איילון מסלול בסיסי למקבלי קצבה

מה חשוב לדעת על איילון מסלול בסיסי למקבלי קצבה

בשלב קבלת קצבה, סדרי העדיפויות משתנים: היציבות ותזרים המזומנים הופכים לחשובים יותר ממקסום תשואה. מסלול בסיסי למקבלי קצבה נבנה כך שיתמוך בצרכים אלה, תוך צמצום חשיפה לתנודתיות חדה בשוקי ההון. לכן חשוב לבחון את המסלול לא רק לפי תשואות עבר, אלא לפי מידת ההתאמה לשלב החיים הנוכחי.

מבנה ההשקעות של איילון מסלול בסיסי למקבלי קצבה

מבנה ההשקעות במסלול כולל בדרך כלל משקל גבוה לאפיקים סולידיים, בעיקר אג"ח ממשלתיות ואג"ח קונצרניות בדירוגים גבוהים, לצד רכיב נזילות שמאפשר גמישות תפעולית. החשיפה למניות, אם קיימת, היא לרוב נמוכה ומוגבלת, במטרה לצמצם תנודתיות ולהקטין סיכון בתקופת משיכת הקצבה.

רמת הסיכון ומה משפיע עליה בפועל

רמת הסיכון במסלול בסיסי למקבלי קצבה נחשבת לנמוכה, אך אינה אפסית. הגורם המרכזי שמשפיע על ביצועי המסלול הוא שוק האג"ח וסביבת הריבית: עליית ריבית עלולה להשפיע לרעה על מחירי אג"ח קיימות, ולהפך. בנוסף, באג"ח קונצרני קיימת רגישות מסוימת למצב החברות ולמרווחי האשראי.

יתרונות מרכזיים של איילון מסלול בסיסי למקבלי קצבה

המסלול מותאם במיוחד לשלב קבלת הקצבה ומציע יציבות יחסית, ניהול שמרני והפחתת תנודתיות. הוא מאפשר ניהול חיסכון במקביל למשיכות שוטפות, ותורם לשקט נפשי עבור פנסיונרים שמעדיפים ודאות על פני סיכון.

חסרונות ונקודות שחשוב להביא בחשבון

פוטנציאל התשואה במסלול זה לרוב מתון יותר לעומת מסלולים עם רכיב מנייתי משמעותי. בתקופות שבהן שוקי המניות מציגים ביצועים חזקים, המסלול עשוי לפגר אחריהם. בנוסף, גם מסלול סולידי חשוף להשפעות סביבת הריבית, ולכן חשוב להבין שאין הבטחת תשואה.

למי המסלול עשוי להתאים במיוחד

איילון מסלול בסיסי למקבלי קצבה עשוי להתאים לפנסיונרים שמקבלים קצבה בפועל, למי שמעדיף יציבות וצמצום סיכון, ולמי שתכנון ההוצאות החודשיות שלו נשען במידה רבה על הקצבה. הוא יכול לשמש גם כחלק מתמהיל כולל, עבור מי שמבקש לנהל את כספי הפרישה בגישה שמרנית יותר.