מנורה מבטחים גמל להשקעה הלכה

מה זה מנורה מבטחים גמל להשקעה הלכה?

מנורה מבטחים גמל להשקעה הלכה הוא מסלול השקעה המנוהל על פי כללי ההלכה היהודית בתוך קופת גמל להשקעה של מנורה מבטחים. קופת גמל להשקעה היא מכשיר חיסכון נזיל - ניתן למשוך את הכספים בכל עת, כאשר משיכה הונית לפני גיל פרישה מחויבת במס רווחי הון על הרווח בלבד, לצד תקרת הפקדה שנתית הנקבעת בחוק. בגיל פרישה ניתן להמיר את החיסכון לקצבה חודשית פטורה ממס לכל החיים. המסלול מנוהל בפיקוח רבני ובהיתר עיסקא, תוך הימנעות מהשקעות וענפים האסורים על פי ההלכה, ומשלב רכיב מנייתי לצד רכיב סולידי באופי מאוזן ורמת סיכון בינונית. הבחירה במסלול קובעת כיצד מנוהלת הצבירה בפועל, וניתן לעבור בין מסלולים בתוך הקופה ללא אירוע מס.

מה מאפיין את המסלול?

• ניהול ההשקעות על פי כללי ההלכה היהודית ובפיקוח רבני.
• שימוש בהיתר עיסקא והימנעות מענפים והשקעות האסורים על פי ההלכה.
• אופי מאוזן המשלב רכיב מנייתי לצד רכיב סולידי.
• רמת סיכון בינונית המאזנת בין צמיחה ליציבות.
• אפשרות מעבר בין מסלולים בתוך הקופה ללא אירוע מס, כולל מעבר אל המסלול הכללי בקופות גמל להשקעה או למסלולים אחרים בהתאם לצורך.

מבנה ההשקעות

החיסכון במסלול מנוהל כתיק מאוזן התואם את כללי ההלכה, המשלב רכיב מנייתי לצד רכיב סולידי, בהתאם למדיניות ההשקעה של המסלול.

• רכיב מנייתי בחברות ובענפים התואמים את כללי ההלכה.
• רכיב סולידי המבוסס על אג"ח ומכשירי חוב התואמים את כללי ההלכה, בדומה לעקרונות של מסלול האשראי והאג"ח בקופות גמל להשקעה.
• פיקוח רבני שוטף על ההשקעות והתאמתן להלכה.
• פיזור בין אפיקים וענפים שונים לצורך ניהול סיכונים.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת ביצועים של המסלול צריכה להיעשות מול מסלולים הלכתיים או מאוזנים מקבילים בעלי רמת סיכון דומה, ולא מול מסלולים אגרסיביים או סולידיים בלבד.

• השוו את התשואה למסלולים הלכתיים או מאוזנים מקבילים בקופות גמל להשקעה אחרות.
• זכרו שמסלול מאוזן נועד לאזן בין תשואה ליציבות לאורך זמן.
• זכרו שתשואות העבר אינן מבטיחות תשואה עתידית, אך הן מסייעות להעריך עקביות ניהולית. בהשוואה למסלולים בעלי חשיפה מנייתית גבוהה יותר, כמו מסלול המניות בקופות גמל להשקעה, מסלול ההלכה מאופיין בדרך כלל בתנודתיות מתונה יותר.
• שימו לב לדמי הניהול, המשפיעים על התשואה נטו לאורך זמן.

השוואה מול מסלולים אחרים

כדי להבין את מקומו של המסלול ביחס לחלופות, כדאי להשוות אותו למסלולים אחרים מבחינת רמת הסיכון, אופי ההשקעה ומידת הפיקוח. למשתמשים שאינם מחויבים לכללי ההלכה קיימות אפשרויות נוספות, ולכל מסלול פרופיל סיכון משלו.

• מול מסלולים מנוהלים אקטיבית ללא מגבלה הלכתית, מסלול ההלכה כפוף לסינון ענפי ולפיקוח רבני על ההשקעות.
• מול מסלולים פסיביים עוקבי מדד, כמו מסלול עוקב מדד S&P500 בקופות גמל להשקעה, המסלול ההלכתי מנוהל באופן אקטיבי ומאוזן יותר בין אפיקים.
• מול מסלולים מנייתיים בסיכון גבוה, מסלול ההלכה מציע רמת סיכון בינונית עם תנודתיות מתונה יותר.
• מול מסלולים סולידיים מאוד, המסלול כולל רכיב צמיחה משמעותי יותר ולכן פוטנציאל תשואה גבוה יותר.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסכים המעוניינים שכספם ינוהל על פי כללי ההלכה היהודית ובפיקוח רבני.
• חוסכים סולידיים המחפשים רמת סיכון בינונית ואיזון בין יציבות לצמיחה.
• מי שמחפשים מכשיר חיסכון נזיל עם אפשרות להמרה לקצבה פטורה ממס בפרישה.
• חוסכים לטווח בינוני וארוך המעוניינים בפיזור רחב של ההשקעה. מי שבוחן חלופות נוספות יכול לעיין במגוון קופות גמל להשקעה ומסלוליהן.

פחות מתאים ל:

• חוסכים שאינם מעוניינים במגבלות הלכתיות על ניהול ההשקעה.
• חוסכים סולידיים מאוד שמעדיפים חשיפה מנייתית נמוכה במיוחד.
• מי שמחפשים חשיפה מנייתית מקסימלית ומוכנים לסיכון ולתנודתיות גבוהים.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• ודאו שרמת הסיכון הבינונית של המסלול תואמת את הפרופיל האישי שלכם ואת טווח החיסכון.
• בדקו את דמי הניהול, שכן הם משפיעים על התשואה נטו לאורך זמן.
• זכרו שניתן לעבור בין מסלולים בתוך הקופה ללא אירוע מס, ולהתאים את רמת הסיכון עם השנים.
• הביאו בחשבון את תקרת ההפקדה השנתית הקבועה בחוק בעת תכנון החיסכון.
• שקלו אם החשיפה המנייתית מתאימה לכם, או שמא תעדיפו מסלול מנייתי יותר או מסלול סולידי יותר בהתאם לפרופיל הסיכון.

שאלות נפוצות