מנורה מבטחים תגמולים - אג"ח עד 10% מניות

מה זה מנורה מבטחים תגמולים ופיצויים אג"ח עד 10% מניות?

מנורה מבטחים תגמולים ופיצויים אג"ח עד 10% מניות הוא מסלול השקעה סולידי בתוך קופת הגמל לתגמולים ופיצויים של מנורה מבטחים. קופת הגמל עצמה היא אפיק חיסכון ארוך-טווח שמרכז את כספי התגמולים של העובד יחד עם כספי הפיצויים, והמסלול שבו מושקעים הכספים הוא שקובע כיצד הצבירה מנוהלת בפועל. מסלול זה מתבסס בעיקרו על איגרות חוב, עם רכיב מנייתי מוגבל של עד 10% בלבד, מתוך מטרה להוסיף פוטנציאל תשואה מתון מבלי לוותר על אופי סולידי. השילוב הזה מתאים בעיקר לחוסכים סולידיים המבקשים יציבות גבוהה לצד חשיפה קטנה לשוק המניות, וכן למי שמתקרב למשיכת הכספים ומעדיף להגן על הצבירה. חשוב לזכור שניתן לעבור בין מסלולי ההשקעה בתוך הקופה ללא אירוע מס.

מה מאפיין את המסלול?

• בסיס אג"חי רחב לצד רכיב מנייתי מוגבל של עד 10% מהתיק.
• רמת סיכון נמוכה יחסית, עם תוספת פוטנציאל תשואה מהרכיב המנייתי הקטן.
• דגש על יציבות לצד גיוון מסוים שמספק החשיפה המנייתית המבוקרת.
• רגישות לשינויי ריבית בשל הרכיב האג"חי המהותי בתיק.
• מסלול המשתייך אל מסלול אשראי ואג"ח בקופות הגמל לתגמולים ומתאים לחוסכים סולידיים המבקשים חשיפה מנייתית קטנה.

מבנה ההשקעות

החיסכון במנורה מבטחים תגמולים ופיצויים אג"ח עד 10% מניות מנוהל כתיק סולידי המבוסס על אג"ח, עם רכיב מנייתי מוגבל שמוסיף פוטנציאל צמיחה מתון.

• איגרות חוב ממשלתיות וקונצרניות, שקליות וצמודות מדד, כליבת התיק.
• רכיב מנייתי של עד 10% בלבד, לפיזור ולתוספת פוטנציאל תשואה.
• דגש על שמירת אופי סולידי לצד גיוון מבוקר.
• ניהול משך החיים הממוצע של רכיב האג"ח כדי לאזן תשואה ורגישות לריבית.

חוסכים המעוניינים בחשיפה רחבה ומגוונת יותר יכולים לבחון את מסלול כללי בקופות הגמל לתגמולים כחלופה מאוזנת יותר.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת ביצועים של מסלול אג"ח עד 10% מניות צריכה להיעשות מול מסלולים סולידיים מקבילים בעלי חשיפה מנייתית דומה, ולא מול מסלולים מנייתיים.

• השוו את התשואה למסלולים אג"חיים בעלי רכיב מנייתי מוגבל בקופות גמל אחרות.
• זכרו שהמסלול נועד ליציבות, ולכן צפויה תשואה מתונה לצד תנודתיות נמוכה יחסית.
• בדקו את הרגישות לשינויי ריבית בשל הרכיב האג"חי המהותי.
• שימו לב לדמי הניהול, בעלי משקל יחסי משמעותי במסלול בעל תשואה מתונה.
• בחנו את התשואה לאורך זמן, ולשם השוואה בדקו גם מסלול עוקב מדדי מניות בקופות הגמל בעל אופי שונה לחלוטין.

השוואה מול מסלולים אחרים

ההבדל המרכזי בין מנורה מבטחים תגמולים ופיצויים אג"ח עד 10% מניות למסלולים אחרים הוא השילוב בין בסיס אג"חי סולידי לרכיב מנייתי מוגבל.

• מול מסלול אג"ח ממשלות בקופות הגמל - מסלול זה כולל רכיב מנייתי קטן ופוטנציאל תשואה מעט גבוה יותר.
• מול מסלול כללי - מסלול זה סולידי יותר ובעל חשיפה מנייתית נמוכה בהרבה.
• מול מסלול עוקב מדדי מניות - מסלול זה שמרני בהרבה אך עם פוטנציאל צמיחה נמוך יותר.
• הבחירה בין המסלולים נגזרת מאופק החיסכון ומרמת הסיכון הרצויה.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסכים סולידיים המבקשים יציבות לצד חשיפה מנייתית קטנה ומבוקרת.
• מי שמתקרב למשיכת הכספים מהקופה ומעדיף שמרנות עם תוספת פוטנציאל מתונה.
• חוסכים המעוניינים ברכיב סולידי מגוון כחלק מתיק חיסכון רחב יותר.

פחות מתאים ל:

• חוסכים צעירים בעלי אופק חיסכון ארוך המחפשים פוטנציאל תשואה גבוה.
• מי שמוכן לשאת תנודתיות גבוהה תמורת סיכוי לתשואה גבוהה יותר.
• חוסכים המבקשים חשיפה מנייתית משמעותית בתיק.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• בחירת המסלול משפיעה רק על אופן השקעת החיסכון בקופה, ולא על עצם הזכויות בקופת הגמל.
• ניתן לעבור בין מסלולי השקעה בתוך הקופה ללא אירוע מס.
• הרכיב המנייתי מוגבל לעד 10%, ולכן אופי המסלול נשאר סולידי במהותו.
• ודאו שאופק החיסכון שלכם תואם את האופי הסולידי של המסלול.
• חוסכים המעוניינים בפיזור רחב יותר יכולים לבחון קופות גמל לתגמולים אחרות ואת מסלוליהן.

שאלות נפוצות