כלל פנסיה מניות סחיר

מה זה כלל פנסיה מניות סחיר?

כלל פנסיה מניות סחיר הוא מסלול השקעה אגרסיבי בתוך קרן הפנסיה המקיפה של כלל ביטוח ופיננסים, המתמקד בעיקר במניות סחירות - כלומר מניות הנסחרות באופן שוטף בבורסות בישראל ובחו"ל. השקעה במניות סחירות מתאפיינת בנזילות גבוהה ובשקיפות, שכן שווי הנכסים נקבע בכל יום מסחר לפי מחירי השוק, וכך ניתן לעקוב אחר ערך התיק בצורה ברורה ומיידית. בצד השני של אותה מטבע, אופי מנייתי-סחיר זה מביא עמו רמת סיכון גבוהה ותנודתיות משמעותית, לצד פוטנציאל צמיחה גבוה לאורך זמן. חשוב להבין שמסלול זה מנהל את רכיב החיסכון בלבד, אך הוא חלק מקרן פנסיה מקיפה - מוצר המשלב צבירת חיסכון לקצבה חודשית לכל החיים בפרישה יחד עם ביטוח שאירים לבני המשפחה וביטוח נכות במקרה של אובדן כושר עבודה. מי שמבקש להבין לעומק את אופיו של אפיק זה יכול לעיין בהרחבה על מסלול מניות סחיר בקרנות הפנסיה ולבחון כיצד הוא משתלב בתכנון החיסכון ארוך הטווח.

מה מאפיין את המסלול?

• חשיפה מנייתית גבוהה המתמקדת במניות סחירות הנסחרות בבורסות בארץ ובחו"ל.
• נזילות ושקיפות גבוהות, שכן שווי הנכסים הסחירים נקבע לפי מחירי שוק שוטפים.
• רמת סיכון אגרסיבית ותנודתיות משמעותית לצד פוטנציאל צמיחה גבוה לאורך זמן.
• שילוב של רכיב חיסכון מנייתי יחד עם כיסויי ביטוח שאירים ונכות הנגזרים מתנאי הקרן.
• מסלול ייעודי המתאים לחוסכים בעלי אופק חיסכון ארוך וסיבולת סיכון גבוהה.

מבנה ההשקעות

החיסכון בכלל פנסיה מניות סחיר מנוהל כתיק עם דגש מובהק על מניות סחירות, מתוך מטרה למקסם את פוטנציאל הצמיחה תוך שמירה על נזילות גבוהה של הנכסים.

• רכיב מנייתי-סחיר דומיננטי בארץ ובחו"ל המהווה את ליבת התיק.
• חשיפה למדדי מניות מובילים ולמניות בודדות הנסחרות בשוק ההון.
• שיעור נמוך יחסית של נכסים סולידיים, ככל שקיים, לצורך ניהול נזילות שוטף.
• דגש על נכסים סחירים בעלי שקיפות תמחור יומית, להבדיל מנכסים לא סחירים.

חוסכים המבקשים נקודת השוואה למסלול מנייתי בקרן אחרת יכולים לבחון את מסלול מגדל מקפת אישית מניות ולבדוק את הרכב החשיפה המנייתית בו.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת ביצועים של מסלול מנייתי-סחיר אגרסיבי חייבת להיעשות לאורך זמן ארוך, שכן בטווח הקצר התנודתיות גבוהה ועלולה להטעות.

• השוו את התשואה לטווחים ארוכים של חמש שנים ומעלה ולא לתקופות קצרות בודדות.
• זכרו שמסלול מנייתי צפוי לתנודתיות גבוהה, גבוהה משמעותית ממסלול מאוזן או אג"חי.
• בחנו את הביצועים לעומת מסלולים מנייתיים מקבילים בקרנות פנסיה אחרות, ולא מול מסלולים סולידיים.
• שימו לב לסטיית התקן ולעומק הירידות בתקופות שליליות, ולא רק לתשואה הממוצעת.
• זכרו שדמי הניהול משפיעים על התשואה נטו שנותרת בידי החוסך לאורך זמן.

השוואה מול מסלולים אחרים

ההבדל המרכזי בין כלל פנסיה מניות סחיר למסלולים אחרים הוא בריכוז החשיפה במניות סחירות וברמת הסיכון האגרסיבית הנובעת מכך.

• מול מסלול מאוזן או כללי - המסלול המנייתי-סחיר אגרסיבי בהרבה ובעל תנודתיות גבוהה יותר.
• מול מסלול אג"חי או כספי - פוטנציאל הצמיחה גבוה משמעותית אך גם הסיכון גבוה בהרבה.
• חוסך צעיר השוקל מסלול מותאם גיל יכול להשוות אל מסלול מגדל מקפת אישית לבני 50 ומטה כחלופה מנוהלת לפי גיל.
• הבחירה בין המסלולים נגזרת מאופק החיסכון ומרמת הסיכון שהחוסך מוכן לשאת.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסכים בעלי אופק חיסכון ארוך שיכולים לספוג תנודתיות לאורך השנים.
• מי שמחפש פוטנציאל צמיחה גבוה ומוכן לשאת סיכון מנייתי משמעותי.
• חוסכים צעירים שזמן רב מפריד בינם לבין גיל הפרישה.

פחות מתאים ל:

• חוסכים סולידיים המעדיפים יציבות ותנודתיות נמוכה.
• מי שמתקרב לגיל הפרישה ורגיש לירידות חדות בערך הצבירה.
• חוסכים שאינם מעוניינים בחשיפה מנייתית גבוהה או מתקשים לעמוד בתנודות שוק.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• בחירת המסלול משפיעה רק על אופן השקעת החיסכון - הזכות לקצבה וכיסויי השאירים והנכות הם חלק מקרן הפנסיה עצמה ואינם תלויים במסלול.
• ניתן לעבור בין מסלולי השקעה בתוך הקרן ללא אירוע מס וללא פגיעה בוותק ובכיסויים.
• ודאו שרמת הסיכון האגרסיבית של המסלול תואמת את אופק החיסכון ואת סיבולת הסיכון שלכם.
• שקלו להתאים את רמת החשיפה המנייתית לאורך השנים, ולהקטינה ככל שמתקרבים לפרישה.
• חוסך המתקרב לפרישה יכול לבחון מסלול מותאם גיל כמו מסלול מגדל מקפת אישית לבני 60 ומעלה כנקודת השוואה שמרנית יותר.

שאלות נפוצות