כלל פנסיה משלימה מניות סחיר

מה זה כלל פנסיה משלימה מניות סחיר?

כלל פנסיה משלימה מניות סחיר הוא מסלול השקעה מנייתי בתוך קרן הפנסיה המשלימה של כלל, המתמקד במניות סחירות בלבד. בניגוד לקרן הפנסיה המקיפה, המוגבלת בתקרת הפקדה ונהנית מהבטחת תשואה על חלק מהנכסים, הפנסיה המשלימה מיועדת לחיסכון מעבר לאותה תקרה. מדובר במסלול אגרסיבי בעל חשיפה מנייתית מלאה, שבו ההשקעה מתבצעת בניירות סחירים בלבד ללא רכיב לא סחיר, מה שמעניק שקיפות ונזילות גבוהה. מי שמעוניין בחלופות יכול לעיין גם במסלול מניות סחיר בקרנות הפנסיה של גופים נוספים.

מה מאפיין את המסלול?

• חשיפה מנייתית מלאה למניות סחירות בלבד.
• היעדר רכיב לא סחיר, ולכן שקיפות ונזילות גבוהה.
• רמת סיכון גבוהה ותנודתיות גבוהה האופייניות למסלול מנייתי.
• פוטנציאל תשואה גבוה לאורך זמן עבור חוסכים בעלי אופק ארוך.
• חוסכים המחפשים חלופה כללית יכולים לבחון מסלול כמו מגדל מקפת אישית כללי.

מבנה ההשקעות

החיסכון בכלל פנסיה משלימה מניות סחיר מנוהל כתיק מנייתי סחיר ומפוזר, המתמקד במניות הנסחרות בשוק ההון.

• מניות סחירות בישראל ובחו"ל לפי מדיניות המסלול.
• פיזור ענפי וגיאוגרפי על פני סקטורים ושווקים שונים.
• היעדר נכסים לא סחירים, בשונה ממסלולים מסוימים.
• רכיב נזיל מצומצם לניהול שוטף של ההתחייבויות.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת ביצועים של כלל פנסיה משלימה מניות סחיר צריכה להתבצע לאורך זמן ומתוך הבנה שמדובר במסלול מנייתי תנודתי.

• השוו את התשואה לטווחים של חמש שנים ומעלה, ולא לטווח קצר.
• בדקו את התשואה מול מסלולי מניות סחיר מקבילים בקרנות פנסיה אחרות בשוק.
• זכרו שהנכסים הסחירים מבטאים את תנודות השוק באופן ישיר.
• היו מוכנים לתנודתיות גבוהה, שכן זהו מסלול מנייתי במלואו.
• תשואות העבר מעידות על אופי המסלול אך אינן מבטיחות תשואה עתידית.

השוואה מול מסלולים אחרים

ההבדל המרכזי בין מסלול מניות סחיר למסלולים אחרים הוא בחשיפה המנייתית המלאה ובהתמקדות בנכסים סחירים בלבד.

• מול מסלול כללי - חשיפה מנייתית גבוהה בהרבה ולכן תנודתיות גבוהה יותר.
• מול מסלול משולב סחיר - חשיפה מנייתית מלאה ללא רכיב חוב משמעותי.
• חוסכים המעוניינים בחשיפה מנייתית רחבה יכולים לשקול גם את מסלול מגדל מקפת אישית מניות.
• הבחירה תלויה בהעדפת שקיפות ונזילות מול חשיפה לנכסים לא סחירים.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסכים צעירים בעלי אופק חיסכון ארוך שיכולים לספוג תנודתיות.
• מי שמחפש פוטנציאל תשואה גבוה ומוכן לסיכון מנייתי.
• חוסכים המעדיפים תיק מנייתי סחיר ושקוף בעל נזילות גבוהה.

פחות מתאים ל:

• חוסכים סולידיים המעדיפים יציבות ותנודתיות נמוכה.
• חוסכים הקרובים לגיל הפרישה המבקשים להגן על הצבירה.
• מי שאינו מוכן לספוג ירידות חדות בטווח הקצר.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• כלל פנסיה משלימה מניות סחיר נועד לחיסכון מעבר לתקרת קרן הפנסיה המקיפה, ולכן הוא אינו כולל את הבטחת התשואה הקיימת בחלק מהמקיפה.
• מדובר במסלול מנייתי במלואו עם תנודתיות גבוהה - אינו מתאים למי שזקוק לכסף בטווח קצר.
• היתרון בנכסים סחירים הוא שקיפות ונזילות, אך הם מבטאים תנודות שוק באופן ישיר.
• בדקו את דמי הניהול מההפקדה ומהצבירה, שכן הם משפיעים על הצבירה הסופית.
• חוסכים המעוניינים בחלופה יכולים להשוות את המסלול מול מסלול מגדל מקפת אישית עוקב מדד S&P500.

שאלות נפוצות