מיטב פנסיה מקיפה אג"ח עד 25% מניות

מה זה מיטב פנסיה מקיפה אג"ח עד 25% מניות?

מיטב פנסיה מקיפה אג"ח עד 25% מניות הוא מסלול השקעה מוטה אג"ח בתוך קרן הפנסיה המקיפה של מיטב, שבו רכיב החוב הוא הדומיננטי והחשיפה למניות מוגבלת לתקרה של עד 25%. כקרן פנסיה מקיפה, המוצר משלב שלושה רכיבים: צבירת חיסכון לקצבה חודשית בפרישה, ביטוח שאירים המעניק קצבה לבני המשפחה במקרה פטירה, וביטוח נכות המבטיח קצבה במקרה אובדן כושר עבודה. הייחוד של מסלול מיטב פנסיה מקיפה אג"ח עד 25% מניות הוא בכך שהוא מספק חשיפה מנייתית מוגבלת המאפשרת פוטנציאל צמיחה מסוים, תוך שמירה על עוגן יציבות גדול ברכיב האג"ח. מדובר במסלול ברמת סיכון מתונה, המתאים לחוסכים סולידיים יחסית המבקשים תנודתיות נמוכה לצד נגיעה מבוקרת בשוק המניות.

מה מאפיין את המסלול?

• הטיה ברורה לרכיב האג"ח עם חשיפה מנייתית מוגבלת לתקרה של עד 25%.
• רמת סיכון מתונה ותנודתיות נמוכה יחסית למסלולים מנייתיים.
• שילוב של חיסכון לקצבה יחד עם כיסויי ביטוח שאירים ונכות הנגזרים מתנאי הקרן.
• מסלול המתאים לחוסכים סולידיים יחסית המבקשים נגיעה מבוקרת בשוק המניות.
• מסלול המשתייך אל מסלול האג"ח עד 25% מניות בקרנות הפנסיה ומיועד לחוסכים המעדיפים הטיה לרכיב החוב.

מבנה ההשקעות

החיסכון במיטב פנסיה מקיפה אג"ח עד 25% מניות מנוהל כתיק מוטה חוב, שבו עיקר הנכסים באג"ח ורכיב מנייתי מוגבל משמש למנוע צמיחה מבוקר.

• רכיב מרכזי של אג"ח ממשלתי וקונצרני כעוגן יציבות בתיק.
• חשיפה מנייתית בישראל ובחו"ל בתקרה של עד 25% לצורך פוטנציאל צמיחה מוגבל.
• נכסים לא סחירים והשקעות אלטרנטיביות לגיוון מקורות התשואה בהתאם למדיניות הקרן.
• פיקדונות ונכסים נזילים לצורך גמישות וניהול סיכון שוטף.

חוסכים המבקשים חשיפה מנייתית גבוהה יותר יכולים להשוות אל מסלול מגדל מקפת אישית מניות כחלופה אגרסיבית יותר.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת ביצועים של מסלול מוטה אג"ח צריכה להיעשות לאורך זמן ובהשוואה למסלולים מקבילים בעלי תמהיל דומה, ולא לפי תקופה קצרה בודדת.

• השוו את התשואה לטווחים של חמש שנים ומעלה ולא לחודשים בודדים.
• זכרו שמסלול מוטה אג"ח צפוי להניב תנודתיות נמוכה יחסית, נמוכה ממסלול מנייתי או מאוזן.
• בדקו את התשואה מול מסלולים מקבילים בקרנות פנסיה אחרות לקבלת תמונה השוואתית.
• שימו לב לתנודתיות ולסטיית התקן, ולא רק לתשואה הממוצעת.
• זכרו שדמי הניהול משפיעים על התשואה נטו שנותרת בידי החוסך.

השוואה מול מסלולים אחרים

ההבדל המרכזי בין מיטב פנסיה מקיפה אג"ח עד 25% מניות למסלולים מאוזנים או מנייתיים הוא ההטיה הברורה לרכיב החוב והגבלת החשיפה המנייתית לעד 25%.

• מול מסלול מנייתי - מסלול האג"ח שמרני יותר ובעל תנודתיות נמוכה יותר.
• מול מסלול כספי - מסלול האג"ח בעל פוטנציאל צמיחה מעט גבוה יותר בזכות הרכיב המנייתי המוגבל.
• חוסך המעדיף ניהול לפי גיל יכול לשקול מסלול מותאם גיל כמו מסלול מגדל מקפת אישית לבני 60 ומעלה.
• הבחירה בין המסלולים נגזרת מאופק החיסכון ומרמת הסיכון המתאימה לחוסך.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסכים סולידיים יחסית המבקשים הטיה ברורה לרכיב החוב.
• מי שמעוניין בנגיעה מבוקרת בשוק המניות לצד יציבות.
• חוסכים המתקרבים לפרישה המעדיפים תנודתיות נמוכה בצבירה.

פחות מתאים ל:

• חוסכים צעירים בעלי אופק ארוך המבקשים חשיפה מנייתית גבוהה.
• מי שמחפש פוטנציאל תשואה מקסימלי ומוכן לשאת תנודתיות גבוהה.
• חוסכים המעדיפים ניהול אוטומטי המותאם לשנת פרישה מסוימת.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• בחירת המסלול משפיעה רק על אופן השקעת החיסכון - הזכות לקצבה וכיסויי השאירים והנכות הם חלק מקרן הפנסיה עצמה ואינם תלויים במסלול.
• ניתן לעבור בין מסלולי השקעה בתוך הקרן ללא אירוע מס.
• ודאו שתקרת החשיפה המנייתית של עד 25% תואמת את אופק החיסכון ואת רמת הסיכון הרצויה לכם.
• בדקו את דמי הניהול מההפקדה ומהצבירה, שכן הם משפיעים על הצבירה הסופית.
• חוסך המתקרב לפרישה יכול לבחון מסלול שמרני יותר כמו מגדל מקפת אישית בסיסי למקבלי קצבה כנקודת השוואה.

שאלות נפוצות