קופת גמל הנדסאים מסלול מניות

מה זה קופת גמל הנדסאים מסלול מניות?

קופת גמל הנדסאים מסלול מניות הוא מסלול השקעה בתוך קופת גמל סקטוריאלית המיועדת בעיקרה להנדסאים, טכנאים ומהנדסים. בעוד שבקופה זו קיים גם מודל ניהול לפי גיל עם מסלולי ברירת מחדל המשתנים אוטומטית עם השנים, מסלול המניות שונה במהותו - הוא אינו מסלול גיל ברירת מחדל, אלא מסלול אקטיבי שהחוסך בוחר בו ביוזמתו. מסלול זה מאופיין בחשיפה מנייתית גבוהה מאוד, רובו המכריע מושקע במניות בארץ ובעולם, והוא מיועד לחוסכים המעוניינים במיצוי פוטנציאל הצמיחה של שוק המניות תוך נכונות לתנודתיות גבוהה.

מה מאפיין את המסלול?

• חשיפה מנייתית גבוהה מאוד, כאשר רוב התיק מושקע במניות.
• מסלול אקטיבי בבחירה - אינו מסלול גיל ברירת מחדל ואין מעבר אוטומטי אליו או ממנו.
• פוטנציאל צמיחה גבוה לצד תנודתיות גבוהה התואמת את אופי שוק המניות.
• פיזור גאוגרפי וענפי בתוך הרכיב המנייתי בארץ ובעולם.
• מתאים לאופק חיסכון ארוך המאפשר ספיגת תנודות לאורך זמן.
• חוסכים המבקשים חשיפה מאוזנת יותר יכולים לבחון מסלול כללי בקופות הגמל לתגמולים כחלופה.

מבנה ההשקעות

מבנה ההשקעות במסלול המניות נשען על חשיפה מנייתית דומיננטית, מתוך מטרה למצות את פוטנציאל הצמיחה של השווקים. בדרך כלל יכלול תמהיל כזה:

• רכיב מנייתי דומיננטי בארץ ובחו"ל, המהווה את עיקר התיק.
• פיזור בין שווקים, ענפים וגדלי חברות בתוך הרכיב המנייתי.
• רכיב נזיל מצומצם לניהול תזרים ולניצול הזדמנויות.
• רכיבים משלימים מצומצמים בלבד, בכפוף למדיניות הקופה.

תמהיל זה משתנה מעת לעת בהתאם להחלטות ועדת ההשקעות ולמדיניות ההשקעה של הקופה, אך אופיו המנייתי הדומיננטי נשמר. מי שמעוניין בנקודת השוואה יכול לבחון גם מסלול עוקב מדדי מניות בקופות הגמל.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת ביצועים של מסלול מנייתי צריכה להיעשות לאורך טווח זמן ארוך, שכן זה הטווח שבו אופי המסלול בא לידי ביטוי. כך נכון לגשת לכך:

• בחנו את התשואה על פני שנים רבות ולא לפי תקופה קצרה בודדת.
• השוו מול מסלולים מנייתיים בעלי רמת סיכון דומה בלבד.
• שימו לב לתנודתיות הגבוהה, שהיא חלק מובנה ממסלול מנייתי.
• אל תיבהלו מירידות חדות בטווח הקצר - הן צפויות במסלול כזה.
• זכרו כי דמי הניהול משפיעים על התשואה נטו שנותרת בידי החוסך.

השוואה מול מסלולים אחרים

מול מסלולים אחרים בקופה ובשוק, למסלול המניות מאפיינים ייחודיים:

• הוא בעל החשיפה המנייתית הגבוהה ביותר, ולכן התנודתי ביותר.
• בהשוואה למסלול אג"ח ממשלות בקופות הגמל, רמת הסיכון והפוטנציאל בו גבוהים בהרבה.
• בניגוד למסלולים הגילאיים, הוא נבחר ביוזמת החוסך ואין אליו מעבר אוטומטי.
• הוא מוטה מניות יותר אפילו ממסלול הגיל הצעיר במודל הגילאי.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסכים עם אופק חיסכון ארוך המעוניינים למצות צמיחה מנייתית.
• מי שמוכן לספוג תנודתיות גבוהה וירידות זמניות חדות.
• חוסכים הבוחרים באופן יזום במסלול מנייתי ולא בברירת המחדל הגילאית.

פחות מתאים ל:

• חוסכים סולידיים המעדיפים יציבות ושמירה על הקרן.
• מי שקרוב לפרישה ואינו יכול לספוג ירידות בטווח הקצר.
• חוסכים שמתקשים להתמודד רגשית עם תנודתיות גבוהה.

לבחינת חלופות נוספות אפשר לעיין במגוון קופות גמל לתגמולים ולפיצויים ובמסלוליהן.

נקודות חשובות

• קופת גמל הנדסאים מסלול מניות הוא מסלול אקטיבי בבחירה ואינו מסלול גיל ברירת מחדל.
• אין מעבר אוטומטי אל המסלול או ממנו - הבחירה בו היא ביוזמת החוסך בלבד.
• החשיפה המנייתית הגבוהה מקנה פוטנציאל צמיחה לצד תנודתיות גבוהה.
• מי שמעוניין בחלופה מאוזנת יכול לבחון גם מסלול כללי בקופות הגמל לתגמולים.
• מומלץ להתאים את הבחירה במסלול לאופק החיסכון ולרמת הסיכון האישית, ולבחון אותה מעת לעת.

שאלות נפוצות