מגדל מקפת אישית הלכה למקבלי קצבה

מה זה מגדל מקפת אישית הלכה למקבלי קצבה?

מגדל מקפת אישית הלכה למקבלי קצבה הוא מסלול השקעה ייעודי המשלב ניהול הכספים בשלב התשלום עם ניהול ההשקעות בהתאם לכללי ההלכה היהודית. המסלול מיועד לעמיתים מקבלי קצבה בקרן הפנסיה המקיפה של מגדל שמבקשים שהכספים שמהם משולמת הקצבה החודשית ינוהלו תוך שמירה על כללי ההלכה, לרבות הימנעות מהשקעות שאינן עומדות בקריטריונים ההלכתיים ופיקוח של גורם הלכתי על מדיניות ההשקעה. מאחר שמדובר בכספים בשלב המשיכה, שממנו משולמת קצבה כעת ולא בעוד שנים רבות, אופי המסלול מכוון לשמירה על יציבות ועל המשכיות התשלום, ורמת הסיכון בפועל מושפעת גם מתמהיל ההשקעות המותר במסגרת ההלכה. מגדל מקפת אישית הלכה למקבלי קצבה נועד למי שהשמירה על אורח חיים הלכתי חשובה לו גם בשלב קבלת הקצבה, ולא רק בשלב הצבירה.

מה מאפיין את המסלול?

• מסלול ייעודי למקבלי קצבה בשלב התשלום בקרן הפנסיה של מגדל.
• ניהול ההשקעות בהתאם לכללי ההלכה, בפיקוח גורם הלכתי על מדיניות ההשקעה.
• הימנעות מהשקעות שאינן עומדות בקריטריונים ההלכתיים.
• דגש על שמירת ערך הכספים והמשכיות התשלום החודשי, במסגרת המותר בהלכה.
• רמת הסיכון תלויה בתמהיל המותר, והיא מתונה בהרבה ממסלולי הצבירה המנייתיים, כמו מסלול מגדל מקפת אישית מניות.

מבנה ההשקעות

החיסכון מנוהל בהתאם לכללי ההלכה ובאופי המתאים לשלב התשלום, ולכן התמהיל מוטה לרכיבים יציבים יותר במסגרת ההשקעות המותרות.

• רכיב סולידי כשר להלכה כעוגן מרכזי בתיק.
• רכיב מנייתי במסגרת המותר בהלכה, ככל שמתאים למדיניות המסלול.
• נכסים נזילים לניהול שוטף ולתמיכה בתשלום הקצבה.
• סינון ופיקוח הלכתי שוטף על ההשקעות הנכללות בתיק.
• מי שאינו זקוק למגבלת הלכה יכול להשוות מול מסלול מגדל מקפת אישית כללי, שבו אין סינון הלכתי על ההשקעות.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

מסלול הלכתי למקבלי קצבה צריך להיבחן הן לפי יציבות ושמירת ערך והן ביחס למגבלות ההשקעה ההלכתיות, ולא רק לפי תשואה מקסימלית.

• השוו את המסלול מול מסלולים הלכתיים מקבילים, ולא מול מסלולים כלליים, כדי לקבל תמונה הוגנת.
• זכרו שמסלולי גיל לשלב הצבירה, כמו מסלול מגדל מקפת אישית לבני 60 ומעלה, אינם בני השוואה ישירה למסלול לשלב התשלום.
• בחנו את התנודתיות ואת עומק הירידות בתקופות שוק קשות, שכן זהו כסף בשלב התשלום.
• קחו בחשבון שמגבלות ההלכה עשויות להשפיע על תמהיל ההשקעות ועל התשואה.
• שקללו את דמי הניהול ואת השפעתם על הכספים שמהם משולמת הקצבה.
• זכרו שתשואות העבר אינן מבטיחות תשואה עתידית.

השוואה מול מסלולים אחרים

ההבדל המרכזי בין המסלול הזה למסלולים אחרים הוא השילוב של ניהול הלכתי עם שלב התשלום.

• מול מסלולים כלליים למקבלי קצבה - כאן ההשקעות מוגבלות לכללי ההלכה ובפיקוח הלכתי.
• מול מסלול מגדל מקפת אישית אג"ח למקבלי קצבה - שם הדגש על רכיב אג"ח ללא מגבלת הלכה ייעודית.
• מול מסלול עוקב מדדים למקבלי קצבה - שם הניהול פסיבי ועוקב אחר מדדים, להבדיל מניהול הלכתי אקטיבי.
• הבחירה במסלול ההלכתי למקבלי קצבה מתאימה למי שמבקש לשלב שמירת הלכה עם שלב המשיכה.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• מקבלי קצבה שמבקשים שהכספים ינוהלו בהתאם לכללי ההלכה.
• מי שהשמירה על אורח חיים הלכתי חשובה לו גם בשלב קבלת הקצבה.
• עמיתים שמעדיפים יציבות והמשכיות תשלום במסגרת ההשקעות המותרות בהלכה.

פחות מתאים ל:

• מי שאינו מעוניין במגבלות השקעה הלכתיות ומעדיף מסלול כללי.
• חוסכים שעדיין בשלב ההפקדה והצבירה ולא בשלב התשלום.
• מי שמחפש חשיפה מנייתית גבוהה ופוטנציאל תשואה מקסימלי ללא מגבלות.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• זהו מסלול לשלב התשלום המשלב ניהול הלכתי - הוא מיועד למקבלי קצבה ולא לחוסכים בצבירה.
• ההשקעות מנוהלות בפיקוח הלכתי, ולכן תמהיל הנכסים מוגבל לכשרים להלכה.
• מגבלות ההלכה עשויות להשפיע על תמהיל ההשקעות ועל פרופיל התשואה והסיכון.
• בחירת המסלול משפיעה על אופן השקעת הכספים, בעוד שגובה הקצבה נקבע בהתאם לכללי הקרן והצבירה.
• התאימו את ההחלטה לצרכים האישיים ולהעדפות ההלכתיות שלכם; כדאי להשוות גם מול קרנות פנסיה אחרות באותו מסלול.

שאלות נפוצות