מיטב גמל עוקב מדדי אג"ח

מה זה מיטב גמל עוקב מדדי אג"ח?

מיטב גמל עוקב מדדי אג"ח הוא מסלול השקעה בתוך קופת הגמל לתגמולים ופיצויים של מיטב, המנוהל בגישה פסיבית. קופת הגמל עצמה היא אפיק חיסכון ארוך-טווח שמרכז את כספי התגמולים של העובד יחד עם כספי הפיצויים, והבחירה במסלול קובעת כיצד יושקע אותו חיסכון. מסלול עוקב מדדי אג"ח שואף לעקוב אחר מדדי איגרות חוב - ממשלתיות וקונצרניות - ולכן הוא בעל אופי סולידי יחסית ורמת סיכון נמוכה עד בינונית. הניהול הפסיבי מכוון לחקות את ביצועי מדדי האג"ח תוך דמי ניהול נמוכים יחסית. חשוב לזכור שניתן לעבור בין מסלולי ההשקעה בתוך הקופה ללא אירוע מס, כך שהחוסך יכול להתאים את מיטב גמל עוקב מדדי אג"ח לצרכיו לאורך זמן.

מה מאפיין את המסלול?

• מסלול פסיבי השואף לעקוב אחר מדדי איגרות חוב - ממשלתיות וקונצרניות.
• אופי סולידי יחסית בעל רמת סיכון נמוכה עד בינונית.
• ניהול פסיבי המכוון לחקות את ביצועי מדדי האג"ח ולא להכות אותם.
• פיזור רחב בין איגרות החוב הנכללות במדדים העוקבים.
• מתאים כרכיב סולידי לצד מסלול אג"ח ממשלות בקופות הגמל לתגמולים המנוהל אקטיבית.

מבנה ההשקעות

החיסכון במיטב גמל עוקב מדדי אג"ח מנוהל כתיק אג"חי פסיבי, כשעיקר הנכסים מושקעים בעקיבה אחר מדדי איגרות חוב.

• רכיב אג"ח דומיננטי העוקב אחר מדדי איגרות חוב.
• חשיפה לאג"ח ממשלתי ולאג"ח קונצרני בהתאם להרכב המדדים.
• ניהול פסיבי המבקש לשקף את הרכב המדד ולא לבחור איגרות באופן אקטיבי.
• פיזור בין מנפיקים, מח"מים ודירוגי אשראי הכלולים במדדים.

חוסכים המעוניינים בחשיפה צומחת ומנייתית יותר יכולים לבחון את מסלול עוקב מדדי מניות בקופות הגמל לתגמולים כחלופה אגרסיבית יותר.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת ביצועים של המסלול צריכה להיעשות מול מסלולים אג"חיים מקבילים ומול מדדי האג"ח שאחריהם המסלול עוקב.

• השוו את התשואה למסלולים עוקבי מדדי אג"ח מקבילים בקופות גמל אחרות.
• בדקו את מידת ההצמדה של המסלול למדדי האג"ח שאחריהם הוא עוקב.
• זכרו שמדובר במסלול סולידי, ולכן צפויה תנודתיות נמוכה יחסית.
• שימו לב לדמי הניהול, שכן הם משפיעים על התשואה נטו לאורך זמן.
• לשם השוואה בדקו גם מסלול כללי בקופות הגמל לתגמולים בעל אופי מעורב.

השוואה מול מסלולים אחרים

ההבדל המרכזי בין מיטב גמל עוקב מדדי אג"ח למסלולים אחרים הוא הגישה הפסיבית בשילוב אופי סולידי של אפיקי החוב, המקנים למסלול תנודתיות נמוכה יחסית ודמי ניהול נמוכים.

• מול מסלולים מנייתיים - מסלול זה סולידי יותר ובעל תנודתיות נמוכה יותר.
• פרטים נוספים מרוכזים בעמוד מסלול עוקב מדדי אג"ח בקופות הגמל לתגמולים, פסיבי ועוקב מדד במקום ניהול אקטיבי.
• מול מסלולים אג"חיים מנוהלים אקטיבית - מסלול זה פסיבי ובעל דמי ניהול נמוכים יחסית.
• הבחירה בין המסלולים נגזרת מאופק החיסכון ומרמת הסיכון הרצויה.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסכים סולידיים המבקשים חשיפה אג"חית בעלות נמוכה.
• מי שמעדיף ניהול פסיבי עוקב-מדד עם דמי ניהול נמוכים יחסית.
• חוסכים המבקשים רכיב סולידי בתיק לצד מסלולים אחרים.

פחות מתאים ל:

• חוסכים צעירים בעלי אופק ארוך המחפשים פוטנציאל צמיחה מנייתי.
• מי שמוכן לשאת תנודתיות גבוהה תמורת פוטנציאל תשואה גבוה יותר.
• חוסכים המעדיפים ניהול אקטיבי המנסה להכות את המדד.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• בחירת המסלול משפיעה רק על אופן השקעת החיסכון בקופה, ולא על עצם הזכויות בקופת הגמל.
• ניתן לעבור בין מסלולי השקעה בתוך הקופה ללא אירוע מס.
• גם מסלול סולידי זה חשוף לסיכון ריבית ולסיכון אשראי של המנפיקים במדד.
• הניהול הפסיבי משמעו שהמסלול ינוע יחד עם מדדי האג"ח, כלפי מעלה וכלפי מטה כאחד.
• חוסכים המעוניינים בפיזור רחב יותר יכולים לבחון קופות גמל לתגמולים אחרות ואת מסלוליהן.

שאלות נפוצות