מיטב גמל אג"ח עד 25% מניות

מה זה מיטב גמל אג"ח עד 25% מניות?

מיטב גמל אג"ח עד 25% מניות הוא מסלול השקעה בתוך קופת הגמל לתגמולים ופיצויים של מיטב. קופת הגמל עצמה היא אפיק חיסכון ארוך-טווח שמרכז את כספי התגמולים של העובד לצד כספי הפיצויים, והבחירה במסלול קובעת כיצד יושקע אותו חיסכון. מסלול אג"ח עד 25% מניות מתבסס בעיקר על איגרות חוב, עם חשיפה מנייתית מוגבלת של עד 25% מהתיק. מדובר במסלול בעל אופי סולידי יחסית עם רכיב צמיחה מתון, ורמת סיכון נמוכה עד בינונית. חשוב לזכור שניתן לעבור בין מסלולי ההשקעה בתוך הקופה ללא אירוע מס, כך שהחוסך יכול להתאים את מיטב גמל אג"ח עד 25% מניות לצרכיו ולאופק החיסכון שלו לאורך זמן.

מה מאפיין את המסלול?

• מסלול סולידי יחסית המתבסס על אג"ח עם חשיפה מנייתית מוגבלת לעד 25%.
• שילוב בין יציבות ותשואה שוטפת מהרכיב האג"חי לרכיב צמיחה מתון מהמניות.
• רמת סיכון נמוכה עד בינונית, נמוכה ממסלולים מעורבים או מנייתיים.
• פיזור בין אג"ח ממשלתי, אג"ח קונצרני ורכיב מנייתי מצומצם.
• מתאים כעוגן סולידי עם רכיב צמיחה לצד מסלול אג"ח ממשלות בקופות הגמל לתגמולים.

מבנה ההשקעות

החיסכון במיטב גמל אג"ח עד 25% מניות מנוהל כתיק בעל אופי סולידי יחסית, כשעיקר הנכסים באפיקי חוב לצד חשיפה מנייתית מוגבלת.

• רכיב אג"ח ממשלתי המהווה בסיס יציב יחסית לתיק.
• רכיב אג"ח קונצרני המספק תשואה גבוהה יותר תמורת סיכון אשראי.
• רכיב מנייתי מוגבל של עד 25% המוסיף פוטנציאל צמיחה מתון.
• פיזור בין מנפיקים, מח"מים ודירוגי אשראי שונים לצורך ניהול סיכונים.

חוסכים המעוניינים בחשיפה מנייתית גבוהה יותר יכולים לבחון את מסלול מניות סחיר בקופות הגמל לתגמולים כחלופה אגרסיבית יותר.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת ביצועים של המסלול צריכה להיעשות מול מסלולים סולידיים בעלי חשיפה מנייתית מוגבלת דומה, ולא מול מסלולים מנייתיים תנודתיים.

• השוו את התשואה למסלולי אג"ח עד 25% מניות מקבילים בקופות גמל אחרות.
• זכרו שמדובר במסלול סולידי יחסית, ולכן צפויה תנודתיות נמוכה עד בינונית.
• בחנו את התשואה על פני מספר שנים ולא לפי תקופה קצרה בודדת.
• שימו לב שהרכיב המנייתי המוגבל מוסיף פוטנציאל צמיחה אך גם מעט תנודתיות.
• לשם השוואה בדקו גם את מסלול אשראי ואג"ח בקופות הגמל לתגמולים ללא רכיב מנייתי.

השוואה מול מסלולים אחרים

ההבדל המרכזי בין מיטב גמל אג"ח עד 25% מניות למסלולים אחרים הוא ההתבססות על אג"ח עם חשיפה מנייתית מוגבלת ומוגדרת, מה שמקנה למסלול אופי סולידי עם רכיב צמיחה מתון.

• מול מסלולים מנייתיים - מסלול זה סולידי יותר ובעל תנודתיות נמוכה יותר.
• מול מסלולי אג"ח טהורים - מסלול זה כולל רכיב מנייתי המוסיף פוטנציאל צמיחה.
• פרטים נוספים על המסלול מרוכזים בעמוד מסלול אג"ח עד 25% מניות בקופות הגמל לתגמולים, המשלב אג"ח עם רכיב מנייתי מוגבל.
• הבחירה בין המסלולים נגזרת מאופק החיסכון ומרמת הסיכון הרצויה.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסכים סולידיים המבקשים יציבות יחסית עם רכיב צמיחה מתון.
• מי שמתקרב למשיכת הכספים ומעדיף חשיפה מנייתית מוגבלת ומבוקרת.
• חוסכים המעדיפים אפיקי חוב כבסיס עם תוספת מנייתית קטנה.

פחות מתאים ל:

• חוסכים צעירים בעלי אופק ארוך המחפשים פוטנציאל צמיחה גבוה.
• מי שמוכן לשאת תנודתיות גבוהה תמורת תשואה פוטנציאלית גבוהה יותר.
• חוסכים המעוניינים בחשיפה מנייתית משמעותית בתיק.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• בחירת המסלול משפיעה רק על אופן השקעת החיסכון בקופה, ולא על עצם הזכויות בקופת הגמל.
• ניתן לעבור בין מסלולי השקעה בתוך הקופה ללא אירוע מס.
• גם מסלול סולידי יחסית זה אינו חסר סיכון, וערך התיק עשוי לרדת בתקופות מסוימות.
• הרכיב המנייתי המוגבל מוסיף פוטנציאל צמיחה לצד תנודתיות מסוימת.
• חוסכים המעוניינים בפיזור רחב יותר יכולים לבחון קופות גמל לתגמולים אחרות ואת מסלוליהן.

שאלות נפוצות