קרן החיסכון לצבא הקבע - קיימות

מה זה קרן החיסכון לצבא הקבע - קיימות?

קרן החיסכון לצבא הקבע - קיימות היא מסלול השקעה ייחודי בתוך קרן ההשתלמות של אנשי הקבע, שבו ניהול הכספים נעשה לפי קריטריונים של השקעה אחראית (ESG). המשמעות היא שהגופים שבהם משקיעים נבחנים לא רק על פי הפוטנציאל הכלכלי שלהם, אלא גם על פי ההשפעה הסביבתית, היחס שלהם לעובדים ולקהילה ואופן הממשל התאגידי שלהם. כך נהנה החוסך ממסלול שמשלב חיסכון ארוך טווח עם סינון ערכי שמכוון את הכסף להשקעות שעומדות בתבחינים מוגדרים.

בפועל, החוסך נהנה ממסלול שמנוהל בגישה מאוזנת יחסית, אך עם סינון ערכי שמכוון את הכסף להשקעות שעומדות בתבחינים מוגדרים. זהו אינו מסלול "סולידי" באופן מובהק, אלא מסלול שהדגש בו הוא על אופן ההשקעה ולא רק על רמת הסיכון.

מה מאפיין את המסלול?

• סינון ESG: ההשקעות נבחנות לפי קריטריונים סביבתיים, חברתיים וממשל תאגידי, ולא רק לפי ביצועים פיננסיים.
• הימנעות מתחומים מסוימים: מסלולי קיימות נוטים לצמצם חשיפה לתחומים שנחשבים בעייתיים מבחינה ערכית, בהתאם למדיניות הגוף המנהל.
• חשיפה מנייתית מאוזנת: בתוך מסגרת הסינון, הקצאת הנכסים נוטה להיות מאוזנת בין רכיבים שונים.
• התאמה לערכים אישיים: המסלול פונה לחוסכים שמעוניינים שהחיסכון שלהם ישקף עמדות וערכים, ולא רק תשואה.
• שקיפות מדיניות: לרוב הגוף המנהל מפרסם את עקרונות הסינון, כך שאפשר לבדוק אילו שיקולים מנחים את ההשקעה.

מבנה ההשקעות

תיק ההשקעות במסלול זה נבנה תחת מסגרת של סינון ערכי, כך שהרכיבים נבחרים גם לפי התאמתם לקריטריונים של קיימות. ההקצאה בדרך כלל מאוזנת בין סוגי נכסים שונים.

• רכיב מנייתי: חשיפה למניות של חברות שעומדות בתבחיני הסינון של המסלול.
• רכיב אג"ח: אגרות חוב ממשלתיות וקונצרניות שמספקות יציבות יחסית לתיק.
• נכסים נוספים: בהתאם למדיניות הגוף המנהל, ייתכנו רכיבים משלימים שתורמים לפיזור.
• פיזור גאוגרפי: שילוב בין שווקים מקומיים ובינלאומיים שעומדים בקריטריונים.

חשוב לזכור שהרכב התיק עשוי להשתנות לאורך זמן בהתאם להחלטות מנהלי ההשקעות ולשינויים בשוק.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

כדי להעריך את המסלול אין להסתפק בהסתכלות על תשואה של שנה אחת בלבד. בחינה נכונה דורשת מבט רחב יותר על פני זמן ועל פני פרמטרים נוספים.

• טווח זמן ארוך: כדאי לבחון תשואות על פני חמש שנים ויותר, ולא רק תקופה קצרה.
• השוואה למסלולים דומים: השוואה למסלולי קיימות אחרים נותנת תמונה הוגנת יותר מאשר השוואה למסלול כללי.
• רמת התנודתיות: תשואה גבוהה עם תנודתיות גבוהה אינה בהכרח עדיפה על תשואה יציבה יותר.
• עקביות: מסלול שמציג ביצועים יציבים לאורך תקופות שונות עדיף לרוב על מסלול עם קפיצות חדות.

אפשר להיעזר בקרנות השתלמות בקיימות כדי להבין את קבוצת ההשוואה הרלוונטית למסלול זה.

השוואה מול מסלולים אחרים

כדי להבין את מקומו של המסלול, כדאי להשוות אותו למסלולים אחרים בתוך אותה קרן ומחוצה לה, תוך התמקדות במדיניות ההשקעה ולא רק בתשואה.

• מול מסלול כללי: בקרן החיסכון לצבא הקבע כללי אין סינון ערכי, וההשקעה מתבצעת ללא מגבלות ESG.
• מול מסלול מנייתי: בקרן החיסכון לצבא הקבע מניות החשיפה למניות גבוהה יותר ורמת הסיכון גבוהה בהתאם.
• מול מסלולי קיימות אחרים: אפשר להשוות למיטב השתלמות קיימות כדי לראות איך גופים שונים מיישמים סינון ESG.
• מול השוק כולו: מומלץ לבחון גם קרנות השתלמות אחרות כדי לקבל פרספקטיבה רחבה.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

המסלול מתאים במיוחד ל:

• חוסכים שמעוניינים שהכסף שלהם יושקע בהתאם לערכים סביבתיים וחברתיים.
• מי שמחפש ניהול בגישת השקעה אחראית עם הקצאה מאוזנת יחסית.
• אנשי קבע שרוצים לשלב חיסכון ארוך טווח עם מודעות ל-ESG.
• חוסכים בעלי אופק השקעה בינוני עד ארוך.

המסלול פחות מתאים ל:

• מי שמחפש את המסלול הסולידי ביותר ללא שום חשיפה מנייתית.
• חוסכים שמעדיפים השקעה ללא מגבלות סינון, במטרה למקסם הזדמנויות.
• מי שזקוק לכסף בטווח קצר מאוד ואינו יכול לעמוד בתנודתיות.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• הבנת מדיניות הסינון: כדאי לבדוק אילו קריטריונים בדיוק מנחים את ההשקעה ואילו תחומים נכללים או נשללים.
• התאמה לפרופיל הסיכון: יש לוודא שרמת הסיכון של המסלול תואמת את הצרכים ואת אופק החיסכון.
• דמי ניהול: מומלץ להשוות את דמי הניהול בין הגופים השונים, שכן הם משפיעים על התשואה נטו לאורך זמן.
• אפשרות מעבר: ניתן לעבור בין מסלולים בתוך הקרן ללא אירוע מס, כך שבחירה אינה בלתי הפיכה.
• ייעוץ מקצועי: בהחלטה משמעותית כדאי להיוועץ בבעל רישיון מתאים שיבחן את המצב האישי.

שאלות נפוצות