הראל גמל מסלול לגילאי 50 ומטה

מה מייחד את הראל גמל מסלול לגילאי 50 ומטה

הייחוד של מסלול גילאי "50 ומטה" הוא תפיסת הניהול: כל עוד לעמית יש אופק השקעה ארוך יחסית, ניתן להרשות לעצמו רכיב צמיחה משמעותי יותר - בדרך כלל באמצעות חשיפה גבוהה יותר לשוק המניות ביחס למסלולים של גילאים מבוגרים יותר.

בנוסף, לפי תיאור הראל למסלול, מדובר במסלול שמיועד למשקיע שמעוניין בחשיפה גבוהה לשוק המניות בתיק הנכסים, באופן יחסי לשאר מסלולי הקופה. בפועל, זו אחת הסיבות שהמסלול הזה משמש כחלק "אגרסיבי" יותר במסגרת מודל המדרגות.

מבנה ההשקעות של הראל גמל מסלול לגילאי 50 ומטה

מסלול כזה נבנה לרוב כשילוב בין כמה שכבות:

• רכיב מנייתי משמעותי לצמיחה, בישראל ובחו"ל לפי מדיניות וניהול בפועל
• רכיבי אג"ח ממשלתיות וקונצרניות לצורך איזון ופיזור
• מזומן ושווי מזומן לניהול תזרים ולהזדמנויות
• רכיבים משלימים כמו הלוואות או נכסים אחרים, שיכולים לתרום לפיזור ולתשואה אך מוסיפים סיכון נזילות ותמחור
• פיזור גלובלי, כאשר יש השקעות בחו"ל, שיכול להקטין תלות בשוק הישראלי אך מוסיף חשיפת מט"ח

המשמעות היא שהמסלול יכול להיות רגיש יותר לתנודות בשוק המניות ובשווקים הגלובליים, במיוחד בתקופות של ירידות חדות.

נקודות החוזקה של הראל גמל מסלול לגילאי 50 ומטה

למסלול מסוג זה יש יתרונות אופייניים למי שהוא מתאים עבורו:

• פוטנציאל צמיחה גבוה יותר לטווח ארוך, בזכות חשיפה מנייתית משמעותית
• התאמה לאופק השקעה ארוך: כשיש שנים רבות קדימה, ניתן לעיתים "לספוג" תנודתיות זמנית
• פיזור בין אפיקים: גם אם המניות הן רכיב מרכזי, קיימים בדרך כלל רכיבים מאזנים כמו אג"ח ונזילות
• פיזור גיאוגרפי אפשרי: השקעות בחו"ל עשויות לתרום לפיזור רחב יותר

מה חשוב לדעת על סיכונים ותנודתיות במסלול לגילאי 50 ומטה

זהו מסלול שמראש מכוון לרמת סיכון גבוהה יותר, ולכן חשוב להציג את הסיכונים בצורה ברורה:

• תנודתיות גבוהה יותר: חשיפה מנייתית מהותית יכולה להביא ירידות משמעותיות בתקופות חלשות בשוק
• סיכון מט"ח: השקעות בחו"ל וחשיפה למטבעות זרים עשויות להשפיע על התוצאה לטובה או לרעה
• סיכון ריבית ואשראי: רכיבי אג"ח מושפעים מסביבת ריבית וממצב האשראי של מנפיקים
• רכיבים לא סחירים: אם יש הלוואות או נכסים אחרים שאינם סחירים, הם עשויים להשפיע על נזילות ועל אופן התמחור בתקופות לחץ

לכן, מי שיודע שהוא יזדקק לכסף בטווח קצר יחסית, או מי שמתקשה נפשית עם ירידות זמניות, צריך לשקול היטב את ההתאמה.

למי הראל גמל מסלול לגילאי 50 ומטה יכול להתאים

ברוב המקרים המסלול מתאים ל:

• עמיתים עם אופק השקעה ארוך (שנים קדימה)
• מי שמוכן לקבל תנודתיות גבוהה בתמורה לפוטנציאל צמיחה
• מי שמעדיף מסלול גילאי שמכוון לצמיחה, במקום לנהל תמהיל אגרסיבי בעצמו

לעומת זאת, מי שמתקרב לשלב שבו הוא מתכנן להשתמש בכספים, או מי שמעדיף יציבות גבוהה יותר, עשוי להעדיף מסלול מתון יותר (למשל 50-60 או 60 ומעלה) או מסלול סולידי.

איך להשוות את הראל גמל מסלול לגילאי 50 ומטה למסלולים אחרים

השוואה נכונה למסלולי גיל אחרים או למסלול כללי או מניות צריכה להסתכל על:

• רמת החשיפה למניות לאורך זמן (לא רק נקודת זמן אחת)
• שיעור השקעות בחו"ל וחשיפת מט"ח
• רמת הנזילות ושיעור רכיבים לא סחירים
• התנהגות בתקופות שונות (שוקי מניות חלשים, ריבית עולה, משברי אשראי)
• התאמה לטווח ההשקעה ולמטרת הכסף