אלטשולר שחם השתלמות הלכה

מה זה אלטשולר שחם השתלמות הלכה?

אלטשולר שחם השתלמות הלכה הוא מסלול בקרן השתלמות שמנוהל בהתאם לכללי ההלכה היהודית, תחת פיקוח של ועדה הלכתית. המסלול מיועד לחוסכים שומרי מצוות שרוצים שכספם ינוהל באופן שתואם את אורח חייהם, מבלי לוותר על ניהול מקצועי של תיק ההשקעות.

בפועל, המסלול משלב בין שאיפה לתשואה לאורך זמן לבין מגבלות הלכתיות מוגדרות, כך שהבחירה בהשקעות עוברת סינון נוסף מעבר לשיקול הכלכלי בלבד.

מה מאפיין את המסלול?

• ניהול בכפוף לפיקוח של ועדה הלכתית הבוחנת את ההשקעות.
• שימוש ב"היתר עסקה" כתחליף לריבית אסורה, כך שהפעילות הפיננסית תואמת את ההלכה.
• הימנעות מהשקעה בחברות ובניירות ערך שעיסוקם נחשב אסור על פי ההלכה.
• חלוקת נכסים מאוזנת יחסית, במסגרת המגבלות ההלכתיות.
• התאמה לחוסכים שעבורם ההיבט ההלכתי הוא תנאי ולא רק העדפה.

מבנה ההשקעות

תיק ההשקעות במסלול נבנה כך שיכלול אפיקים שעברו את אישור הוועדה ההלכתית, ולכן מנעד ההשקעות עשוי להיות מצומצם יותר בהשוואה למסלולים שאינם כפופים למגבלות אלה.

• אג"ח ומכשירי חוב שמובנים תחת היתר עסקה.
• מניות של חברות שעברו סינון הלכתי.
• נכסים נוספים שאושרו על ידי הוועדה ההלכתית.
• איזון בין רכיב סולידי לרכיב מנייתי בתוך גבולות ההלכה.

מי שמעוניין בחשיפה מנייתית גבוהה יותר יכול לבחון את מסלול אלטשולר שחם השתלמות מניות, ולמי שמחפש ניהול כללי רחב מתאים לבדוק את מסלול אלטשולר שחם השתלמות כללי.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בבדיקת ביצועים חשוב להסתכל על תמונה רחבה ולא על נקודת זמן בודדת, ובמיוחד במסלול שמושפע ממגבלות הלכתיות שעשויות לשנות את התנהגותו ביחס לשוק הכללי.

• השוו תשואות לאורך כמה שנים ולא רק בשנה אחת.
• בדקו תנודתיות לצד התשואה, כדי להבין את רמת הסיכון.
• השוו מול מסלולים הלכתיים מקבילים ולא מול מסלול כללי בלבד.
• שקללו את דמי הניהול בתוך התשואה נטו שתקבלו בפועל.

השוואה מול מסלולים אחרים

כדי להבין את מקומו של המסלול נכון להשוות אותו הן למסלולים הלכתיים מקבילים והן למסלולים רגילים בעלי פרופיל סיכון דומה.

• מול מסלול כללי - המסלול כפוף לסינון הלכתי שמצמצם את מנעד ההשקעות.
• מול מסלול מנייתי - בדרך כלל רמת הסיכון כאן מאוזנת יותר.
• מול מסלול אג"ח - ייתכן רכיב מנייתי גבוה יותר בהתאם למדיניות.
• ניתן להרחיב ולבחון השוואה מול קרנות השתלמות אחרות בשוק.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים במיוחד ל:

• חוסכים שומרי מצוות שמבקשים ניהול כספים בהתאם להלכה.
• מי שעבורו הפיקוח ההלכתי הוא תנאי בסיסי לחיסכון.
• מי שמעוניין בניהול מאוזן בתוך מסגרת הלכתית.

פחות מתאים ל:

• מי שמחפש את מנעד ההשקעות הרחב ביותר ללא מגבלות.
• מי שמעדיף חשיפה מנייתית גבוהה במיוחד.
• מי שאינו מייחס חשיבות להיבט ההלכתי בניהול הכספים.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• ודאו שההיבט ההלכתי אכן חשוב לכם ומצדיק את מגבלות ההשקעה.
• בדקו את דמי הניהול והשוו אותם למסלולים מקבילים.
• שימו לב שמגבלות הלכתיות עשויות לצמצם את מגוון ההשקעות.
• בחנו את מדיניות ההשקעה המעודכנת של אלטשולר שחם.
• אפשר להשוות גם מול מסלול אלטשולר שחם השתלמות אשראי ואג"ח לפני קבלת החלטה.

שאלות נפוצות