הפניקס גמל חו"ל

מה זה הפניקס גמל חו"ל?

הפניקס גמל חו"ל הוא מסלול השקעה מנייתי בתוך קופת הגמל לתגמולים ופיצויים של הפניקס, המתמקד בחשיפה לשוקי המניות בעולם מחוץ לישראל. קופת הגמל עצמה היא אפיק חיסכון ארוך-טווח המרכז את כספי התגמולים והפיצויים של החוסך, והמסלול קובע כיצד מנוהלת הצבירה בפועל. במסלול זה עיקר הכסף מושקע במניות של חברות בשווקים גלובליים, ובכלל זה ארצות הברית, אירופה ואסיה, מתוך מטרה ליהנות מצמיחת הכלכלה העולמית ומפיזור גאוגרפי רחב. מאחר שמדובר בחשיפה למניות בחו"ל, המסלול נושא גם חשיפה מטבעית לשערי החליפין, מה שמוסיף נדבך נוסף של תנודתיות. הפניקס גמל חו"ל מתאים בעיקר לחוסכים בעלי אופק חיסכון ארוך הסבלניים לתנודתיות גבוהה, וחשוב לזכור שניתן לעבור בין מסלולי ההשקעה בתוך הקופה ללא אירוע מס.

מה מאפיין את המסלול?

• חשיפה מנייתית גבוהה לשוקי המניות בעולם, מחוץ לישראל.
• פיזור גאוגרפי רחב על פני יבשות ושווקים שונים, להקטנת התלות בשוק בודד.
• רמת סיכון גבוהה התואמת מסלול מנייתי, לצד פוטנציאל תשואה גבוה לאורך זמן.
• חשיפה מטבעית לשערי חליפין, המשפיעה על הצבירה לצד תנועת המניות עצמן.
• מסלול אגרסיבי יחסית, הקרוב באופיו אל מסלול עוקב מדדי מניות בקופות הגמל לתגמולים אך עם דגש בינלאומי.

מבנה ההשקעות

הפניקס גמל חו"ל מנוהל כתיק מנייתי גלובלי, שעיקרו מניות של חברות מחוץ לישראל, מתוך מטרה ליהנות מצמיחה עולמית ומפיזור רחב.

• מניות של חברות גדולות בשוקי ארצות הברית, אירופה ואסיה.
• חשיפה למגוון ענפים גלובליים, ובכלל זה טכנולוגיה, פיננסים ותעשייה.
• חשיפה מטבעית לשערי החליפין של המטבעות הזרים שבהם נסחרות המניות.
• רכיב מצומצם של נכסים נזילים לצורכי ניהול שוטף של התיק.

חוסכים המבקשים פרופיל סולידי ויציב יותר יכולים לבחון את מסלול אג"ח ממשלות בקופות הגמל לתגמולים כחלופה שמרנית.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת ביצועים של הפניקס גמל חו"ל צריכה להיעשות מול מסלולים מנייתיים גלובליים מקבילים, ולא מול מסלולים סולידיים, שכן רמת הסיכון שונה לחלוטין.

• השוו את התשואה למסלולי מניות חו"ל מקבילים בקופות גמל אחרות.
• בחנו את הביצועים לאורך מספר שנים, שכן מסלול מנייתי תנודתי בטווח הקצר.
• שימו לב להשפעת שערי החליפין, שעשויים להגדיל או להקטין את התשואה השקלית.
• זכרו שתנודתיות גבוהה היא חלק טבעי ממסלול מנייתי גלובלי.
• בדקו את דמי הניהול, ולשם השוואה בחנו גם מסלול אשראי ואג"ח בקופות הגמל לתגמולים בעל אופי שונה בתכלית.

השוואה מול מסלולים אחרים

ההבדל המרכזי בין הפניקס גמל חו"ל למסלולים אחרים הוא החשיפה המנייתית הגבוהה לשווקים בינלאומיים והחשיפה המטבעית הנלווית.

• מול מסלול אג"ח ממשלות - מסלול חו"ל אגרסיבי בהרבה, עם פוטנציאל תשואה ותנודתיות גבוהים יותר.
• מול מסלול מנייתי בישראל - מסלול חו"ל מציע פיזור גאוגרפי רחב יותר אך גם חשיפה מטבעית.
• מול מסלול כללי בקופות הגמל לתגמולים - מסלול חו"ל ממוקד מניות בלבד, ללא רכיב אג"חי מאזן.
• הבחירה בין המסלולים נגזרת מאופק החיסכון ומרמת הסיכון הרצויה לחוסך.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסכים צעירים בעלי אופק חיסכון ארוך המחפשים פוטנציאל תשואה גבוה.
• מי שמבקש פיזור גאוגרפי רחב וחשיפה לצמיחת הכלכלה העולמית.
• חוסכים הסבלניים לתנודתיות גבוהה ולחשיפה מטבעית בתיק.

פחות מתאים ל:

• חוסכים סולידיים המבקשים יציבות גבוהה וחשיפה מוגבלת לסיכון.
• מי שמתקרב למשיכת הכספים ומעדיף להגן על הצבירה מפני תנודות חדות.
• חוסכים שאינם מעוניינים בחשיפה מטבעית לשערי חליפין.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• בחירת המסלול משפיעה רק על אופן השקעת החיסכון בקופה, ולא על עצם הזכויות בקופת הגמל.
• ניתן לעבור בין מסלולי השקעה בתוך הקופה ללא אירוע מס.
• המסלול נושא חשיפה מטבעית, ולכן שערי החליפין משפיעים על התשואה השקלית.
• תנודתיות גבוהה היא חלק טבעי ממסלול מנייתי גלובלי, ויש להתאים אליו את אופק החיסכון.
• חוסכים המעוניינים בפיזור רחב יותר יכולים לבחון קופות גמל לתגמולים ולפיצויים ואת מסלוליהן.

שאלות נפוצות