השוואת קופות גמל לתגמולים עוקב מדדי אגח

מה זה מסלול עוקב מדדי אג"ח בקופת גמל?

מסלול עוקב מדדי אג"ח הוא מסלול פסיבי וסולידי, שבמקום לבחור אג"ח באופן אקטיבי פשוט עוקב אחר מדדי איגרות חוב מוגדרים. הכספים מושקעים ברובם המכריע באג"ח ממשלתי וקונצרני, בעלות ניהול נמוכה יחסית.

• חשיפה לרכיב חוב בלבד, ללא חשיפה מנייתית כמעט.
• ניהול פסיבי בעלות נמוכה, ללא ניסיון לתזמן את שוק האג"ח.
• רגישות גבוהה לשינויי ריבית, המשפיעים ישירות על ערך האג"ח.
• תנודתיות נמוכה יחסית למסלולים מנייתיים, אך לא חסר סיכון.

למי מתאים מסלול עוקב מדדי אג"ח - ולמי פחות?

המסלול מתאים בעיקר למי שמחפש רכיב סולידי בעלות נמוכה. אפשר לבחון את הקופות השונות דרך מערכת ההשוואה של גמל-נט ולראות כיצד התנהגו לאורך זמן.

• מתאים לחוסכים שמרניים שמעדיפים יציבות יחסית על פני צמיחה.
• מתאים למי שמתקרב לפרישה ורוצה למתן סיכון בחלק מהחיסכון.
• מתאים למי שמעדיף ניהול פסיבי וזול ברכיב החוב של התיק.

• פחות מתאים לחוסכים צעירים שמחפשים צמיחה לאורך זמן.
• פחות מתאים למי שחושש מרגישות התיק לעליות ריבית.
• מי שמחפש רכיב חוב מנוהל אקטיבית יכול לבחון מסלול אשראי ואג"ח אקטיבי.

איך להשוות בין קופות הגמל במסלול עוקב מדדי אג"ח?

כמו בכל מסלול פסיבי, ההבדל המהותי בין הקופות נעוץ בעיקר בעלויות ובמדדים שאחריהם הן עוקבות.

• השוו את דמי הניהול, המבדל המרכזי במסלול פסיבי וסולידי.
• בדקו אילו מדדי אג"ח הקופה עוקבת אחריהם, ממשלתי, קונצרני או משולב.
• שימו לב למח"מ, שמשקף את הרגישות של התיק לשינויי ריבית.
• השוו תשואה רב-שנתית, אך זכרו שהיא נגזרת בעיקר מהמדד.
• אפשר להשוות גם מול מסלול אג"ח ממשלות כדי לבחון את רמת הסולידיות הרצויה.

נקודות חשובות וסיכונים

• גם מסלול אג"ח אינו חסר סיכון: עליית ריבית עלולה להוריד את ערך התיק.
• בסביבת ריבית עולה, מסלולי אג"ח עלולים לרשום תשואה שלילית.
• תשואות העבר אינן מבטיחות תשואה עתידית ומשמשות ככלי השוואה בלבד.
• מעבר בין מסלולים באותה קופת גמל אינו אירוע מס ואינו פוגע בוותק, ואפשר לעיין בכל מסלולי קופות הגמל לתגמולים ופיצויים במקום אחד.

שאלות נפוצות על מסלול עוקב מדדי אג"ח בקופת גמל לתגמולים ופיצויים