אלטשולר שחם גמל אג"ח עד 15% מניות

מה זה אלטשולר שחם גמל אג"ח עד 15% מניות?

אלטשולר שחם גמל אג"ח עד 15% מניות הוא מסלול השקעה סולידי יחסית בתוך קופת הגמל לתגמולים ופיצויים של אלטשולר שחם. קופת הגמל עצמה היא אפיק חיסכון ארוך-טווח שמרכז את כספי התגמולים של העובד יחד עם כספי הפיצויים, והמסלול שבו מושקעים הכספים הוא שקובע כיצד הצבירה מנוהלת בפועל. מסלול זה משקיע את עיקר הכספים באיגרות חוב, לצד רכיב מנייתי מוגבל של עד 15% בלבד, מתוך מטרה לשמור על יציבות יחסית תוך הוספת פוטנציאל צמיחה מתון. בהתאם לכך, מדובר במסלול בעל רמת סיכון נמוכה עד בינונית, המתאים לחוסכים המעדיפים יציבות על פני תנודתיות גבוהה. חשוב לזכור שניתן לעבור בין מסלולי ההשקעה בתוך הקופה ללא אירוע מס.

מה מאפיין את המסלול?

• חשיפה מרכזית לאיגרות חוב ממשלתיות וקונצרניות, בישראל ובעולם.
• רכיב מנייתי מוגבל של עד 15% המוסיף פוטנציאל צמיחה מתון.
• רמת סיכון ותנודתיות נמוכות עד בינוניות, התואמות אופי סולידי.
• דגש על שמירה על ערך החיסכון לצד צמיחה מתונה לאורך זמן.
• מסלול הקרוב באופיו אל מסלול אשראי ואג"ח בקופות הגמל לתגמולים בשל הדומיננטיות האג"חית.

מבנה ההשקעות

החיסכון באלטשולר שחם גמל אג"ח עד 15% מניות מנוהל כתיק אג"חי במהותו, עם תקרת חשיפה מנייתית של 15%, מתוך מטרה לאזן בין יציבות לצמיחה מתונה.

• רכיב מרכזי של איגרות חוב ממשלתיות וקונצרניות בדירוגים שונים.
• רכיב מנייתי מוגבל של עד 15% להוספת פוטנציאל תשואה.
• פיזור על פני אפיקים, מנפיקים ומשכי זמן לפדיון שונים.
• דגש על שמירה יחסית על ערך הכסף לצד צמיחה מתונה.

חוסכים המעוניינים בחשיפה אג"חית כמעט מלאה ללא רכיב מנייתי יכולים לבחון את מסלול אג"ח ממשלות בקופות הגמל לתגמולים כחלופה סולידית יותר.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת ביצועים של אלטשולר שחם גמל אג"ח עד 15% מניות צריכה להיעשות מול מסלולים בעלי אופי דומה, אג"חיים עם רכיב מנייתי קטן, ולא מול מסלולים מנייתיים.

• השוו את התשואה למסלולים אג"חיים מקבילים בקופות גמל אחרות.
• זכרו שהמסלול נועד ליציבות יחסית, ולכן צפויה תנודתיות מתונה.
• בחנו את התשואה לאורך מספר שנים ולא לפי תקופה קצרה בודדת.
• שימו לב לדמי הניהול, שכן הם משפיעים במיוחד על מסלולים סולידיים.
• אפשר להשוות גם מול מסלול עוקב מדדי מניות בקופות הגמל לתגמולים כדי להבין את פער הסיכון.

השוואה מול מסלולים אחרים

ההבדל המרכזי בין אלטשולר שחם גמל אג"ח עד 15% מניות למסלולים אחרים הוא השילוב בין דומיננטיות אג"חית לרכיב מנייתי מוגבל ומבוקר.

• מול מסלול כללי בקופות הגמל לתגמולים - מסלול אג"ח עד 15% מניות סולידי יותר ובעל חשיפה מנייתית נמוכה משמעותית.
• מול מסלול מנייתי - מסלול אג"ח עד 15% מניות יציב בהרבה אך עם פוטנציאל תשואה נמוך יותר.
• מול מסלול אג"ח ממשלות טהור - מסלול אג"ח עד 15% מניות מוסיף רכיב צמיחה מנייתי מתון.
• הבחירה בין המסלולים נגזרת מאופק החיסכון ומרמת הסיכון הרצויה.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסכים סולידיים המעדיפים יציבות יחסית על פני תנודתיות גבוהה.
• מי שמתקרב לגיל הפרישה ומבקש להגן על הצבירה לצד צמיחה מתונה.
• חוסכים המבקשים רכיב מנייתי קטן ומבוקר בתוך תיק אג"חי.

פחות מתאים ל:

• חוסכים צעירים בעלי אופק ארוך המחפשים פוטנציאל תשואה גבוה.
• מי שמוכן לשאת תנודתיות גבוהה תמורת סיכוי לצמיחה משמעותית.
• חוסכים המעוניינים בחשיפה מנייתית רחבה כמנוע צמיחה מרכזי.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• בחירת המסלול משפיעה רק על אופן השקעת החיסכון בקופה, ולא על עצם הזכויות בקופת הגמל.
• ניתן לעבור בין מסלולי השקעה בתוך הקופה ללא אירוע מס.
• הרכיב המנייתי מוגבל לעד 15%, ולכן התנודתיות מתונה אך לא אפסית.
• גם במסלול סולידי קיימות תנודות, ויש לבחון ביצועים לאורך זמן.
• חוסכים המעוניינים בפיזור רחב יותר יכולים לבחון קופות גמל לתגמולים ולפיצויים אחרות ואת מסלוליהן.

שאלות נפוצות