הפניקס פוליסת חיסכון עוקב מדד S&P500

מה זה הפניקס פוליסת חיסכון עוקב מדד S&P500?

הפניקס פוליסת חיסכון עוקב מדד S&P500 הוא מסלול השקעה פסיבי בתוך פוליסת חיסכון - מכשיר חיסכון והשקעה נזיל המונפק על ידי חברת ביטוח. את הכספים בפוליסה ניתן למשוך בכל עת, ומס רווחי הון מחושב על הרווח בלבד במועד המשיכה. לפוליסה אין תקרת הפקדה שנתית, בשונה מקופת גמל להשקעה, וניתן להפקיד בה סכומים גדולים. המסלול מחקה את מדד S&P500 - מדד 500 החברות הגדולות בארה"ב - ולכן הוא בעל חשיפה מנייתית גבוהה לשוק האמריקאי, פוטנציאל תשואה גבוה ותנודתיות גבוהה. בנוסף, החשיפה למטבע הדולר מוסיפה מרכיב של סיכון מטבעי. מעבר בין מסלולים בתוך הפוליסה נעשה ללא אירוע מס. מי שמעדיף פיזור מנוהל רחב יכול לבחון את המסלול הכללי בפוליסות חיסכון.

מה מאפיין את המסלול?

• מעקב פסיבי אחר מדד S&P500 של 500 החברות הגדולות בארה"ב.
• חשיפה מנייתית גבוהה לשוק האמריקאי וחשיפה למטבע הדולר.
• פוטנציאל תשואה גבוה לצד רמת סיכון ותנודתיות גבוהות.
• נזילות מלאה - ניתן למשוך את הכספים בכל עת בכפוף למס על הרווח.
• אין תקרת הפקדה שנתית, בשונה מקופת גמל להשקעה.
• מי שמעדיף ניהול מנייתי אקטיבי ולא מעקב מדד יכול לבחון את מסלול המניות בפוליסות חיסכון.

מבנה ההשקעות

החיסכון בהפניקס פוליסת חיסכון עוקב מדד S&P500 מנוהל באופן פסיבי במטרה לשקף את ביצועי המדד.

• חשיפה ל-500 החברות הגדולות הנכללות במדד S&P500.
• פיזור ענפי רחב בתוך הכלכלה האמריקאית.
• חשיפה למטבע הדולר הנובעת מהשקעה בשוק האמריקאי.
• רכיב נזיל מצומצם לניהול שוטף של ההשקעות בפוליסה.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת ביצועים של מסלול עוקב מדד צריכה להיעשות לאורך טווח ארוך ותוך השוואה לביצועי המדד עצמו.

• השוו את התשואה לביצועי מדד S&P500 כדי לבחון את איכות המעקב.
• בדקו את התשואה מול מסלולים עוקבי מדד מקבילים בפוליסות חיסכון אחרות.
• קחו בחשבון את השפעת שער הדולר על התשואה השקלית.
• שימו לב שדמי הניהול משפיעים על התשואה נטו שנותרת בידי החוסך.
• תשואות העבר הן אינדיקציה לאופי המסלול אך אינן הבטחה לעתיד.

השוואה מול מסלולים אחרים

ההבדל המרכזי בין מסלול עוקב מדד S&P500 למסלולים אחרים הוא בניהול הפסיבי ובריכוז בשוק האמריקאי.

• מול מסלול מנייתי מנוהל - מעקב פסיבי אחר מדד אחד במקום ניהול אקטיבי ופיזור רחב. מי שמעדיף ניהול אקטיבי יכול לבחון את מסלול המניות בפוליסות חיסכון.
• מול מסלול אשראי ואג"ח - הבדל מהותי, שכן מסלול המדד חשוף כולו לשוק המניות האמריקאי.
• הבחירה תלויה ברצון לחשיפה ממוקדת לשוק האמריקאי ובמוכנות לסיכון מטבעי.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסכים המעוניינים בחשיפה ממוקדת לשוק המניות האמריקאי.
• מי שמעדיף ניהול פסיבי בעלות נמוכה יחסית על פני ניהול אקטיבי.
• חוסכים עם אופק השקעה ארוך שיכולים לספוג תנודתיות וסיכון מטבעי.

פחות מתאים ל:

• חוסכים שמרניים שאינם מוכנים לתנודתיות גבוהה.
• מי שמעדיף פיזור גאוגרפי רחב ולא ריכוז בשוק אחד.
• מקבלי קצבה ומי שזקוק לכספים בטווח קצר.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• המסלול מרוכז בשוק האמריקאי בלבד, ולכן הפיזור הגאוגרפי שלו מצומצם.
• החשיפה לדולר מוסיפה סיכון מטבעי - שינויים בשער הדולר משפיעים על התשואה השקלית.
• רמת הסיכון גבוהה - ייתכנו ירידות חדות בתקופות של ירידות בשוק האמריקאי.
• הנזילות והיעדר תקרת ההפקדה הם מאפיינים של הפוליסה, וניתן לעבור בין מסלולים ללא אירוע מס.
• מי שמחפש חלופה סולידית יותר יכול לבחון את מסלול אשראי ואג"ח בפוליסות חיסכון.

שאלות נפוצות