קרן החיסכון לצבא הקבע מניות

מה זה קרן החיסכון לצבא הקבע מניות?

קרן החיסכון לצבא הקבע מניות היא אחד ממסלולי ההשקעה בתוך קרן ההשתלמות המיועדת לאנשי הקבע, והוא בעל החשיפה הגבוהה ביותר למניות בקרן. המסלול מנתב את כספי החיסכון לחשיפה גבוהה לשוק המניות, בארץ ובעולם, מתוך מטרה להשיג תשואה גבוהה יותר לאורך זמן, ומיועד לחוסכים עם אופק חיסכון ארוך ויכולת לספוג תנודתיות.

בניגוד למסלולים סולידיים יותר, מסלול זה אינו מתאים לכל חוסך. הוא בנוי עבור מי שמוכן לחיות עם תנודות בערך החיסכון בתמורה לפוטנציאל צמיחה גבוה יותר בטווח הארוך.

מה מאפיין את המסלול?

• חשיפה גבוהה למניות, לרוב בשיעור משמעותי מסך הנכסים.
• פיזור בין שווקים בארץ ובחו"ל ובין ענפים שונים.
• תנודתיות גבוהה יחסית בטווח הקצר.
• פוטנציאל תשואה גבוה יותר לאורך אופק זמן ארוך.
• התאמה לחוסכים שאינם זקוקים לכסף בטווח הקרוב.

מבנה ההשקעות

עיקר הנכסים במסלול מושקעים במניות, אך הרכב מדויק משתנה לפי שיקול דעת מנהל ההשקעות ותנאי השוק.

• מניות סחירות בישראל ובשווקים מובילים בעולם.
• חשיפה למדדים מרכזיים ולחברות גדולות.
• רכיב קטן יחסית של נכסים סולידיים לצורך נזילות.
• איזון בין סיכון לפוטנציאל תשואה בהתאם למדיניות המסלול.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת תשואות במסלול מנייתי מחייבת מבט ארוך טווח. תשואה של שנה בודדת אינה מעידה על איכות הניהול, מכיוון שהשוק תנודתי מטבעו.

• השוו תשואות על פני חמש שנים ויותר, לא רק שנה אחת.
• בדקו את התשואה ביחס למסלולים מנייתיים דומים.
• שימו לב לתנודתיות לצד התשואה, לא רק למספר הסופי.
• קחו בחשבון שתשואות העבר אינן מבטיחות תשואה עתידית.

השוואה מול מסלולים אחרים

מול מסלולים סולידיים או כלליים, מסלול זה צפוי להניב תנודתיות גבוהה יותר אך גם פוטנציאל צמיחה גבוה יותר לאורך זמן. כדאי להשוות אותו גם למסלולים מנייתיים מקבילים בגופים אחרים.

• מול מסלול כללי - חשיפה מנייתית גבוהה יותר ותנודתיות רבה יותר.
• מול מסלול סולידי - סיכון גבוה יותר אך פוטנציאל תשואה גדול יותר.
• כדאי לבדוק את מגדל השתלמות מסלול מניות כנקודת השוואה נוספת.
• אפשר להשוות גם מול מיטב השתלמות מניות ולבחון הבדלי ביצועים ודמי ניהול.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

המסלול מתאים בעיקר ל:

• חוסכים עם אופק חיסכון ארוך של עשור ויותר.
• מי שמוכן לספוג ירידות זמניות בערך החיסכון.
• חוסכים צעירים יחסית או כאלה שאינם זקוקים לכסף בקרוב.

פחות מתאים ל:

• חוסכים סולידיים שאינם נוחים עם תנודתיות.
• מי שעשוי להזדקק לכספים בטווח הקצר.
• חוסכים קרובים למשיכת הכספים.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• התאימו את המסלול לאופק החיסכון האישי שלכם.
• בדקו את רמת הסיכון מול הרגישות שלכם לתנודתיות.
• השוו דמי ניהול מול מסלולים מקבילים, למשל מול קרן החיסכון לצבא הקבע - עוקב מדד s&p500.
• זכרו שניתן לעבור בין מסלולים בהתאם לשינויים בצרכים.
• שקלו להיעזר ביועץ פנסיוני אובייקטיבי לפני החלטה.
• למבט רחב ראו קרנות השתלמות במסלול מניות נוספות.

שאלות נפוצות