כלל תמר עוקב מדד S&P500

מה זה כלל תמר עוקב מדד S&P500?

כלל תמר עוקב מדד S&P500 הוא מסלול השקעה מנייתי-פסיבי בתוך קופת הגמל לתגמולים ופיצויים "כלל תמר" של כלל. קופת הגמל עצמה היא אפיק חיסכון ארוך-טווח שמרכז את כספי התגמולים של העובד יחד עם כספי הפיצויים, ומנוהל על ידי כלל. ייחודו של המסלול הוא בכך שהוא עוקב אחר מדד S&P500, מדד המאגד את 500 החברות הציבוריות הגדולות בארצות הברית, ושואף לשקף את ביצועיו במקום לבחור ניירות באופן אקטיבי. כלל תמר עוקב מדד S&P500 מתאפיין בחשיפה מנייתית גבוהה ובריכוז גיאוגרפי בשוק האמריקאי, ולכן הוא בעל רמת סיכון גבוהה ופוטנציאל תשואה גבוה לצד תנודתיות וחשיפה מטבעית. הבחירה במסלול קובעת כיצד מנוהלת הצבירה בקופה בפועל, וחשוב לזכור שניתן לעבור בין מסלולי ההשקעה בתוך הקופה ללא אירוע מס.

מה מאפיין את המסלול?

• מעקב פסיבי אחר מדד S&P500 של 500 החברות הגדולות בארצות הברית.
• חשיפה מנייתית גבוהה וריכוז גיאוגרפי בשוק האמריקאי.
• רמת סיכון גבוהה ופוטנציאל תשואה גבוה לצד תנודתיות משמעותית.
• חשיפה מטבעית לדולר האמריקאי המשפיעה על התשואה השקלית.
• עלויות ניהול נמוכות יחסית בזכות האופי הפסיבי, להבדיל ממסלול אשראי ואג"ח בקופות הגמל לתגמולים הסולידי.

מבנה ההשקעות

החיסכון בכלל תמר עוקב מדד S&P500 מנוהל באמצעות מכשירים עוקבי מדד S&P500, עם דגש מובהק על חשיפה מנייתית לשוק האמריקאי בהתאם למדיניות ההשקעה של המסלול.

• רכיב מנייתי גבוה העוקב אחר מדד S&P500.
• ריכוז בשוק האמריקאי ובחברות הגדולות הנכללות במדד.
• חשיפה מטבעית לדולר המשפיעה על התשואה במונחים שקליים.
• אופי פסיבי השואף לשקף את ביצועי המדד.

חוסכים המעוניינים בפיזור מנייתי רחב יותר בין מדדים שונים יכולים לבחון את מסלול עוקב מדדי מניות בקופות הגמל לתגמולים הכולל יותר ממדד אחד.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת ביצועים של כלל תמר עוקב מדד S&P500 צריכה להיעשות מול מסלולים העוקבים אחר אותו מדד או מדדים מנייתיים דומים, ולא מול מסלולים מאוזנים או סולידיים.

• השוו את התשואה למסלולים עוקבי S&P500 מקבילים בקופות גמל אחרות.
• זכרו שהתשואה השקלית מושפעת גם משערי המטבע ולא רק מתנועת המדד.
• בחנו את התשואה על פני מספר שנים ולא לפי תקופה קצרה בודדת.
• שימו לב לדמי הניהול, שכן הם משפיעים על התשואה נטו לאורך זמן.
• לשם השוואה בדקו גם מסלול אג"ח ממשלות בקופות הגמל בעל אופי סולידי לחלוטין.

השוואה מול מסלולים אחרים

ההבדל המרכזי בין כלל תמר עוקב מדד S&P500 למסלולים אחרים הוא הריכוז בשוק האמריקאי והחשיפה המנייתית הגבוהה, לצד רמת סיכון גבוהה.

• מול מסלולים מנייתיים מפוזרים - מסלול S&P500 מרוכז יותר בשוק ובמטבע אחד.
• מול מסלולים מאוזנים - מסלול S&P500 בעל פוטנציאל תשואה גבוה יותר אך גם תנודתיות גבוהה יותר.
• מול מסלול כללי בקופות הגמל לתגמולים - מסלול S&P500 אגרסיבי בהרבה וחשוף לשוק יחיד.
• הבחירה בין המסלולים נגזרת מאופק החיסכון ומרמת הסיכון הרצויה.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסכים אגרסיביים המעוניינים בחשיפה ממוקדת לשוק המניות האמריקאי.
• מי שמסוגל לעמוד בתנודתיות משמעותית ובחשיפה מטבעית.
• חוסכים בעלי אופק חיסכון ארוך המאפשר התמודדות עם תנודות השוק.

פחות מתאים ל:

• חוסכים סולידיים המבקשים יציבות ורמת סיכון נמוכה.
• מי שמעדיף פיזור גיאוגרפי רחב ולא ריכוז בשוק יחיד.
• מי שמתקרב למשיכת הכספים ומעדיף שמירה על הצבירה.

נקודות חשובות

• בחירת המסלול משפיעה רק על אופן השקעת החיסכון בקופה, ולא על עצם הזכויות בקופת הגמל.
• ניתן לעבור בין מסלולי השקעה בתוך הקופה ללא אירוע מס.
• מדובר במסלול מנייתי מרוכז ברמת סיכון גבוהה, ולכן צפויה תנודתיות משמעותית.
• החשיפה המטבעית לדולר משפיעה על התשואה במונחים שקליים.
• חוסכים המעוניינים בחלופות מתונות יותר יכולים לבחון קופות גמל לתגמולים ולפיצויים ואת מסלוליהן.

שאלות נפוצות