מגדל לתגמולים ולפיצויים חו"ל

מה זה מגדל לתגמולים ולפיצויים חו"ל?

מסלול זה הוא אפיק השקעה בתוך קופת הגמל לתגמולים ולפיצויים של מגדל, המתמקד בשווקים שמחוץ לישראל - בעיקר מניות של חברות גלובליות הנסחרות בשווקים בינלאומיים. מדובר במסלול בעל אופי אגרסיבי, המאפשר לחוסך חשיפה רחבה לכלכלה העולמית לצד חשיפה מטבעית.

קופת גמל לתגמולים ולפיצויים מיועדת לחיסכון ארוך טווח, ומגדל לתגמולים ולפיצויים חו"ל מתאים לחוסכים המוכנים לספוג תנודתיות גבוהה תמורת פיזור גלובלי ופוטנציאל צמיחה. מאחר שההשקעה במטבע זר, ערך התיק מושפע גם משערי החליפין מול השקל, מה שמוסיף רכיב סיכון וגם הזדמנות.

מה מאפיין את המסלול?

• חשיפה גלובלית: השקעה במניות ובנכסים בשווקים מחוץ לישראל.
• חשיפה מטבעית: ערך התיק מושפע משערי החליפין מול השקל.
• רמת סיכון גבוהה: תנודתיות גבוהה הנובעת משוקי המניות ומהמטבע.
• פיזור בינלאומי: הקטנת התלות בשוק המקומי באמצעות חשיפה רחבה.
• פוטנציאל צמיחה: נגישות לחברות הגדולות בעולם ולענפים מובילים.
• אופק חיסכון ארוך: מתאים לכספי תגמולים ופיצויים לטווח רחוק.

מבנה ההשקעות

הרעיון המרכזי הוא תיק גלובלי המכוון לחשיפה לשווקים בינלאומיים, לצד רכיב מטבעי. מי שמעדיף חשיפה מנייתית מקומית וסחירה יכול להשוות מול מסלול עוקב מדדי מניות בקופות הגמל. כך מתחלק התיק:

• מניות בשווקים מפותחים: חברות גלובליות בארצות הברית, אירופה ואסיה.
• מניות בשווקים מתפתחים: חשיפה לכלכלות צומחות בהתאם למדיניות המסלול.
• חשיפה מטבעית: רכיב מטבע זר המשפיע על התשואה בשקלים.
• פיזור ענפי וגיאוגרפי: השקעה במגוון סקטורים ואזורים להקטנת ריכוזיות.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

כדי להעריך נכון את הביצועים של מסלול חו"ל חשוב להבחין בין תשואת השוק לבין השפעת המטבע. אלה הדגשים המרכזיים:

• תשואות מגדל לתגמולים ולפיצויים חו"ל מושפעות הן ממצב שוקי המניות הגלובליים והן משערי החליפין.
• התחזקות השקל עלולה לקזז תשואה מנייתית חיובית, והיחלשותו עשויה להגדילה.
• התנודתיות גבוהה יחסית בשל שילוב הסיכון המנייתי והמטבעי.
• מומלץ להשוות מול מסלולים גלובליים מקבילים ולאורך תקופות זהות, ולזכור שתשואות עבר אינן מבטיחות תשואות עתידיות.
• כדאי להשוות גם מול מסלול אג"ח ממשלות בקופות הגמל כדי להבין את ההבדל בין מסלול גלובלי תנודתי למסלול סולידי.
• כדאי לבחון את הביצועים לאורך מחזורי שוק שלמים ולא בנקודת זמן בודדת.

השוואה מול מסלולים אחרים

ההבדל המרכזי הוא שהמסלול מתמקד בשווקים מחוץ לישראל וכולל חשיפה מטבעית, מה שמשנה את פרופיל הסיכון לעומת מסלולים אחרים. כך הוא נראה בהשוואה:

• מול מסלול כללי בקופות הגמל, שמשלב חשיפה מקומית ומאוזנת, מסלול חו"ל גלובלי ותנודתי יותר.
• מול מסלול מנייתי מקומי, נוסף כאן רכיב הסיכון וההזדמנות של שער החליפין.
• מול מסלול סולידי, פרופיל הסיכון והתשואה כאן גבוה בהרבה.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

המסלול מתאים במיוחד ל:

• חוסכים צעירים עם אופק ארוך המעוניינים בפיזור גלובלי.
• מי שמחפש חשיפה לכלכלה העולמית ולחברות הבינלאומיות הגדולות.
• חוסכים המוכנים לספוג תנודתיות מנייתית ומטבעית כאחד.
• מי שמבקש להקטין את התלות של תיק החיסכון בשוק המקומי, ומשלב זאת עם מסלול אשראי ואג"ח בקופות הגמל לאיזון התיק.

המסלול פחות מתאים ל:

• חוסכים סולידיים המעדיפים יציבות ושמירה על הקרן.
• מי שמתקרב למשיכה ואינו רוצה לחשוף את החיסכון לתנודתיות גבוהה.
• חוסכים שאינם מעוניינים בחשיפה לסיכון מטבעי.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• סיכון מטבעי: זכרו ששינויים בשער החליפין משפיעים ישירות על התשואה בשקלים.
• סיבולת לסיכון: ודאו שאתם מסוגלים לעמוד בתנודתיות גבוהה ובירידות זמניות.
• אופק זמן: מסלול גלובלי מנייתי מתאים בעיקר לחיסכון לטווח ארוך מאוד.
• דמי ניהול: בדקו את דמי הניהול והשפעתם על התשואה נטו לאורך זמן.
• מעבר בין מסלולים: זכרו שניתן לעבור בין מסלולים בקופת הגמל ללא אירוע מס, וכדאי להכיר את מגוון קופות גמל לתגמולים ולפיצויים לפני ההחלטה.

שאלות נפוצות על מסלול חו"ל של מגדל