מחוג חיסכון פלוס מניות

מה זה מחוג חיסכון פלוס מניות?

מחוג חיסכון פלוס מניות הוא מסלול מנייתי במסגרת קופת גמל להשקעה - מכשיר חיסכון נזיל המאפשר הפקדות ומשיכות בגמישות גבוהה. את הכספים בקופת גמל להשקעה ניתן למשוך בכל עת וכסכום חד-פעמי, כאשר במשיכה כזו לפני גיל פרישה משולם מס רווחי הון על הרווח בלבד ולא על הקרן. לצד הנזילות קיימת תקרת הפקדה שנתית הקבועה בחוק, ובהגיע גיל הפרישה ניתן להמיר את הצבירה לקצבה חודשית פטורה ממס לכל ימי החיים. מבחינת אופי ההשקעה, מחוג חיסכון פלוס מניות הוא מסלול בעל חשיפה מנייתית גבוהה ורמת סיכון אגרסיבית, המיועד לחוסכים המחפשים פוטנציאל תשואה גבוה ואינו מתאים לחוסכים סולידיים.

מה מאפיין את המסלול?

המסלול מתאפיין בחשיפה מנייתית גבוהה שמטרתה למקסם את פוטנציאל הצמיחה לאורך זמן, במחיר של תנודתיות גבוהה יותר בטווח הקצר. מדובר במסלול הפונה לחוסכים בעלי אופק השקעה ארוך וסבולת לסיכון. בין מאפייניו המרכזיים:

• חשיפה מנייתית גבוהה לשווקים בארץ ובחו"ל.
• רמת סיכון אגרסיבית עם פוטנציאל תשואה גבוה.
• תנודתיות גבוהה בטווח הקצר הדורשת אופק השקעה ארוך.
• נזילות מלאה - אפשרות משיכה בכל עת חרף הסיכון הגבוה.

מבנה ההשקעות

מבנה ההשקעות במחוג חיסכון פלוס מניות מוטה באופן מובהק לכיוון נכסים מנייתיים, המהווים את עיקר התיק. הרכב הנכסים מנוהל באופן דינמי ועשוי להשתנות בהתאם לשיקולי מנהל ההשקעות ולתנאי השוק. בין רכיבי ההשקעה האופייניים:

• מניות בארץ ובחו"ל כרכיב המרכזי והדומיננטי.
• חשיפה לסקטורים ולמדדים מובילים בעולם.
• נכסים לא-סחירים והשקעות אלטרנטיביות לפיזור.
• רכיב נזיל קטן יחסית לניהול שוטף ולגמישות.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת ביצועי מחוג חיסכון פלוס מניות מחייבת ראייה ארוכת טווח, מאחר שמסלול מנייתי נוטה לתנודות חדות בטווח הקצר. תשואות העבר אינן מבטיחות תשואות עתידיות, והן רק כלי אחד מתוך מספר פרמטרים. בין הנקודות שכדאי לבדוק:

• תשואה ממוצעת על פני 5 שנים ומעלה ולא תקופה קצרה.
• רמת התנודתיות והעקביות של התשואות לאורך זמן.
• דמי הניהול והשפעתם המצטברת על התשואה נטו.
• השוואה למסלולים מנייתיים מקבילים, כולל מסלול עוקב מדד S&P500 בקופות גמל להשקעה.

השוואה מול מסלולים אחרים

מול מסלולים אחרים, מחוג חיסכון פלוס מניות ממוקם בקצה האגרסיבי של סקאלת הסיכון. הוא תנודתי יותר ממסלול מאוזן או סולידי, אך מציע את פוטנציאל הצמיחה הגבוה ביותר לאורך זמן. ההשוואה הנכונה היא תמיד מול מסלולים בעלי פרופיל דומה:

• מול מסלול כללי בקופות גמל להשקעה - סיכון ותנודתיות גבוהים יותר.
• מול מסלול אשראי ואג"ח בקופות גמל להשקעה - פוטנציאל תשואה גבוה משמעותית.
• מול מסלול מנייתי פסיבי כמו מסלול מניות בקופות גמל להשקעה - ניהול אקטיבי לעומת עקיבה אחר מדד.
• מול מסלולים מנייתיים מקבילים במשפחת קופות גמל להשקעה - יש להשוות תשואה, דמי ניהול ורמת סיכון.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מחוג חיסכון פלוס מניות מתאים לחוסכים אגרסיביים בעלי אופק ארוך, ואינו מתאים למי שמחפש יציבות או זקוק לכספים בטווח קצר.

• חוסכים בעלי סבולת גבוהה לסיכון ולתנודתיות.
• מי שמחפש פוטנציאל תשואה מקסימלי לטווח ארוך.
• חוסכים צעירים עם אופק השקעה של שנים רבות.
• מי שמבין שתנודות חדות הן חלק מהמסלול.

• חוסכים סולידיים שאינם סובלים תנודתיות - המסלול אינו מתאים להם.
• מי שזקוק לכספים בטווח קצר או בינוני.
• מי שמחפש שמירה על הקרן ויציבות מעל הכל.

נקודות חשובות

• קופת גמל להשקעה היא מכשיר נזיל - ניתן למשוך את הכספים בכל עת.
• קיימת תקרת הפקדה שנתית הקבועה בחוק.
• בהגיע גיל הפרישה ניתן להמיר את הצבירה לקצבה חודשית פטורה ממס.
• מסלול מנייתי מאופיין בתנודתיות גבוהה ודורש אופק השקעה ארוך.
• ניתן לעבור בין מסלולים בתוך הקופה ללא אירוע מס.

שאלות נפוצות