מור פנסיה מקיפה - מניות

מה מייחד את מור פנסיה מקיפה - מניות לעומת מסלולים לפי גיל

בשונה ממסלולים מותאמי גיל, מסלול מניות הוא מסלול התמחות שמטרתו העיקרית היא חשיפה גבוהה למניות לאורך זמן. המשמעות בפועל:

• רמת סיכון גבוהה יותר בדרך כלל
• תנודתיות חדה יותר, גם כלפי מעלה וגם כלפי מטה
• התאמה בעיקר לבעלי אופק השקעה ארוך ויכולת להתמודד עם ירידות

מדיניות החשיפה במסלול מניות במור פנסיה מקיפה

במסלול מניות הדגש הוא על חשיפה מנייתית גבוהה, לעיתים גם באמצעות כלים שמגדילים או מייעלים את החשיפה:

• חשיפה למניות בשיעור שלא יפחת מ-75% ולא יעלה על 120%
• שימוש אפשרי בקרנות סל, קרנות נאמנות ונגזרים
• השקעות בישראל ובחו"ל, הכוללות גם חשיפה לשערי מט"ח

המשמעות היא שהחשיפה האפקטיבית למניות עשויה להיות גבוהה מהאחזקות הישירות, ולכן רמת התנודתיות עלולה להיות משמעותית.

מבנה ההשקעות של מור פנסיה מקיפה - מניות

גם במסלול מניות קיים בדרך כלל מבנה תיק מגוון לצורך ניהול שוטף:

• מניות וקרנות סל מנייתיות כמרכיב מרכזי
• מזומנים ושווי מזומנים לצרכי נזילות וביטחונות
• רכיבי אג"ח או נכסים אחרים במינון מוגבל לצרכי איזון

ההרכב בפועל משתנה לאורך זמן בהתאם למדיניות ההשקעה ולתנאי השוק.

נקודות החוזקה של מור פנסיה מקיפה במסלול מניות

• פוטנציאל צמיחה גבוה בטווח הארוך
• פיזור גיאוגרפי באמצעות חשיפה לשווקים בחו"ל
• גמישות בניהול החשיפה המנייתית
• שילוב יתרונות של מסלול מניות עם מעטפת פנסיונית מלאה

מה חשוב לקחת בחשבון לפני שבוחרים במסלול מניות

• תנודתיות גבוהה וירידות אפשריות בתקופות חלשות
• השפעת שינויים בשערי מט"ח על התשואה
• חשיפה אפקטיבית גבוהה שעשויה להגדיל סיכון
• צורך בהתאמה אישית לאופק ההשקעה וליכולת לשאת תנודות

דמי ניהול ועלויות במור פנסיה מקיפה - מניות

בפנסיה מקיפה קיימים בדרך כלל:

• דמי ניהול מהפקדה
• דמי ניהול מצבירה

בנוסף קיימות הוצאות ניהול השקעות ולעיתים הוצאות לגופים חיצוניים. דמי הניהול בפועל עשויים להשתנות בין עמיתים בהתאם להסכמים, מקום עבודה או מו"מ אישי, ובטווח הארוך יש להם השפעה מצטברת על החיסכון.

כיסויים ביטוחיים במסלול מניות

גם במסלול מניות קיימים כיסויים ביטוחיים כחלק מהפנסיה המקיפה:

• כיסוי לנכות במסגרת הקרן
• כיסוי לשאירים במקרה פטירה

חשוב לבדוק שהכיסוי הביטוחי מתאים למצב האישי והמשפחתי ולבחון כל שינוי בהתאם לתקנון הקרן.

למי המסלול יכול להתאים ולמי פחות

יכול להתאים אם:

• יש לכם אופק השקעה ארוך ומיקוד בצמיחה
• אתם מסוגלים להתמודד עם תנודתיות גבוהה
• יש לכם מקורות נוספים או כרית ביטחון

יכול להתאים פחות אם:

• אתם מתקרבים לפרישה ורוצים להפחית סיכון
• ירידות חדות גורמות לכם ללחץ משמעותי
• אתם זקוקים ליציבות גבוהה בטווח קצר או בינוני

איך לעקוב אחרי המסלול בצורה חכמה

• בדיקה תקופתית של החשיפה למניות, חו"ל ומט"ח
• מעקב אחרי דמי ניהול והוצאות ניהול השקעות
• השוואה למסלולי מניות דומים תוך התייחסות לרמת סיכון
• קביעת כללים מראש לשינוי מסלול כדי להימנע מהחלטות רגשיות