרווח בלבד - ולא על הקרן שהופקדה. על ההפקדות חלה תקרת הפקדה שנתית לכל חוסך, ובהגיע גיל הפרישה ניתן להמיר את הצבירה לקצבה חודשית פטורה ממס לכל החיים, יתרון משמעותי המייחד את המכשיר הזה.

המסלול הספציפי הזה הוא מסלול כספי שקלי - מסלול המשקיע במכשירים שקליים לטווח קצר בעלי תנודתיות נמוכה מאוד. אופי ההשקעה הזה הופך אותו לאחד המסלולים הסולידיים ביותר הקיימים, ומעמיד אותו כחלופה שניתן להשוות לפיקדון או לחיסכון בנקאי, תוך שמירה על נזילות מלאה וגמישות גבוהה. מי שמחפש מקום יציב להחנות בו כספים, בלי חשיפה משמעותית לתנודות שוק, ימצא בכלל גמל לעתיד כספי שקלי מענה שמתאים לאופי הזה.

מה מאפיין את המסלול?

המאפיין המרכזי של המסלול הוא רמת הסיכון הנמוכה במיוחד, הנובעת מהשקעה במכשירים שקליים קצרי טווח. כך נראים עיקרי המאפיינים:

• חשיפה למכשירים שקליים לטווח קצר בלבד, המביאה לתנודתיות נמוכה מאוד.
• רמת סיכון נמוכה, המתאימה לחוסכים סולידיים המבקשים יציבות.
• נזילות מלאה - ניתן למשוך את הכספים בכל עת, ללא תקופת נעילה.
• אופי השקעה הדומה במהותו לפיקדון בנקאי או לחיסכון קצר טווח.
• רגישות גבוהה יחסית לשינויים בריבית בנק ישראל, המשפיעה על התשואה הצפויה.
• שילוב של גמישות מכשיר קופת הגמל להשקעה עם אופי שמרני במיוחד. ניתן להשוות אותו עם מסלול אשראי ואג"ח בקופות גמל להשקעה לבחינת ההבדל ברמת הסיכון.

מבנה ההשקעות

מבנה ההשקעות במסלול כספי שקלי בנוי כדי לשמר ערך ולספק יציבות, ולא לרדוף אחר תשואה גבוהה. הרכיבים המרכזיים כוללים:

• מק"מ (מלווה קצר מועד) ואגרות חוב ממשלתיות שקליות לטווח קצר.
• פיקדונות שקליים והשקעות כספיות נזילות.
• מכשירי חוב קצרי טווח בעלי דירוג גבוה ורמת סיכון נמוכה.
• היעדר חשיפה מהותית למניות או לנכסים תנודתיים.
• שמירה על מח"מ (משך חיים ממוצע) קצר, המקטין את הרגישות לשינויי ריבית ארוכי טווח.

מי שמחפש חשיפה רחבה יותר לנכסים יכול לבחון מסלול כללי בקופות גמל להשקעה כחלופה מגוונת יותר.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בבחינת התשואות של מסלול כספי שקלי חשוב להבין שהמטרה אינה תשואה מרשימה אלא יציבות ושמירת ערך. כך כדאי לבחון:

• השוו את התשואה מול מסלולים כספיים מקבילים, ולא מול מסלולים מנייתיים.
• בדקו את התשואה ביחס לריבית בנק ישראל ולתשואות פיקדונות במשק.
• זכרו שתשואות העבר אינן מבטיחות תשואה עתידית.
• שימו לב לתנודתיות הנמוכה כיתרון מרכזי של המסלול, ולא רק לגובה התשואה.
• בחנו את התשואה נטו, לאחר ניכוי דמי ניהול.

השוואה מול מסלולים אחרים

השוואה בין כלל גמל לעתיד כספי שקלי למסלולים אחרים מבהירה את מיקומו על ציר הסיכון-סיכוי. הנה כמה נקודות השוואה:

• מול מסלולים מנייתיים כמו מסלול מניות בקופות גמל להשקעה - המסלול הכספי שמרני בהרבה, עם פוטנציאל תשואה נמוך יותר אך גם תנודתיות נמוכה משמעותית.
• מול מסלולים עוקבי מדד - המסלול הכספי אינו חשוף לשוקי המניות העולמיים ולכן יציב יותר.
• מול מסלול כללי - הכספי השקלי שמרני יותר ומתאים לטווחים קצרים.
• מול פיקדון בנקאי - המסלול מציע אופי דומה אך במסגרת הטבות המס של קופת גמל להשקעה.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

המסלול מתאים במיוחד לפרופיל חוסך מסוים, ופחות מתאים לאחרים. מתאים בעיקר ל:

• חוסכים סולידיים המעדיפים יציבות על פני תשואה גבוהה.
• מי שמחפש חלופה לפיקדון בנקאי תוך שמירה על נזילות.
• חוסכים בעלי אופק השקעה קצר או צורך אפשרי במשיכה בטווח הקרוב.
• מי שרוצה להחנות כספים זמנית בלי חשיפה לתנודות שוק.

פחות מתאים ל:

• חוסכים לטווח ארוך המחפשים מקסום תשואה.
• מי שמוכן לספוג תנודתיות בתמורה לפוטנציאל רווח גבוה יותר, ועשוי להעדיף מסלול עוקב מדד S&P500 בקופות גמל להשקעה.
• חוסכים צעירים עם אופק רחוק שיכולים לשאת סיכון גבוה יותר.

נקודות חשובות

• מספר הקופה של כלל גמל לעתיד כספי שקלי הוא 7993 - שמרו אותו לצורך זיהוי הקופה והשוואות.
• המסלול נזיל לחלוטין וניתן למשוך ממנו כספים בכל עת.
• משיכה כסכום חד-פעמי לפני גיל הפרישה חייבת במס רווחי הון על הרווח בלבד.
• על ההפקדות חלה תקרת הפקדה שנתית לכל חוסך.
• בגיל פרישה ניתן להמיר את הצבירה לקצבה פטורה ממס לכל החיים.
• ניתן לעבור בין מסלולים בתוך קטגוריית קופות גמל להשקעה ללא אירוע מס.
• דמי הניהול משפיעים ישירות על התשואה נטו, במיוחד במסלול בעל תשואה נמוכה ויציבה.

שאלות נפוצות