מיטב פנסיה כללית מניות

מה זה מיטב פנסיה כללית מניות?

מיטב פנסיה כללית מניות הוא מסלול ההשקעה בעל החשיפה המנייתית הגבוהה בתוך קרן הפנסיה הכללית של מיטב, המנהל את עיקר החיסכון בשוקי המניות בארץ ובעולם. כקרן פנסיה, המוצר נועד לצבור חיסכון שיומר לקצבה חודשית בפרישה, וקרן הפנסיה הכללית משמשת בעיקר לכספים שמעבר לתקרת ההפקדה של הקרן המקיפה או לחוסכים ללא יחס מעביד-עובד. הייחוד של מסלול מיטב פנסיה כללית מניות הוא בכך שהוא מכוון לפוטנציאל הצמיחה הגבוה ביותר לאורך זמן, על חשבון תנודתיות גבוהה יותר בטווח הקצר והבינוני. המסלול מיועד בעיקר לחוסכים צעירים בעלי אופק חיסכון ארוך, המסוגלים לספוג ירידות זמניות בשוק עד לפרישה.

מה מאפיין את המסלול?

• חשיפה מנייתית גבוהה כליבת התיק, בארץ ובעולם.
• פוטנציאל תשואה גבוה לאורך זמן, לצד תנודתיות גבוהה בטווח הקצר.
• אופק השקעה ארוך כתנאי מרכזי להתאמת המסלול לחוסך.
• פיזור גאוגרפי וענפי רחב בין שווקים וחברות שונות.
• מסלול המשתייך אל מסלול המניות בקרנות הפנסיה ומיועד לחוסכים המבקשים חשיפה מנייתית גבוהה.

מבנה ההשקעות

החיסכון במיטב פנסיה כללית מניות מנוהל כתיק מנייתי מפוזר, עם רכיב מנייתי דומיננטי לצד רכיב נזיל קטן יחסית.

• מניות של חברות ישראליות הנסחרות בבורסה בתל אביב.
• מניות של חברות בחו"ל, לפיזור גאוגרפי רחב בין שווקים מפותחים ומתפתחים.
• חשיפה לענפים ולסקטורים שונים לצורך פיזור סיכון.
• רכיב נזיל קטן של פיקדונות ומזומן לצורך גמישות וניהול נזילות.

חוסכים המבקשים אופי סולידי יותר יכולים להשוות אל מסלול מגדל מקפת אישית כללי כחלופה מאוזנת יותר.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת ביצועים של מסלול מנייתי צריכה להיעשות לאורך זמן ארוך במיוחד, מתוך הבנה שתנודתיות גבוהה היא חלק בלתי נפרד מהמסלול.

• השוו את התשואה לטווחים של חמש שנים ומעלה, ועדיף עשור ומעלה.
• זכרו שמסלול מנייתי יכול להציג ירידות חדות בטווח הקצר ולהתאושש לאורך זמן.
• בדקו את התשואה מול מסלולים מנייתיים בקרנות פנסיה אחרות לקבלת תמונה השוואתית.
• שימו לב לתנודתיות ולסטיית התקן, ולא רק לתשואה הממוצעת.
• זכרו שדמי הניהול משפיעים על התשואה נטו שנותרת בידי החוסך.

השוואה מול מסלולים אחרים

ההבדל המרכזי בין מיטב פנסיה כללית מניות למסלולים אחרים הוא שיעור החשיפה המנייתית הגבוה, הקובע גם את פוטנציאל התשואה וגם את רמת הסיכון.

• מול מסלול כללי - המסלול המנייתי בעל חשיפה גבוהה יותר, ולכן תנודתי יותר.
• מול מסלול אג"חי - פוטנציאל התשואה גבוה משמעותית, אך גם הסיכון לטווח קצר גבוה יותר.
• חוסך המבקש אופי סולידי יכול לשקול מסלול אג"חי כמו מסלול מגדל מקפת אישית אשראי ואג"ח.
• הבחירה במסלול נגזרת בראש ובראשונה מאופק החיסכון ומהיכולת לספוג תנודתיות.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסכים צעירים בעלי אופק חיסכון ארוך עד הפרישה.
• מי שמחפש את פוטנציאל התשואה הגבוה ביותר לאורך זמן.
• חוסכים המסוגלים לספוג ירידות חדות בשוק מבלי למהר לשנות מסלול.

פחות מתאים ל:

• חוסכים סולידיים שאינם מעוניינים בתנודתיות גבוהה.
• מי שמתקרב לפרישה ומבקש לשמר את הצבירה שנצברה.
• חוסכים העלולים להיבהל מירידות זמניות ולשנות מסלול בתזמון לא נכון.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• בחירת המסלול משפיעה רק על אופן השקעת החיסכון - הזכות לקצבה וכיסויי השאירים והנכות הם חלק מקרן הפנסיה עצמה ואינם תלויים במסלול.
• ניתן לעבור בין מסלולי השקעה בתוך הקרן ללא אירוע מס.
• זכרו שמסלול מנייתי דורש סבלנות ואופק ארוך, ושינוי מסלול בעקבות ירידה עלול לקבע הפסד.
• בדקו את דמי הניהול מההפקדה ומהצבירה, שכן הם משפיעים על הצבירה הסופית.
• חוסך המבקש חשיפה לשוק האמריקאי יכול לבחון מסלול כמו מגדל מקפת אישית עוקב מדד S&P500 כנקודת השוואה.

שאלות נפוצות