הראל גמל- עוקב מדדי אג"ח

מה המשמעות של מסלול עוקב מדדי אג"ח

במסלול עוקב מדדי אג"ח, ההשקעה אינה מתמקדת בניסיון "להכות את השוק", אלא בשאיפה לשקף את ביצועי המדדים הרלוונטיים. הראל גמל - עוקב מדדי אג"ח עושה זאת באמצעות חשיפה רחבה לאפיקי אג"ח, לרוב דרך קרנות סל או כלים פיננסיים דומים, בהתאם למדיניות ההשקעה של הגוף המנהל.

מבנה ההשקעות של הראל גמל - עוקב מדדי אג"ח

המסלול מאופיין בהיעדר מוחלט של חשיפה למניות, ומתמקד באג"ח בלבד. עיקר החשיפה היא לשוקי חו"ל, מה שיוצר פיזור גיאוגרפי רחב, אך גם חשיפה משמעותית למטבעות זרים. מרבית הנכסים סחירים ונזילים, דבר המאפשר התאמה מהירה לשינויים במדדים ולתנאי השוק.

נקודות החוזקה של הראל גמל - עוקב מדדי אג"ח

• ניהול פסיבי ושיטתי המבוסס על מדדים
• היעדר חשיפה למניות, מתאים למי שמעדיף אפיק אג"חי
• פיזור רחב בין מנפיקים ושווקים, בהתאם להרכב המדדים
• שקיפות רעיונית - תשואת המסלול נגזרת בעיקר מתשואת שוק האג"ח

סיכונים וחסרונות שחשוב להכיר

למרות אופיו הסולידי יחסית, הראל גמל - עוקב מדדי אג"ח אינו חף מסיכונים. המסלול חשוף לשינויים בריבית, כאשר עליית ריבית עלולה לפגוע בשווי האג"ח. בנוסף, החשיפה הגבוהה לחו"ל ולמט"ח יוצרת תלות בתנועות שערי חליפין, שעשויות להשפיע מהותית על התשואה. כמו כן, קיימת סטיית עקיבה טבעית בין ביצועי המדד לבין ביצועי המסלול בפועל, בשל דמי ניהול ועלויות תפעול.

למי המסלול יכול להתאים

הראל גמל - עוקב מדדי אג"ח עשויה להתאים לחוסכים שמחפשים מסלול אג"חי ללא מניות, כחלק מתיק חיסכון ארוך טווח, ומעדיפים גישה מדדית ולא אקטיבית. המסלול פחות מתאים למי שמבקש הגנה מלאה מתנודתיות מטבעית או למי שמחפש פוטנציאל תשואה גבוה יותר באמצעות חשיפה מנייתית.