מנורה מבטחים פנסיה - מסלול מניות

מה זה מנורה מבטחים פנסיה - מסלול מניות?

מנורה מבטחים פנסיה - מסלול מניות הוא מסלול ההשקעה המנייתי שבתוך קרן הפנסיה המקיפה של מנורה מבטחים. כמו כל קרן פנסיה מקיפה, המוצר נועד להבטיח לחוסך קצבה חודשית לכל ימי חייו לאחר הפרישה, ולצדה הוא כולל גם כיסוי ביטוחי לשאירים ולמקרה של אובדן כושר עבודה. מסלול זה מפנה את עיקר החיסכון הצבור לחשיפה מנייתית גבוהה, מתוך מטרה למקסם את פוטנציאל הצמיחה לאורך זמן, והוא נמנה עם מסלולי מניות בקרנות הפנסיה המיועדים לחוסכים בעלי אופק השקעה ארוך ויכולת לספוג תנודתיות.

מה מאפיין את המסלול?

• חשיפה מנייתית גבוהה, לרוב הרכיב המרכזי והדומיננטי בתיק ההשקעות.
• רמת סיכון גבוהה ותנודתיות מוגברת לאורך הדרך.
• פוטנציאל תשואה גבוה יותר לאורך זמן בהשוואה למסלולים סולידיים.
• פיזור על פני שווקים מנייתיים בארץ ובחו"ל וענפים שונים.
• מתאים בעיקר לחוסכים צעירים עם טווח ארוך עד הפרישה, ומי שמחפש איזון רב יותר יכול לבחון את מסלול מגדל מקפת אישית כללי כחלופה מאוזנת.

מבנה ההשקעות

החיסכון במסלול מנוהל עם דגש ברור על רכיב המניות, ולצדו רכיב קטן יותר של נכסים סולידיים לאיזון מסוים.

• רכיב מנייתי גבוה בארץ ובחו"ל המהווה את מנוע הצמיחה המרכזי.
• רכיב אג"ח מצומצם יחסית לעומת המסלול הכללי.
• נכסים לא סחירים והשקעות אלטרנטיביות, ככל שמתאים למדיניות הקרן.
• רכיב נזיל לניהול שוטף של הקצבאות והתחייבויות הקרן.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת ביצועים של מנורה מבטחים פנסיה - מסלול מניות צריכה להיעשות לאורך זמן ובאופן השוואתי, ולא לפי חודש או שנה בודדים, במיוחד במסלול תנודתי.

• השוו את התשואה לטווחים של חמש שנים ומעלה, שכן מסלול מנייתי בולט דווקא בטווח הארוך.
• בדקו את התשואה מול מסלולים מנייתיים מקבילים בקרנות פנסיה אחרות בשוק.
• שימו לב לסטיית התקן ולעוצמת הירידות בתקופות שליליות, ולא רק לתשואה הממוצעת.
• זכרו שדמי הניהול משפיעים על התשואה נטו שנותרת בידי החוסך.
• תשואות העבר הן אינדיקציה לאופי המסלול, אך אינן הבטחה לעתיד.

השוואה מול מסלולים אחרים

המסלול המנייתי ממוקם בקצה העליון של סקאלת הסיכון בקרן הפנסיה, מעל המסלול הכללי והסולידי.

• מול מסלול כללי - חשיפה מנייתית גבוהה יותר, תנודתיות רבה יותר ופוטנציאל תשואה גבוה יותר.
• מול מסלול אג"ח - הבדל מהותי ברמת הסיכון, כאשר המסלול המנייתי אגרסיבי בהרבה.
• חוסכים המעדיפים חשיפה מנייתית פסיבית רחבה יכולים לשקול את מסלול מגדל מקפת אישית מניות כחלופה.
• הבחירה בין המסלולים תלויה בגיל, בטווח עד הפרישה וביכולת לספוג ירידות.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסכים צעירים עם טווח ארוך מאוד עד הפרישה.
• מי שמסוגל לספוג תנודתיות וירידות בטווח הקצר מבלי לשנות מסלול בלחץ.
• חוסכים המעוניינים למקסם את פוטנציאל הצמיחה של החיסכון הפנסיוני.

פחות מתאים ל:

• חוסכים סולידיים ושמרנים שמתקשים עם ירידות חדות בחיסכון.
• חוסכים הקרובים לגיל הפרישה שזקוקים ליציבות גבוהה.
• מי שזקוק לחיסכון בטווח קצר ואינו יכול להמתין להתאוששות השוק.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• בחירת המסלול משפיעה רק על אופן השקעת החיסכון - הזכות לקצבה וכיסויי השאירים והנכות הם חלק מקרן הפנסיה המקיפה עצמה ואינם תלויים במסלול.
• ניתן לעבור בין מסלולי השקעה בתוך הקרן ללא אירוע מס, ובמיוחד כדאי לשקול הקטנת סיכון ככל שמתקרבים לפרישה.
• התאימו את רמת הסיכון לגיל ולמספר השנים שנותרו עד הפרישה.
• בדקו את דמי הניהול מההפקדה ומהצבירה, שכן הם משפיעים על הצבירה הסופית.
• חוסכים המחפשים חשיפה מנייתית פסיבית ממוקדת יכולים להשוות את מנורה מבטחים פנסיה - מסלול מניות מול מסלול מגדל מקפת אישית עוקב מדד S&P500.

שאלות נפוצות