כלל פוליסת חיסכון עוקב מדד S&P500

מה זה כלל פוליסת חיסכון עוקב מדד S&P500?

כלל פוליסת חיסכון עוקב מדד S&P500 הוא מסלול השקעה במסגרת פוליסת חיסכון - מכשיר חיסכון נזיל המונפק על ידי חברת ביטוח, שניתן למשוך ממנו את הכספים בכל עת, כשמס רווחי הון חל רק על הרווח ורק בעת המשיכה. בניגוד לקופת גמל להשקעה, פוליסת חיסכון אינה כפופה לתקרת הפקדה שנתית, ולכן ניתן להפקיד בה סכומים גבוהים ללא הגבלה, וגם לעבור בין מסלולי השקעה בתוך הפוליסה ללא אירוע מס. המסלול הזה הוא מסלול פסיבי שמטרתו לעקוב אחר מדד S&P500 - מדד המורכב מ-500 החברות הגדולות הנסחרות בארצות הברית. מאחר שהחשיפה היא לשוק המניות האמריקאי ולמטבע זר, מדובר במסלול בעל חשיפה מנייתית גבוהה ורמת סיכון גבוהה, המתאים בעיקר לחוסכים בעלי אופק ארוך.

מה מאפיין את המסלול?

• מסלול פסיבי שעוקב אחר מדד S&P500 ולא מנוהל בבחירת מניות אקטיבית.
• חשיפה ל-500 החברות הגדולות הנסחרות בארצות הברית.
• חשיפה מטבעית - שינויים בשער הדולר משפיעים על התשואה השקלית.
• רמת סיכון גבוהה לצד פוטנציאל תשואה גבוה לאורך זמן.
• נזילות מלאה והיעדר תקרת הפקדה על ההפקדות.
• מתאים לחוסכים שמחפשים חשיפה רחבה לשוק המניות האמריקאי.

מבנה ההשקעות

מבנה ההשקעות בכלל פוליסת חיסכון עוקב מדד S&P500 נועד לשקף ככל הניתן את הרכב המדד. במקום בחירה אקטיבית של מניות, המסלול מחזיק חשיפה למרכיבי המדד בהתאם למשקלם, מה שמייצר מעקב צמוד אחר ביצועי השוק האמריקאי הרחב.

• חשיפה למניות 500 החברות הגדולות בארצות הברית לפי משקלן במדד.
• פיזור רחב על פני ענפים כמו טכנולוגיה, פיננסים, בריאות וצריכה, בדומה לחשיפה במסלול המניות.
• חשיפה למטבע זר (דולר) הנובעת מהשקעה בשוק האמריקאי.
• רכיב נכסים נזילים לצורכי ניהול וגמישות.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בבחינת הביצועים של כלל פוליסת חיסכון עוקב מדד S&P500 חשוב לזכור שמטרת המסלול היא לעקוב אחר המדד ולא להכות אותו. לכן יש לבחון עד כמה המסלול צמוד למדד, ולא רק את גובה התשואה.

• בדקו את צמידות המסלול לביצועי מדד S&P500 לאורך זמן.
• קחו בחשבון את השפעת שער הדולר על התשואה השקלית.
• השוו על פני כמה שנים ולא תקופה קצרה ובודדת.
• שקללו את דמי הניהול המשפיעים על התשואה נטו, כפי שבוחנים גם במסלול אשראי ואג"ח.
• זכרו כי תשואות העבר אינן מבטיחות תשואה עתידית.

השוואה מול מסלולים אחרים

בהשוואה למסלולים אחרים, כלל פוליסת חיסכון עוקב מדד S&P500 מציע חשיפה ממוקדת לשוק המניות האמריקאי בגישה פסיבית. זה שונה ממסלולים מנוהלים אקטיבית או מבוססי מדדים אחרים.

• מול מסלול עוקב מדד S&P500 - זהו הליבה של מסלול זה, חשיפה ממוקדת לשוק האמריקאי.
• מול מסלול מניות מנוהל אקטיבית - כאן הגישה פסיבית ועוקבת אחר מדד מוגדר מראש.
• מול מסלולים מבוססי מדדים אחרים - החשיפה כאן ממוקדת בשוק האמריקאי בלבד.
• בכל המסלולים נשמרים יתרונות הפוליסה - נזילות, מעבר בין מסלולים ללא מס והיעדר תקרת הפקדה.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסכים עם אופק ארוך שמעוניינים בחשיפה לשוק המניות האמריקאי, ולא בגישה רחבה כמו במסלול הכללי.
• מי שמעדיף גישה פסיבית שעוקבת אחר מדד רחב ומוכר.
• חוסכים שמוכנים לשאת חשיפה מטבעית ותנודתיות גבוהה.

פחות מתאים ל:

• חוסכים סולידיים שמחפשים יציבות ומיעוט תנודתיות.
• מי שאינו מעוניין בחשיפה למטבע זר ולשוק יחיד.
• מי שצפוי להזדקק לכספים בטווח הקצר.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• הביאו בחשבון שהמסלול ממוקד בשוק אחד - שוק המניות האמריקאי.
• זכרו שחשיפה מטבעית משפיעה על התשואה השקלית לכאן ולכאן.
• בדקו את דמי הניהול והשפעתם על התשואה נטו לאורך זמן.
• נצלו את האפשרות לעבור בין מסלולים בתוך הפוליסה ללא אירוע מס.
• נהגו בנזילות באחריות - משיכה בעת ירידות עלולה לקבע הפסד.
• הכירו את מגוון פוליסות החיסכון לפני קבלת ההחלטה.

שאלות נפוצות