כלל פנסיה לבני 60 ומעלה

מה זה כלל פנסיה לבני 60 ומעלה?

כלל פנסיה לבני 60 ומעלה הוא מסלול ברירת מחדל מבוסס גיל בתוך קרן פנסיה מקיפה של כלל, המיועד לחוסכים בני 60 ומעלה. במנגנון המותאם לגיל, חוסכים בקבוצת גיל זו משויכים על פי הוראות הרגולציה למסלול בעל פרופיל סיכון שמרני, מתוך הבנה שטווח החיסכון עד הפרישה - או בפרישה עצמה - קצר יחסית. לכן המסלול מתאפיין בחשיפה מנייתית נמוכה ובדגש על שמירה על הקרן ועל יציבות.

זוהי קבוצת הגיל המבוגרת והשמרנית ביותר במנגנון מחזור החיים, שבו רמת הסיכון יורדת בהדרגה ככל שהחוסך מתקרב לפרישה. מעבר לרכיב ההשקעה, המסלול הוא חלק מקרן פנסיה מקיפה ולכן כולל קצבת זקנה חודשית לכל החיים בגיל הפרישה, וכן כיסוי לשאירים ולמקרה של אובדן כושר עבודה. מי שרוצה להבין לעומק את ההיגיון של מסלול לבני 60 ומעלה בקרנות הפנסיה יכול להעמיק במאפיינים הכלליים של אפיק זה.

מה מאפיין את המסלול?

• מסלול ברירת מחדל מבוסס גיל, המשויך אוטומטית לחוסכים בני 60 ומעלה.
• פרופיל סיכון שמרני עם חשיפה מנייתית נמוכה ודגש על שמירה על הקרן.
• קבוצת הגיל השמרנית ביותר במנגנון מחזור החיים של הקרן.
• התאמה לטווח חיסכון קצר עד הפרישה או למצב של קבלת קצבה.
• תנודתיות מתונה יחסית למסלולים עתירי מניות, מתוך דגש על יציבות.
• פעילות בתוך קרן פנסיה מקיפה הכוללת קצבת זקנה וכיסויים ביטוחיים לשאירים ולאובדן כושר עבודה.

מבנה ההשקעות

מבנה ההשקעות במסלול נגזר מאופיו השמרני ומשלב החיים של החוסך. מאחר שמדובר בקבוצת הגיל המבוגרת ביותר, הדגש מושם על נכסים יציבים ומגנים, עם חשיפה מנייתית נמוכה. המטרה היא לצמצם את עומק הירידות בתקופות שוק חלשות ולשמור על ערך הצבירה לקראת תשלום הקצבה.

• רכיב סולידי משמעותי המבוסס על איגרות חוב, כעוגן יציב של התיק.
• חשיפה מנייתית נמוכה כדי לשמר את האופי השמרני של המסלול.
• פיזור בין סוגי נכסים ובין מנפיקים לצמצום ריכוזיות וסיכון.
• רכיבי נזילות לניהול שוטף של הזרמת כספים ותשלומי קצבה.
• התאמת רמת הסיכון לטווח החיסכון הקצר של החוסך המבוגר.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת ביצועים של מסלול שמרני מבוסס גיל שונה מבחינת מסלול מנייתי. כאן חשוב להסתכל על היחס בין התשואה לבין התנודתיות לאורך זמן, ולא להתמקד רק במספר התשואה הבודד. השוואה הוגנת נעשית מול מסלולים מקבילים באותה קבוצת גיל, ולא מול מסלולים עתירי מניות המיועדים לחוסכים צעירים.

• בחנו תשואה לאורך טווח ארוך ולא תקופה קצרה ובודדת.
• שימו לב לתנודתיות ולעומק הירידות בתקופות שוק חלשות.
• השוו מול מסלולי לבני 60 ומעלה מקבילים בקרנות אחרות, כמו מסלול מגדל מקפת אישית לבני 60 ומעלה.
• זכרו שתשואות העבר אינן מבטיחות תשואה עתידית.
• שקללו את עלות דמי הניהול ביחס לאופי השמרני של המסלול.

השוואה מול מסלולים אחרים

כדי להבין את מקומו של המסלול בתיק, כדאי להשוות אותו למסלולים בעלי פרופיל סיכון שונה ולקבוצות גיל אחרות. מול מסלולים מבוססי גיל לחוסכים צעירים יותר, המסלול הנוכחי שמרני יותר עם חשיפה מנייתית נמוכה. מול מסלולים המיועדים למקבלי קצבה, יש לבחון את שלב החיים המדויק של החוסך - שלב הצבירה לעומת שלב תשלום הקצבה.

• מול מסלולים מנייתיים: פחות תנודתיות, פוטנציאל תשואה מתון יותר.
• מול מסלול מגדל מקפת אישית לבני 50 ומטה - כאן הפרופיל שמרני יותר בשל הטווח הקצר לפרישה.
• מול מסלולים המיועדים לשלב תשלום הקצבה: כאן עדיין מדובר בשלב הצבירה הסמוך לפרישה ולא בשלב המשיכה.
• בכל השוואה בחנו את התאמת רמת הסיכון לשלב החיים, לצד נזילות ודמי ניהול.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסכים בני 60 ומעלה המתקרבים לפרישה או נמצאים בה.
• חוסכים סולידיים שמעדיפים יציבות על פני תנודתיות גבוהה.
• מי שמבקש להקטין חשיפה לסיכון בשל טווח חיסכון קצר.
• חוסכים שמחפשים עוגן יציב לשמירה על הקרן לקראת תשלום הקצבה, ובכלל זה מי שמשווה את כלל פנסיה לבני 60 ומעלה מול מסלול שמרני כמו מסלול מגדל מקפת אישית בסיסי למקבלי קצבה.

פחות מתאים ל:

• חוסכים צעירים עם טווח השקעה ארוך שמחפשים פוטנציאל תשואה גבוה.
• מי שמוכן לספוג תנודתיות גבוהה תמורת סיכוי לתשואה גבוהה יותר.
• מי שמעוניין בחשיפה מנייתית משמעותית בתיק החיסכון.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• זכרו שזהו מסלול ברירת מחדל מבוסס גיל, המשויך אוטומטית לחוסכים בקבוצת הגיל.
• בדקו את דמי הניהול האישיים שלכם, שכן הם משפיעים על התשואה נטו לאורך זמן.
• זכרו שמעבר בין מסלולים בתוך הקרן בדרך כלל אינו אירוע מס.
• הביאו בחשבון את הכיסויים הביטוחיים המובנים בקרן הפנסיה המקיפה ואת הקרבה לתשלום הקצבה.
• שקלו התייעצות עם בעל רישיון פנסיוני לפני החלטה, ובחנו גם קרנות פנסיה אחרות.

שאלות נפוצות