קרן פנסיה - מסלול מניות

מה זה מסלול מניות בקרן פנסיה?

מסלול מניות הוא המסלול האגרסיבי ביותר בקרן הפנסיה. החיסכון הצבור מושקע ברובו המכריע במניות בארץ ובעולם, מתוך שאיפה לתשואה גבוהה יותר לאורך זמן ולצד תנודתיות גבוהה בטווח הקצר. הקצבה החודשית לכל ימי החיים וכיסויי השאירים והנכות נשמרים כרגיל, ובחירת המסלול קובעת רק כיצד יושקע הכסף עד הפרישה.

• חשיפה מנייתית גבוהה, לרוב 90% ומעלה, בפיזור בין שווקים, ענפים וחברות.
• פוטנציאל תשואה גבוה לאורך שנים, המתאים לאופק חיסכון פנסיוני ארוך.
• תנודתיות גבוהה - ערך הצבירה עשוי לרדת משמעותית בתקופות של ירידות בשוק.
• הזכות לקצבה ולכיסויים הביטוחיים אינה מושפעת מהמסלול, אך גובה הצבירה שתצטבר עד הפרישה כן תלוי בביצועי המניות.

למי מתאים המסלול המנייתי - ולמי פחות?

ההתאמה למסלול מניות נשענת בעיקר על מספר השנים שנותרו עד הפרישה ועל היכולת לספוג תנודתיות בדרך.

• מתאים לחוסכים צעירים עם טווח ארוך מאוד עד הפרישה.
• מתאים למי שמוכן לספוג ירידות זמניות בתמורה לפוטנציאל צמיחה גבוה יותר לאורך זמן.
• מתאים כרכיב צומח בתיק פנסיוני שמנוהל באופק רב-שנתי.

• פחות מתאים לחוסכים הקרובים לפרישה, שכן ירידה חדה סמוך למשיכת הקצבה עלולה לפגוע בצבירה.
• פחות מתאים לחוסכים שמרניים שמתקשים עם תנודות חדות בערך החיסכון.
• מי שמחפש איזון יבחן את המסלול המשולב הסחיר בקרנות הפנסיה כחלופה מתונה יותר.

איך להשוות בין קרנות פנסיה במסלול מניות?

השוואה איכותית בוחנת את התנהגות המסלול לאורך זמן וביחס לסיכון. דרך מערכת ההשוואה של גמל נט אפשר לראות את כל הקרנות במסלול מניות במבט אחד.

• השוו תשואה ממוצעת על פני שלוש וחמש שנים ומעלה, ולא רק את התקופה האחרונה.
• השוו תמיד מסלול מנייתי מול מסלול מנייתי, ולא מול מסלול סולידי או מאוזן.
• שקללו את דמי הניהול מההפקדה ומהצבירה, הנגרעים מהתשואה נטו לאורך שנים רבות.
• בחנו מדדי סיכון כמו סטיית תקן, המשקפים את התשואה ביחס לתנודתיות.
• השוו גם מול מסלולים פסיביים כמו מסלול עוקב מדד S&P500 בעל חשיפה מנייתית בעלות נמוכה.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• תשואות העבר אינן מבטיחות תשואה עתידית והן כלי השוואה בלבד.
• מסלול מניות יכול לרשום שנים שליליות, ולכן חשוב להתאים אותו למספר השנים שנותרו עד הפרישה.
• ניתן לעבור בין מסלולי השקעה בתוך אותה קרן פנסיה ללא אירוע מס, כך שהבחירה אינה נעולה לתמיד.
• רבים נוהגים להפחית בהדרגה את החשיפה המנייתית ככל שמתקרבים לפרישה.
• אפשר להשוות את ההיצע המנייתי גם מול בתי השקעה מובילים כמו אלטשולר שחם ולבחון את המסלולים של כל גוף.

שאלות נפוצות על מסלול מניות בקרנות פנסיה