קרן פנסיה - מסלול מניות סחיר

מה זה מסלול מניות סחיר בקרן פנסיה?

מסלול מניות סחיר הוא מסלול אגרסיבי שבו החיסכון מושקע בעיקר במניות סחירות בבורסות, בארץ ובעולם, תוך מיעוט נכסים לא סחירים. ההתמקדות בנכסים סחירים מקנה שקיפות ונזילות גבוהות, לצד תנודתיות גבוהה שמאפיינת חשיפה מנייתית רחבה. הקצבה החודשית וכיסויי השאירים והנכות נשמרים כרגיל, ובחירת המסלול נוגעת רק לאופן ההשקעה עד הפרישה.

• חשיפה מנייתית גבוהה דרך מניות סחירות וקרנות סל, בפיזור בין שווקים וענפים.
• מיעוט נכסים לא סחירים, כך שערך הצבירה משקף בעיקר את מחירי השוק העדכניים.
• נזילות ושקיפות גבוהות בהרכב הנכסים, לצד תנודתיות גבוהה בטווח הקצר.
• פוטנציאל תשואה גבוה לאורך זמן, המתאים לאופק חיסכון פנסיוני ארוך.

למי מתאים המסלול המנייתי הסחיר - ולמי פחות?

ההתאמה תלויה באופק החיסכון, בנוחות עם תנודות שוק יומיות ובהעדפה לחשיפה סחירה ושקופה.

• מתאים לחוסכים צעירים עם טווח ארוך עד הפרישה ויכולת לספוג תנודתיות.
• מתאים למי שמעדיף חשיפה לנכסים סחירים ושקופים על פני השקעות לא סחירות.
• מתאים כרכיב צומח בתיק פנסיוני בעל אופק רב-שנתי.

• פחות מתאים לחוסכים הקרובים לפרישה, החשופים לירידות חדות סמוך למשיכת הקצבה.
• פחות מתאים לחוסכים שמרניים שמתקשים עם תנודות יומיות בערך החיסכון.
• מי שמחפש חשיפה מנייתית רחבה אך מנוהלת ניתן גם לבחון את מסלול המניות הכללי בקרנות הפנסיה כחלופה.

איך להשוות בין קרנות פנסיה במסלול מניות סחיר?

השוואה נכונה בוחנת את הביצועים לאורך זמן וביחס לסיכון. בעזרת מערכת ההשוואה של גמל נט אפשר להעמיד את כל הקרנות במסלול הסחיר זו לצד זו.

• השוו תשואה ממוצעת על פני שלוש וחמש שנים, ולא רק את החודשים האחרונים.
• הקפידו להשוות מסלול מניות סחיר מול מסלול מקביל בעל אופי סחיר דומה.
• שקללו את דמי הניהול מההפקדה ומהצבירה, המשפיעים על התשואה נטו לאורך שנים.
• בדקו את מדדי הסיכון והתנודתיות, שכן מסלול סחיר מגיב מהר לתנועות השוק.
• השוו גם מול מסלול פסיבי כמו מסלול עוקב מדדי מניות בקרנות הפנסיה שעוקב אחר מדדים בעלות נמוכה.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• תשואות העבר אינן ערובה לתשואה עתידית והן כלי השוואה בלבד.
• מסלול מניות סחיר רגיש לתנודות השוק ויכול לרשום שנים שליליות, ולכן יש להתאימו לאופק החיסכון.
• ניתן לעבור בין מסלולי השקעה בתוך אותה קרן פנסיה ללא אירוע מס.
• היתרון בנזילות ובשקיפות בא לצד חשיפה מלאה לתנודתיות השוק, ללא ריכוך מנכסים לא סחירים.
• אפשר להשוות את ההיצע הסחיר גם מול גוף מוסדי מוביל כמו מיטב ולבחון את תנאי המסלול.

שאלות נפוצות על מסלול מניות סחיר בקרנות פנסיה