מגדל פוליסת חיסכון עוקב מדד S&P500

מה זה מגדל פוליסת חיסכון עוקב מדד S&P500?

מגדל פוליסת חיסכון עוקב מדד S&P500 הוא מסלול השקעה פסיבי בתוך פוליסת חיסכון - מכשיר חיסכון והשקעה נזיל המונפק על ידי חברת ביטוח. בניגוד למוצרים פנסיוניים נעולים, את הכספים בפוליסת חיסכון ניתן למשוך בכל עת, כאשר מס רווחי הון מחושב על הרווח בלבד במועד המשיכה. יתרון בולט נוסף הוא היעדר תקרת הפקדה שנתית, כך שניתן להפקיד סכומים גדולים ללא הגבלה. האופי המיוחד של מסלול זה הוא מעקב פסיבי אחר מדד S&P500 האמריקאי, המאגד את 500 החברות הגדולות בבורסה האמריקאית, ללא ניסיון להכות את המדד. המעבר בין מסלולים בתוך הפוליסה נעשה ללא אירוע מס. מי שמעוניין בחלופה מאוזנת יותר יכול לבחון את המסלול הכללי בפוליסות חיסכון.

מה מאפיין את המסלול?

• מעקב פסיבי אחר מדד S&P500 המרכז את 500 החברות הגדולות בארה"ב.
• חשיפה מנייתית גבוהה למשק האמריקאי ולמטבע הדולר.
• ניהול פסיבי השואף לשקף את ביצועי המדד ולא להכות אותו.
• רמת סיכון ותנודתיות גבוהות האופייניות למסלול מנייתי מרוכז.
• נזילות מלאה - ניתן למשוך את הכספים בכל עת בכפוף למס על הרווח.
• אין תקרת הפקדה שנתית, בשונה מקופת גמל להשקעה.

מבנה ההשקעות

החיסכון במסלול עוקב מדד S&P500 מנוהל באופן פסיבי כך שהרכב התיק משקף את משקל החברות הנכללות במדד, ללא בחירת מניות אקטיבית.

• חשיפה ל-500 החברות הגדולות הנסחרות בבורסה האמריקאית.
• פיזור ענפי רחב המוטה לסקטור הטכנולוגיה לפי הרכב המדד.
• חשיפה מטבעית לדולר האמריקאי המשפיעה על התשואה בשקלים.
• רכיב נזיל לניהול שוטף של ההשקעות בפוליסה.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת ביצועים של מסלול עוקב מדד S&P500 צריכה להיעשות לאורך זמן ובאופן השוואתי, ולא לפי חודש או שנה בודדים.

• השוו את התשואה לטווחים של חמש שנים ומעלה ולא לטווח קצר.
• בדקו את מידת ההצמדה למדד ואת פערי המעקב מול המדד עצמו ומול הגרסה המנוהלת של מסלול עוקב מדד S&P500 בפוליסות חיסכון.
• שימו לב לרכיב המטבעי, שכן שינויי שער הדולר משפיעים על התשואה בשקלים.
• זכרו שדמי הניהול משפיעים על התשואה נטו שנותרת בידי החוסך.
• תשואות העבר הן אינדיקציה לאופי המסלול אך אינן הבטחה לעתיד.

השוואה מול מסלולים אחרים

ההבדל המרכזי בין מסלול עוקב S&P500 למסלולים אחרים הוא במיקוד הגיאוגרפי בשוק האמריקאי ובאופי הפסיבי.

• מול מסלול כללי - חשיפה מנייתית גבוהה וממוקדת יותר, ולכן פוטנציאל תשואה גבוה לצד תנודתיות וסיכון מטבעי.
• מול מסלול אג"ח - הבדל מהותי, שכן המסלול מתמקד במניות אמריקאיות ולא ברכיבי חוב. מי שמחפש יציבות יכול לבחון את מסלול אשראי ואג"ח בפוליסות חיסכון.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסכים עם אופק השקעה ארוך שיכולים לספוג תנודתיות גבוהה.
• מי שמחפש פיזור מנייתי רחב יותר יכול לבחון את מסלול המניות בפוליסות חיסכון.
• מי שמעוניין בחשיפה פסיבית ממוקדת לשוק המניות האמריקאי.
• מי שמוכן לסיכון מטבעי וסיכון מנייתי תמורת פוטנציאל תשואה גבוה.

פחות מתאים ל:

• חוסכים סולידיים המעדיפים יציבות על פני תנודתיות גבוהה.
• מי שאינו מעוניין בחשיפה מטבעית לדולר האמריקאי.
• מי שזקוק לכספים בטווח הקצר ואינו יכול להמתין לאורך זמן.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• בחירת המסלול משפיעה על אופן השקעת החיסכון, אך הנזילות והיעדר תקרת ההפקדה הם מאפיינים של הפוליסה עצמה.
• ניתן לעבור בין מסלולי הפוליסה ללא אירוע מס, כך שניתן להתאים את רמת הסיכון לאורך זמן.
• שימו לב לריכוזיות הגיאוגרפית בשוק האמריקאי ולחשיפה המטבעית לדולר.
• בדקו את דמי הניהול ואת פערי המעקב, שכן הם משפיעים על הצבירה הסופית.
• ניתן להשוות בין מסלולים עוקבי מדד דומים בפוליסות חיסכון נוספות בשוק.

שאלות נפוצות