מנורה מבטחים פוליסת חיסכון אג"ח ממשלתי סחיר

מה זה מנורה מבטחים פוליסת חיסכון אג"ח ממשלתי סחיר?

מנורה מבטחים פוליסת חיסכון אג"ח ממשלתי סחיר הוא אפיק חיסכון והשקעה גמיש המונפק על ידי חברת ביטוח. כמו בכל פוליסת חיסכון, אין תקרת הפקדה שנתית, הכספים נזילים וניתנים למשיכה בכל עת, וניתן לעבור בין מסלולים בתוך הפוליסה ללא חבות מס בעת המעבר. בעת המשיכה חל מס רווחי הון על הרווח בלבד ולא על הקרן.

הייחוד של המסלול טמון בשמו: ההשקעה מתרכזת באיגרות חוב ממשלתיות סחירות הנסחרות בבורסה. מנורה מבטחים פוליסת חיסכון אג"ח ממשלתי סחיר מתאים לכן לחוסכים סולידיים שמעריכים אפיק שקוף ובעל מחיר שוק שוטף ונגיש.

מאחר שהרכב התיק מתרכז באג"ח ממשלתי סחיר, רמת הסיכון של המסלול נמוכה יחסית לאפיקים מנייתיים, אך אינה אפסית - מחירי האג"ח הנסחרים מושפעים משינויים בריבית ובסנטימנט השוק. זהו פתרון מתאים למי שמעדיף יציבות יחסית לצד נזילות גבוהה.

מה מאפיין את המסלול?

מנורה מבטחים פוליסת חיסכון אג"ח ממשלתי סחיר בנוי סביב אפיק סולידי הנסחר בשוק. אלה המאפיינים המרכזיים:

• אופי סולידי: עיקר ההשקעה באג"ח ממשלתי סחיר, אפיק בעל סיכון נמוך יחסית.
• סחירות גבוהה: איגרות החוב נסחרות בבורסה ובעלות מחיר שוק שוטף ושקוף.
• רגישות לריבית: מחירי האג"ח הסחיר מושפעים משינויים בסביבת הריבית.
• נזילות מלאה: משיכה אפשרית בכל עת בכפוף למס על הרווח בלבד.
• ללא תקרת הפקדה: אין מגבלה שנתית על סכום ההפקדה, יתרון בולט לעומת מסלול עוקב מדד S&P500 בפוליסות חיסכון התנודתי יותר.
• מעבר ללא מס: ניתן לעבור למסלול אחר בתוך הפוליסה ללא אירוע מס.

מבנה ההשקעות

מבנה ההשקעות במנורה מבטחים פוליסת חיסכון אג"ח ממשלתי סחיר מתרכז באפיק הממשלתי הנסחר, עם דגש על שקיפות ונזילות:

• אג"ח ממשלתי סחיר: עיקר התיק באיגרות חוב ממשלתיות הנסחרות בבורסה, צמודות ושקליות.
• פיזור מח"מ: שילוב של איגרות לטווחים שונים לאיזון הרגישות לריבית.
• רכיב נזיל: חלק מהנכסים עשוי להיות מוחזק במזומן ובשווי מזומן.
• חשיפה מבוקרת: מבנה התיק שמרני לעומת חלופות עתירות סיכון כמו מסלול מניות בפוליסות חיסכון.
• ניהול מקצועי: ההרכב מנוהל על ידי מנהלי ההשקעות של החברה.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת הביצועים של מנורה מבטחים פוליסת חיסכון אג"ח ממשלתי סחיר מחייבת התבוננות נכונה בהקשר של אפיק סולידי ונזיל:

• השוואה לעוגן: כדאי להשוות מול מדדי אג"ח ממשלתי סחיר רלוונטיים ומול מסלול כללי בפוליסות חיסכון.
• יחס סיכון-תשואה: במסלול סולידי התשואה צפויה להיות מתונה לצד יציבות גבוהה יותר.
• אופק זמן: מומלץ לבחון תוצאות על פני מספר שנים ולא בטווח קצר.
• השפעת הריבית: חשוב להבין כיצד שינויי ריבית משפיעים על תשואת התיק הסחיר.
• עלויות: יש להביא בחשבון את דמי הניהול בעת הערכת התשואה נטו.

השוואה מול מסלולים אחרים

כדי להבין את מקומו של מנורה מבטחים פוליסת חיסכון אג"ח ממשלתי סחיר, כדאי להשוות אותו לחלופות:

• מול מסלול מנייתי: המסלול הממשלתי סולידי ויציב יותר אך בעל פוטנציאל תשואה מתון יותר.
• מול אשראי ואג"ח: לעומת מסלול אשראי ואג"ח בפוליסות חיסכון כאן הדגש על אג"ח ממשלתי סחיר בלבד וללא רכיב אשראי קונצרני משמעותי.
• מול אג"ח לא סחיר: אג"ח סחיר נהנה ממחיר שוק שקוף ונזילות גבוהה יותר.
• יציבות מול צמיחה: המסלול מדגיש שמירה על ערך על פני פוטנציאל צמיחה גבוה.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים במיוחד ל:

• חוסכים סולידיים המעדיפים יציבות ותנודתיות נמוכה.
• מי שמעריך אפיק שקוף עם מחיר שוק שוטף ונגיש.
• חוסכים בעלי אופק קצר עד בינוני שרגישים לתנודות בשוק.
• מי שמחפש נזילות וגמישות, יתרונות הקיימים בפוליסות חיסכון בכלל.

פחות מתאים ל:

• חוסכים המחפשים פוטנציאל תשואה גבוה ומוכנים לתנודתיות.
• מי שאופק ההשקעה שלו ארוך מאוד ומעדיף חשיפה מנייתית.
• חוסכים שמעוניינים בצמיחה מהירה של החיסכון.

נקודות חשובות

• סחירות ונזילות: האג"ח הממשלתי הסחיר נהנה ממחיר שוק שוטף ושקוף.
• מיסוי על הרווח: בעת משיכה משולם מס רווחי הון על הרווח בלבד.
• ללא תקרת הפקדה: אין מגבלה שנתית על סכום ההפקדה.
• מעבר ללא מס: מעבר בין מסלולים בתוך הפוליסה אינו אירוע מס.
• סיכון נמוך אך לא אפסי: מחירי האג"ח הסחיר מושפעים משינויי ריבית וסנטימנט שוק.

שאלות נפוצות